据香港文汇报报道,市场正密锣紧鼓筹备“沪港通”,除了经纪业界与监管部门外,投资者也是有关机制的极重要一环。港交所刊印了“投资者资料手册”,教育本港投资者沪港通的详情及怎样参与交易。手册中向投资者详述如税收、交易费用、交易机制、两地假日安排等众多技术问题。

据悉,很多经纪与投资者都在理解沪港通在假期前后的运作,港交所的手册中列举了假日安排(见表),基本原则就是每逢内地或本港假期,沪股通都不开放;假日的前一天,亦因款项交收的安排而不开放。港交所方面表示,该所将继续与市场人士及银行界,就支持假期跨境交易或款项交收,研究有关操作的可行及市场需求。

图片来源 文汇网

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买A股无得炒即日鲜无沽空

另外,由于内地证券市场不允许回转交易(即日鲜),因此香港与海外投资者买沪股通股票后,要第二天或以后才可以卖出,但内地投资者买卖港股通股票则可炒“即日鲜”。此外,沪港通均不允许“大宗交易”、不设非自动对盘交易,香港及海外投资者不得就沪股通股票,作无货沽空活动,也不得参与内地的融资融券计划。

至于跨境交易的税务及费用问题,亦是投资者最关注的项目之一,港交所的投资者手册列明,香港与海外投资者若透过沪港通买卖股票,须缴纳上交所现行的交易相关费用,包括经手费、证管费;中国结算则会收取过户费;内地税局收取交易印花税,而有关的印花税只向卖方收取。

投资者须注意,某些中央结算系统的费用,将仍然适用于沪股通股票,包括与交收指示相关的股份交收费用,以及款项交收费用。另外,香港结算将提供存管及代理人服务,代其结算参与者持有沪股通股票。若获得证监会批准,香港结算计划将对此服务推出“新的中央结算系统收费”,费用详情将于稍后公布,但收费一旦实施,将按月以港元收取。

经沪港通进行北向交易的相关收费及税项。图片来源:文汇报

经沪港通进行北向交易的相关收费及税项。图片来源:文汇报

A股税费收取方式仍待厘清

此外,国家税局会向持有沪股的投资者,收取股息红利税及资本增值税,当前港交所正与国家税局作进一步的磋商,并待国家税局厘清有关税项的细节及收取方法。现时,红利税将于沪股通股票发行人及中国结算分派时预扣。

两地证监会未来会积极加强跨境监管及执法合作,在沪港通下建立有效机制,应对各自或双方市场出现的违法行为。港交所的手册指,两地会完善违法线索发现的情报共享机制,以有效合作打击虚假或误导陈述、内幕交易和市场操纵等跨境违法行为。