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有“私募教父”之称的赵丹阳日前在一个内部会议上表示,A股牛市已经开始了,大涨历史会重演。

赵丹阳表示,“现在A股比10年前1000多点时更便宜,投资价值更大。”不过,他认为,这需要一个大前提,即利率下行,目前利率仍然偏高。

赵丹阳认为,如果任由利率持续走高的话,实体经济会垮掉。“政府现在已经认识到这个问题,并采取了系列措施,例如针对农业贷款的降息,未来类似降息可能会越来越多。”派息、低利率的公司更有投资价值。

对于沪港通,赵丹阳认为沪港通类似催化剂,核心还在于股市本身价格便宜;而关于国企改革,他相信垄断性企业在提升盈利效应之后,各方面会上一个台阶,未来几年中国上市公司利润的提升会大于收入的提升。

而对于房地产,在赵丹阳看来并不悲观,一线城市包括北京的房价还会涨,甚至和香港看齐。而三四线城市中,低收入人群的收入增长、以及城镇化继续推进等因素会为房价提供支撑。总体来说房地产最高峰时期已经过了,但升浪还没走完。

赵丹阳透露,他看好消费、医药行业,建议投资者寻找治理结构较好的企业。

赵丹阳提出理财和资产配置建议,如果行业本身很好,却不一定要投资这个行业里的大企业不一定。“因为没有竞争门槛,你去投资别人也会去,会有无穷的资金和投资者参与其中和你竞争,就算行业很繁荣,也未必会有理想的回报率。”