上海证券报

上周,航天与国防、摩托车制造、多种公用事业、港口、有色金属、石油钻探设备与服务、制铝业、水运、餐饮、稀有金属居前十。

航天与国防行业首次位居榜首。近两周军工板块跑赢上证综指和深成指。上两周(2014年9月8日—2014年9月21日)国防军工板块指数上涨1.87%,强于上证综指(上涨0.13%)和深圳成指(下跌2.04%)。中信证券表示,目前板块主要公司备考估值约为31倍,结合未来一段时间潜在政策出台,资产注入完成后主要公司PE水平将可能达到35倍左右,若市场情绪较好,则可能仍有10%-20%以上的空间。建议关注三条主线:一是科研院所改制注入预期提升带来的投资机会,重点关注中航电子中国卫星航天电子光电股份国睿科技等;二是基本面主线,包括航空动力、哈飞股份等基本面中长期持续稳健向好的公司,以及中航飞机等预期基本面将迎来明显改善的公司;三是民参军主线,关注北斗相关的海格通信、通航相关威海广泰、雷达相关的四川九洲通达动力等。

投资银行业与经纪业行业上周上升35位,排名第26。为落实“新国九条”和《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》的有关要求,中国证监会近日下发通知,鼓励证券公司多渠道补充资本,并清理取消有关证券公司股权融资的限制性规定。华融证券认为,从支持资本市场改革和国家产业转型的角度看,3-5年内将是证券行业跨越式发展的转型期,金融改革将为券商提供一个优秀的发展平台,新三板 、场外市场 、创新式衍生品、结构化产品等等,都将为券商提供非常好的发展机遇。而在市场环境整体转好的基础下,券商ROE有望整体步入上升新周期。在诸多利好消息的推动下,证券行业板块正在走出强势反弹的行情。继续推荐传统业务稳定发展,创新业务目标明确的大中型券商。

钢铁行业近三个月排名持续上升,目前排名第13。前周A股钢铁指数上涨1.57%,表现强于大市,同期沪深300指数下跌0.54%。中银国际表示,继续看好行业龙头宝钢股份,主要是:1、公司的下游汽车保持相对较好增速;2、股权激励力度较大;3、有望首先迈出国企改革的步伐;4、估值便宜。此外仍看好下游需求旺盛的子行业,包括受益于下游石油石化、核电发展的能源装备材料公司久立特材以及高温合金生产商钢研高纳(军工高端材料代表企业);另,包钢股份逐渐拓展资源业务,值得关注。

建筑产品行业排名第36,较前周下降16名。前周水泥和玻璃价格小幅上涨。广发证券表示,一方面经过1-8月份价格持续下跌且已处于较低位置,在年内最大旺季来临之际,企业乘势涨价的诉求强烈,另一方面,剔除淡旺季因素,在地产投资回暖之前,预计行业整体需求仍将维持较弱的态势;综合来看,9-12 月水泥价格会上涨,但是涨幅可能不大;而且目前有一点确定的是,无论今年涨价幅度多大,下半年华东地区企业的吨毛利都很难超越去年同期水平,企业盈利增速将呈回落趋势;考虑到基本面弹性不大,建议关注基本面在底部的冀东水泥金隅股份.

一个月来排名持续上升的行业还包括:航天与国防、港口、石油钻探设备与服务、钢铁、林业品、计算机硬件、家务电器、工业设备、煤炭与消费用燃料、网络与电信设备、航空货运与快递、服装和饰物、汽车零售、家具及装饰、综合性商务服务、农产品、其他综合类、商务印刷、计算机及电子产品专卖店。自来水、广告、航空等。