【宏观李治平】价格:通缩加剧,预计9月CPI同比下滑至1.7%/PPI同比跌幅扩大至-1.5%;中观:10月前5天样本城市地产销售大幅下滑+PMI“旺季已过”面临收缩;金融:限贷松绑以解燃眉/部分开发商上演提价闹剧+节日当周资金面宽松;海外:美9月新增非农就业数据印证8月就业下滑仅是临时性波动+8月美国贸易赤字连续第4个月缩减。
【策略徐炜】“黄金周”似乎已是“黄金不再”:海外股票市场总体下跌为主/尤其是发达市场+香港市场的反弹仍然以普涨为主+地产销售并没有体现出回温的迹象+旅游市场继续呈现出放缓势头,10月地产新政的成交落实/四中全会的政策预期/沪港通推行的实际情/香港、朝鲜等地缘的扰动等,都将增加自上而下的波动变量,建议投资者增加低估值品种配置,攻守两相宜。
【地产曹旭特】住房金融服务政策对行业的支持力度超出预期,对基本面会产生实质影响+投资和新开工会滞后改善,地产板块的短期估值水平会得到明显提升,尤其是改善类产品比重较高的公司会更受益,重点荐京投银泰/招商地产/北京城建/万科/中南建设/金科股份/阳光城/华夏幸福
【轻工周文波】索非亚研究:司米橱柜将成新的增长助推器+量价齐升/定制家战略效果显著+全品类定制成长空间大+定制家战略可穿越地产周期,料14-16EPS0.74/1.05/1.44元,买入,目标价27-30元;
评住房金融服务政策,家具与地产行业强相关,政策利好家具消费,家具业整合加剧,龙头企业份额提升,建议增加家具板块配置,荐索菲亚/美克家居/大亚科技/喜临门/德尔家居。
【建筑孙鹏】宝鹰股份研究:装饰基础稳健发展+公司积极拓展海外市场+龙头上市公司中首先触网(我爱我家网)+向平台型公司发展,料14-16EPS 0.21/0.27/0.33元,增持。
【电子宋佳】美国蓝宝石供应商GTAT申请破产,或与未能向苹果提供足够产能有关,利空目前A股的蓝宝石长晶环节新进入者天通股份/晶盛机电/东晶电子/露笑科技/新亚制程/水晶光电/同方国芯;若GTAT苹果的合作终止,将利好原有龙头企业西南药业,但蓝宝石进入消费领域应用的趋势不会因此事而终,未来的市场份额向现有的蓝宝石龙头集中。