大智慧阿思达克通讯社8月20日讯,当大家还在绞尽脑汁想着如何在交易中赚钱的时候,安德烈·昂格尔正在利用数据轻松交易。昂格尔先生是全球史上唯一一位连续三年在世界交易锦标赛中赢得冠军的独立交易员。当交易员们经历交易史上最困难、最险阻的历史低谷的时候,他依然能够在逆境当中取得胜利,保持盈利。近日,这位神话般的交易员接受了大智慧通讯社的专访,带着他独有的交易体系,教大家怎样在数据中赚钱。

【制定和执行计划很重要】

大智慧通讯社:看过您之前的采访。在采访中,您多次强调纪律性。请问您如何看待纪律在交易中的重要性呢?

昂格尔:纪律性意味着要计划你所做的事情,并决定你想要做的事情。一旦你完成了自己的计划,就一定要跟着这个计划执行。在此之前,你要了解清楚市场的走向如何,然后跟着市场坚持自己的纪律。

大智慧通讯社: 每天,当您做交易计划的时候,并不知道将来会发生什么。按照您所提及的纪律性,这当中可能存在风险。您怎样避免这种不确定性带来的风险呢?

昂格尔:说实话,我也不知道怎样控制这个风险,但是我会设想所有可能发生的状况,然后制定多样化的交易计划。首先,我会假设市场走势将向某个方向发展,如果市场未按照设想发展,我会计划好止损位。如果市场如我预期,我也会计划好止盈位、是否要改变我的止损位以及在哪个位置改变交易策略。

正如我所说,我考虑到所有的可能性,并做好详细计划。一旦我的计划形成,我就会严格按照计划执行。或许很多投资者都能做好计划,但在执行中却很难实行。当价格接近他们设置的止损位的时候,为了防止出局,他们会调整止损位。因此,制定计划很重要,学习怎样执行也很重要。

大智慧通讯社:回到最近的行情走势。今年黄金的波动较大,去年,市场对黄金后市普遍悲观。最近在地缘政治因素的推动下,金价大幅上扬。对于黄金后市走势您怎么看呢?

昂格尔:我只看今天发生了什么,这也是为什么我能从过去的数据获得信息的重要原因。我不能预测黄金未来走势,这是投资者需要做的事情,而不是交易员要做的。我可以根据基金持仓的变化,来判断它未来的涨跌。目前,这也仅仅是一个概念,我没有明确的指标说它以后的涨跌。

大智慧通讯社:中国的衍生品市场正在不断发展中,个股期权正在准备中。您怎么看中国衍生品市场的创新情况?

昂格尔:事实上,不仅仅是中国,全世界的衍生品市场都在不断发展中。现在欧洲和美国的许多做股票的交易员开始涉足衍生品市场。

对于两种人来说,衍生品市场是非常有吸引力的。一种是投机者,高杠杆率使他们盈利丰厚。另一种是善于控制风险的人,他们懂得如何应用期货为他们谋取更多利润。当然,这就是投资工具的选择问题。如果你非常了解这种方式,知道它会带给你什么,你便会选择进入这个市场。

大智慧通讯社: 在您的交易中期权占比多大?

昂格尔:期权是一个很有意思的工具,但交易期权所需要的知识远比期货多得多。我会在某些时候交易期权,一般是在一个交易组合策略中,并不只是为了获得利润。我知道有许多人利用期权来赌博,他们喜欢卖出期权因为这能让他们获得一笔确定的收入,但这是错误的,许多人在此之后就再也没有出现在交易的世界中。我想要说,如果你想要交易期权,一定要去认真的全面的了解影响期权价格的所有因素,不要被它的表象所愚弄。

大智慧通讯社:中国衍生品市场正在不断发展,与国际市场的联系越来越紧密。对于中国投资者,在建立交易系统方面,您有什么建议么?

昂格尔:首先,了解投资工具和市场。当这个市场发生改变的时候,你要知道什么因素刺激它改变。此外,从钱的角度来看,它的每一次波动,是否会改变你的生活。经过这些思考,你就知道这个方式是否适合你了。其次,当你了解这个市场后,寻找机会将是下一个议题。好的交易体系都是从假设开始的。你要罗列出所有的可能性,寻找出这些可能性产生的后果。当你得到所有的答案时,选取有用的信息做出交易计划。

【统计数据分析是交易体系的核心】

大智慧通讯社:您在严格遵守纪律的同时更多地是偏向技术面的分析,在日常交易中,您是否会参考基本面的变化呢?您认为技术面和基本面哪个比较重要?

昂格尔:技术面绝对是最重要的。从交易员的角度,技术分析占99%。对于投资来说,基本面非常重要。作为投资者,他们会根据了解要买股票的公司基本面情况来决定是否买入。然而,对于交易员来说,公司情况只是一小部分,他们更注重的是整个市场的走势。为了清楚地掌握市场走势,交易员必须要参考技术面。然而,要进行准确的技术面分析也需要长期的研究。成功的交易员有自己的技术分析体系,可能是参考历史图表或者数据。当你发现某一个现象在一段时间内持续发生,或许它将成为你收获财富的启明灯。

大智慧通讯社:您刚才提到说交易者还是需要了解一些公司基本面的情况。那么,是否意味着在交易中,您依然会参考基本面的变化呢?

