一财网

本周将有11只新股集中网上申购,分别在周三和周四。面对一次可能的无风险收益又不错的机会,投资者有必要进行一次重点布局。

两天发行11只新股

本次新股申购时间集中于7月23日和24日两天。其中,于7月23日申购的有6只,分别是:台城制药、天华超净长白山川仪股份康尼机电中材节能;于7月24日申购的有5只,分别是:三联虹普国祯环保艾比森康跃科技会稽山。相比首批10家公司分散于6月18日-7月10日之间申购,第二批新股发行节奏更为密集,对二级市场的杀伤力也将更加短促而直接。

从行业分布看,本周上市公司集中在信息技术、节能环保、医药等热门行业。其中,拟募资规模最大的是川仪股份,为6.26亿元;规模最小的为天华超净,拟募集资金为9996万元。

市场人士表示,随着募集资金的大幅缩水,可以预期的是,届时将掀起新一轮打新的小高潮。

从11家新股的毛利率水平来看,大多集中在25%-40%之间,其中毛利率水平最低的是中材节能,约为20%;毛利率最高的是长白山,约为55%。毛利率超过40%以上的只有长白山会稽山、台城制药等3家公司。

从发行规模来看,计划登陆上交所的会稽山川仪股份,不约而同地将发行总量定在1亿股,成为这批新股中发行规模最大的两只;而计划登陆创业板的三联虹普康跃科技总发行规模均在2000万股以下,前者仅1334万股,为这一批新股中发行规模最小者。业内人士认为,在同等条件下,发行规模越大,则中签率相对越高。

至于本批新股申购冻结的资金量,业界的预计也各不相同。如国泰君安预计,7月23日新股冻结资金规模将达3467亿元,24日冻结资金规模为2366亿元,叠加前一日资金未解冻影响,共计冻结资金规模约6000亿元。

本次新股发行规模较小

即将发行的11家新股,平均发行规模均较小,平均拟募资规模仅3.09亿元。其中拟募资规模最大的川仪股份只有6.26亿元,而拟募资规模最小的天华超净连1亿元都不到。在这11家新股公司中,有6家的募资规模低于3亿元,分别是天华净超(1亿)、康跃科技(1.39亿)、国祉环保(2.30亿)、中材节能(2.51亿)、艾比森(2.61亿)、长白山(2.7亿).

在如此充裕的市场申购资金规模及二级市场赚钱效应下,小盘新股偏多,预计网下向网上回拨比例更高,其平均中签率也将更低。我们预计下周申购资金有望超过1万亿以上,而当前新股拟发行规模仅有33亿元左右,预计平均中签率只有千分之二至千分之五。

基本面大都一般,缺乏突出亮点

从11家新股整体情况来看,大部分基本面一般,并没有太多突出的亮点型公司。其中,台城制药主要生产核心产品止咳宝片、天华超净专业向客户提供静电与微污染防控解决方案、长白山是吉林省旅游产业的景区龙头企业、川仪股份现已成为工业自动控制系统装置制造业国内综合实力排名第一、康尼机电是具有完全自主知识产权的轨道交通门系统供应商、中材节能是国内余热发电领域知名的全方位服务公司和投资商、三联虹普是国内最主要的锦纶工程技术服务提供商之一、国祯环保是我国生活污水处理行业市场化过程中最早提供“一站式六维服务”综合解决方案的专业公司之一、艾比森是行业内少有的从LED应用产品的研发向上延伸至封装技术并掌握涵盖显示屏专用LED封装器件至显示屏生产全过程多项核心技术的企业、康跃科技是一家具有多项填补国内外空白关键技术的内燃机增压器的研制销一体化龙头企业、会稽山是专注酿造黄酒的著名企业。

从11家新股的毛利率水平来看,大都集中在25%~40%之间,其中毛利率水平最低的是中材节能,约为20%左右;毛利率最高的是长白山,约为55%,但毛利率超过40%以上的只有长白山会稽山、台城制药3家,却也是主营业务收入增长相对偏低的3家新股,其下游增长空间短期不会太大,预计近年增速大幅回升的可能性不高。

中签率如何能更高?

在数千亿元资金对本周将申购的新股虎视眈眈下,如何提高打新的中签率,自然成了投资者关注的焦点。为此,新快报记者梳理了业内总结的打新诀窍,以飨读者。

1 最好选择每天的中间时间段申购,如选择10:30-11:30和13:00-14:00之间下单,有历史经验表明,这样的时间段申购命中率相对较高。

2 全仓出击一只新股,以提高中签率

3 选择大盘股或冷门股盘子大的股票,发行量大,客观上中签机会就越大

4 几只股票连续发行,选择发行时间靠后点的股票申购机会相对较大

5 选择申购时间相对较晚的品种,比如今天、明天、后天各有新股发行,此时可考虑申购最后一批新股,中签率可能更高。

主要申购长白山川仪股份艾比森中材节能

今年第二轮新股重启发行后,前10家公司绝大部分的发行市盈率都低于20倍以下,明显低于今年1月的第一轮。预计下周11家新股的发行市盈率在行业平均估值偏高、发行规模相对较小及市场认购资金踊跃的情况下,平均发行市盈率将有所回升,可能集中在20倍市盈率左右。短期内在新股发行数量仍然偏少而后市A股调整概率偏大的影响下,判断新股上市炒作仍存在较大的空间和赚钱效应,使新股热度暂时难减。

因此,预计认购新股的市场资金规模将较大,其平均中签率极可能继续降低,如果采取分散申购的话,中签概率将明显偏低。另外,由于下周11家新股整体发行规模并不大,且连续招股,资金不可能分开申购,为了提高中签比例,建议集中申购基本面相对较好的两三家新股。综合公司基本面、核心竞争力、主营毛利率、未来增长空间等多方面因素来看,建议下周重点集中申购长白山川仪股份艾比森

最多连续11个涨停

由于新股上市首日涨幅被限制,所以今年的新股首日涨幅到顶了就是44-45%。

上一波集中申购是6月18日的一周,当周有9只新股申购。这9只新股上市首日都是涨幅“到顶”,之后的交易日连续涨停。据统计,连续涨停最少的也有3个——今世缘,最多的达到11个——飞天诚信

莎普爱思是最后一个打开涨停的,为7月16日。对于打中新股的投资者来说,一般是不见涨停打开不抛出。所以也可以说,6月18日那周的一轮新股申购,到近一个月后才全部结束。

依顿电子理论打新收益率最高,一次可赚3.15%

看完整体表现,我们来算一算新股申购的收益率到底有多少?

新股申购的收益率,理论的算法是中签率乘以股价涨幅。这个理论算法是针对中大户而言的,比如以今世缘为例,打新者在网上一共申购了4400557个签(沪市每个签代表1000股,深市是500股),根据发行量,最终只有46620个签能中新股,网上中签率为1.059%。

1.059%意味着要打满106个连续签,才能确保中一个。打一个签的资金量为16930元(16.9×1000),106个签需要的资金量是179.46万元。

从理论打新收益率看,假设中签者以第一次打开涨停当天的收盘价抛出,这9只新股收益率最高的是依顿电子,达到了3.15%,是不是很爽,相当于一年的定期存款利息了。9只股票的平均收益率是1.55%,也是这些年打新收益率很高的了。