南方都市报

内地公司在下半年赴香港上市,或支持香港IPO募集资金排名前移。

昨日两家会计师事务所德勤、安永分别发布香港IPO有关报告,看好香港下半年IPO募资情况,分别预计香港IPO市场集资规模在1700亿港元、1800亿港元。而据透露,内地的银行、汽车和房地产企业多家企业排队在港上市。德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴则预期,下半年将有两至三只集资额逾10亿美元的新股在港上市,包括清洁能源、金融服务或消费类行业。

安永亚太区上市服务主管合伙人蔡伟荣昨日表示,新保荐人等制度推出对香港新股市场影响比较短期,而沪港通对新股已开始产生影响,但影响幅度会慢慢呈现。

预计香港全年IPO募资1800亿港元

全球IPO市场回暖成为趋势。

据安永昨日公布的数据显示,今年一季度,全球IPO宗数较去年同期增长60%至588宗,而募资额也同比增长67%至1177亿美元。

受惠于美股创新高,亚洲股市亦有提振作用,而中国内地亦推出一系列微刺激措施,支撑大市。据安永报告称,今年上半年大中华区IPO活动活跃,其中香港区上半年IPO宗数为44家,融资额807亿元,分别按年上升110%及104%。

而德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴表示,今年上半年香港新股集资额813亿元,在全球排名第四,次于纽约交易所、伦敦交易所和纳斯达克交易所。其中,与排名第三的纳斯达克交易所1100亿元的集资额还有一段距离。

欧振兴称,7月中前仍有多只新股上市,集资额合共逾100亿港元,预计香港全年IPO市场将集资1700亿港元。而安永亚太区上市服务主管合伙人蔡伟荣更乐观,希望香港能超过伦敦市场。据蔡伟荣称,全年香港IPO融资额达1800亿港元,较去年全年的1690亿元,按年上升6%。

蔡伟荣称,目前帮助提升香港IPO募资排名的主要是内地企业,包括银行、汽车和房地产等多个行业的公司在排队上市。而欧振兴则预期,下半年将有两至三只集资额逾10亿美元的新股在港上市,包括清洁能源、金融服务或消费类行业。

蔡伟荣认为,下半年会有些B转H股出现,但数量不会太多。因B股交投量和规模都不算大,能符合B股转H股的大约有10-20多家,但也可能不会选择在香港上市。

沪港通对新股影响幅度或缓慢呈现

而香港IPO市场近日亦受不少新规影响。

从今年4月1日起香港实施新的保荐人制度,曾一度促使企业在4月前排队递交上市申请。蔡伟荣称,新保荐人制度,对保荐人的要求更为严格,IPO文件等质素也更高。但新保荐人制度对市场的影响是短期性的。

蔡伟荣还称,“同股同权”的讨论是迫切的,内地很难再出现百度、阿里巴巴等这样大型的企业,阿里巴巴赴美上市对市场影响还是太大。这几家科技网络公司都在进行收购,若有些有意IPO的企业被收购,会加大其在外国市场的市值。

不过,欧振兴认为,虽然阿里巴巴和京东商城等到美国上市,但香港对中国内地的企业来讲仍是首选上市地,而近年开始有未能达到利润要求的公司如云游和百奥等来港挂牌,相信此趋势将延续,下半年会有更多科技网络公司来港上市。

而在沪港通方面,蔡伟荣表示,公司决定上市时会考虑这些因素。有规模的H股公司应该已考虑该类因素来设计上市方案。但由于沪港通暂时有数量、金额的限制,这类似试水温。沪港通对新股开始有影响,但影响幅度会慢慢呈现。

蔡伟荣认为,事实上,H股能否全流通,对上市公司影响更大。早在今年3月,港交所行政总裁李小加曾透露,已跟内地就H股全流通问题进行了深入探讨,现正进入最后的决策阶段。

采写:南都记者 梁小婵