技术派投资人士通常会关注几个技术指标,例如K线、MA平均线、VOL成交量、MACD、KDJ等。股民大都明白,没有一个指标是万能的,所谓的“金叉买死叉卖”都滞后于市场,难以有效的指导操作,只有通过不同指标的组合才能增加投资判断的准确率,例如赫赫有名的缠论就是利用均线系统和MACD的组合进行研判。每个人都有自己的一套投资准则,建立一个适合自己的买卖系统并不容易,而多一个靠谱的指标就多一分命中率,我们可以来看看一个新的反传统的指标——“心情指数”。

隐藏在twitter中的牛熊密码

时代在进步,新的信息技术、传播手段不断涌现,加上观念上的进步,传统资本市场的分析也面临新的冲击,一个完全不同于传统技术指标的指标诞生了,这可以说是伴随着twitter/微博、大数据、云计算等先进科技出现的。

英国伦敦的德温特资本市场公司(Derwent Capital Market)通过对全球最大的微博客推特(twitter)上的推文进行采集、分析、归纳,然后推断出当前市场趋势。该公司创始人保罗·霍廷认为,人们的贪婪与恐惧影响着金融市场,因此实时、大范围的追踪人们的日常情绪有很大价值。该公司以此推出的对冲基金也不失所望,运行第一个月就比美国对冲基金公司的平均回报率高出1.1个百分点。

慕尼黑工业大学有两位学者也在研究twitter对股价的影响,他们筛选出提到标准普尔100指数中的公司的推文,并分为三类:买入、持有、卖出。买入程度最高的3只股票半年便获得了15%的收益。彭博社和市场预测公司WiseWindow也开始利用社交网络预测股价,不过它们采集的样本更为宽泛,包括twitter、facebook和博客等。

A股情绪指数应用技巧

对英文的分析和中文是不同的,A股的情绪该如何展示?由香港大学和国内互联网公司金砖信息技术有限公司历时一年联合开发的“心情指数”便是针对公众情绪的指标的国内版。该指标建立了一个模型,收集中文互联网中的微博信息,并加上网络投票,通过语义分析来判断当前市场情绪,对于股民掌握大盘短期方向有所助益。

“心情指数”也是反向指标,其取值范围在[-100,100]。小于0市场看空。等于0市场观望气氛浓厚,看平。大于0市场看多。而越接近-100与100,则看空或看多的情绪越强烈。[-100,-80]或[80,100]时,则大盘有很大反弹或反转的可能。

心情指数与其他技术分析方法结合,往往会得到更好的效果。比如将它与波浪理论结合,更有利于辨别浪的位置:上升一浪,经过了一波大跌以后,投资者割肉,形成了空头思维,投资越来越谨慎,以拒绝参与的态度来看待第一波上涨行情。此时若心情指数游移不定,在0左右上下徘徊,就可以更明确目前处于第一浪。上升五浪,经过第四浪的宽幅整理以后,行情又开始向上突破上涨。由于第三浪进场的人都持股盈利,心情愉快,一路高歌,忘记了风险。若此时心情指数高居不下,在80以上甚至接近100,那便可以确定五浪的位置,要时刻提防见顶,做好高抛操作。同理,将其与均线系统、MACD、KDJ等技术指标结合使用,同样会相得益彰。

由于新浪微博、腾讯微博等用户和股民并不完全重合,因此专门的投资社区——投资脉搏网(iMaibo.net)上的数据更为贴近投资者心情,对于分析当前市场趋势判断大盘涨跌更为直观。当然,该指数也有一定的局限性,语义分析还有改进空间,毕竟机器和人脑有差距,目前只能做简单的归类,深层次的分析手段还需依靠科技的进步。另外,心情指数对于冲击金融市场的突发事件即俗称的“黑天鹅”事件无法预计,这类消息在微博上无法提前展现。

(来源:中国经济网http://biz.ce.cn/news/201311/25/t20131125_1228484.shtml)