上海证券报

恒指上周五升上25000点,创逾6年高位,成交额回落至650亿港元左右。根据港交所披露数据显示,近十个交易日披露的权益变动事项数692项,较上期再减少148项。从近期机构大行增减持股票标的看,机构青睐低估值蓝筹地产股和相关建材类股。沪港通日渐临近,白酒、地产、电力等低估值蓝筹有望成为引领市场的新热点。

近期多个二三线城市相继松绑限购,地产股有望迎来业绩增长期,二级市场上部分资金已经开始青睐地产股。机构表示,随着限购松绑城市范围扩大以及下半年成交转暖,地产作为低估值蓝筹有望受追捧。

港交所数据显示,瑞银集团(UBS AG)和摩根大通(JPMorgan Chase & Co。)率先出手增持房地产龙头万科企业(2202),两机构于8月8日分别增持万科企业H股逾483.5万股和620.3万股,持股总数分别超6974万股和1.88亿股,持股比例5.3%和14.3%。另外,野村控股(Nomura Holdings Inc)两度增持万科企业H股,该机构分别于8月1日、6日增持逾586.7万股和419.1万股,增持后持股总数逾8000万股。

与此同时,与地产行业息息相关的建材类个股也受到了机构的关注。港交所数据显示,摩根大通在8月11日斥资逾5343万港元大笔增持182.6万股安徽海螺水泥股份(0914)H股,增持后持股总数逾1.56亿股,持股占比升至12.02%。同时该股是A/H股中折价较高的相关标的,有望受益沪港通开通后带来的估值修复。

另外,作为周期性板块的煤炭股在经历长期持续低靡后,中国煤炭工业协会倡导限产救市,煤炭龙头企业神华和中煤已相继实施“限产稳价”计划,以应对煤价走跌。随着煤炭行业限产落实,强化煤价反弹预期,估值修复行情有望延续。中煤集团于8月12日主动提出下半年限产20%(约2000万吨),此前中国神华已经对外宣布开始限产减销。就在神华宣布限产后,摩根大通迅速瞄准了另一行业龙头,8月7日中煤能源(1898)获得摩根大通大笔增持725.4万股H股,耗资约3556万港元,持股总数逾2.88亿股,持股占比7.02%。

(本报数据研究部 高毅 编辑 张巘)