昂格尔:基本不会。数据分析把价格变化作为参考,根据价格的变化看出市场趋势。因此,我在交易中不会去看公司的基本情况。此外,由于我常常在股指期货及商品期货市场交易,目前,很难找到能覆盖所有这些市场的信息。当然,做外汇的时候,我依然会把欧洲经济数据和美国的相比较。

事实上,我比较常做短线交易。对于短线交易者,要收集在某个时间段全世界发生的事情是比较困难的。因此,我研究市场上正在发生的事情,并力图紧跟着这种趋势。

大智慧通讯社:你是如何看待趋势交易的?

昂格尔:个人偏向于短线交易,我可以接受损失,但不喜欢不活跃的交易。其实我也做趋势交易,不过大多数情况是跟踪短期内交易品种的趋势,可能是日内,也可能是5天,但不会是一年。

大智慧通讯社:在交易中您是如何规避信息噪音的?

昂格尔:方法就是坚守你的交易系统。许多人在交易中亏损都是因为没有坚持自己的交易系统或交易计划,如果按照交易系统仍然亏损,说明你的系统是错误的,需要重新通过学习来修正系统。

交易员每天都会有很多想法,他们都觉得市场会按照他们的想法来,可惜的是事实并不是这样。交易员要去聆听不同的意见,如果有人能用数据或者事例告诉你你的想法或者系统是错误的,去更正你的想法。

大智慧通讯社:您之前提到过数据分析非常重要。它是不是就是您交易体系的核心呢?您的交易体系的核心是什么?

昂格尔:统计数据分析是我交易体系的核心。据我所知,很多人的交易体系都有技术指标,但是在我的交易体系里面没有技术指标。我曾经尝试添加指标类信号,但是这并不起作用。我会去研究价格移动和成交量的关系,但一个潜在的最大问题是对历史数据的过度拟合,我尽量去避免这种情况,但有时过度拟合情况很难被发现,这也是在我的系统中最难以把握的部分。

大智慧通讯社: 和不同的交易员交流,他们通常都会觉得在不同的市场做交易非常困难,因为每个市场的情况不同,您是怎么避免不同市场的风险的呢?

昂格尔:不管什么样的问题,最重要的是要降低风险。既然选择在这个市场做交易,那么你必须深刻地了解这个市场。在这样情况下,即使在某个市场你出现亏损,另外一个市场将弥补损失。

虽然在单一市场做交易比较简单,但是也存在问题。如果你仅仅在一个市场交易,你不能感知大环境的变化,且风险较高。在不同的市场做交易,将减少犯大错误的几率。

大智慧通讯社:当进入一个新的市场时,会改变你的交易系统吗?

昂格尔:一定会。每个市场都有其各自的特点,我会通过研究大量历史数据,尝试寻找新市场内品种价格的运行方式,从而找到适合这个市场的交易系统。

【善输者善赢】

大智慧通讯社:您认为作为优秀交易员最重要的品质是什么?如何成为一个顶级的交易员?

昂格尔:最好的交易员一定是一个最会输钱的人,只有你接受可能会出现损失这个结果,你才有可能去成为一个好的交易员,盈利也会随之而来。但这也并不是说持续输钱会让你成为一个好的交易员,重点是要学会接受亏损,和控制亏损。

成为好的交易员,你最需要的是学会在市场中存活下来,一定要遵守事先建立的交易系统,学会掌控对持续亏损的恐惧感。同时,一定要将大量时间投入到学习中,不断的学习,找到真正适合自己的方法。

大智慧通讯社:能否分享一下在交易生涯中最成功和最失败的案例?

昂格尔:在我交易生涯中最成功的案例就是我到现在为止仍然存活在这个交易市场中。最失败的案例就是在我刚开始还在尝试建立交易系统时,我也不得不面对许多的亏损,幸运的是我终于找到了属于我的交易方法。

大智慧通讯社:事实上,交易员的生活是艰难的,每天都要盯盘。作为一名出色的交易员,您怎么去平衡生活和交易的关系呢?

昂格尔:对于我来说,盈利和损失都只是数字而已。虽然我不喜欢亏损,但是我也不会因为亏损感到难受。我已经学会如何调节,并不会因为交易的成果影响我的日常生活。在我的观念中,能否平衡工作和生活的关系的重要前提是,你是否能成为交易员。很多人仅仅为了赚钱,而并不是热爱交易员这个工作。我喜欢做交易这件事,因此,赚钱与否并不是最重要的。

安德烈·昂格尔(Andrea Unger)成长于意大利,是全世界唯一一位四次赢得世界交易锦标赛期货外汇组冠军的世界殿堂级交易大师,在2008-2010年全球行情萎靡不济同时又大起大落的情况下,他还连续三年勇夺第一,成为世界交易史上绝无仅有的三连冠获得者。