【安信证券-建筑:杨涛】精工钢构光伏业务取得重大突破,绿色建筑前景广阔:公司所控制企业绿筑光能与精工能源签署了《关于30MW分布式光伏发电工程承包框架协议》,约定由绿筑光能承接精工能源及其下属企业取得的30MW分布式光伏发电项目,预计总金额不超过2.5亿元。分布式光伏发电业务取得重大突破,有望迎来快速增长期。绿色集成建筑符合绿色环保要求和建筑产业化发展趋势,受到国家政策大力倡导,未来市场前景十分广阔,公司具有产业链综合优势、资质优势、渠道优势和技术优势,综合优势显著。我们预测公司2014/2015/2016年EPS分别为0.40/0.52/0.67元(已考虑增发摊薄),2013-2016年CAGR为27%。考虑到公司目前所开展新业务极具前景,给予13.00元目标价(对应2015年25倍市盈率),给予“买入-A”评级。

 

【安信证券-计算机:胡又文、李波、汤旸玚】佳都科技资金瓶颈解除,进入高速增长期:公司拟以12.98元向中新融鑫、国华人寿、华安资产、银华资本、董事长刘伟发行不超过92,449,923股,募集资金不超过12亿元。本次非公开发行增添未来发展动力,满足内生、外延发展资金需求,扩大主业竞争优势。而且智能化轨道交通业务享受长期政策红利,智能安防领域高景气,公司面临跨越式发展机遇。同时公司于2014年6月推出股权激励预案,行权条件为2014、2015、2016年相对于2013年净利润增速25%、80%、160%,呈现加速增长的态势。预计公司2014-2016年的收入增速分别为30%、38%、35%,净利润增速分别为40%、46%、50%,EPS 0.25、0.37和0.55元,.保持高速增长。我们首次给予“增持-A” 投资评级,6个月目标价20元。

 

【安信证券-计算机:胡又文、李波、汤旸玚】银江股份公告莱西1.39亿元订单,继续强烈推荐:公司公告收到莱西市天网工程系统集成项目中标通知书,金额1.39亿。公司于13年底与莱西市政府签署框架协议,此次中标意味着项目开始落地。截至目前公司已签署近100亿总包项目,未来订单有望持续落地,保障业绩高增长。同时,公司不断加强顶层设计能力,总包业务的毛利率将高于传统业务,盈利能力进入上升通道。近期智慧城市公司相继复牌,收购+产业资本进入代表未来方向,其表现也证明得到市场高度认可。预计14-15年EPS 0.9和1.26元,公司业绩高增长确定、估值安全边际高,继续强烈推荐,目标价44元。

 

【安信证券-基础化工:王席鑫、孙琦祥、袁善宸】三友化工土地及海域价值巨大,带来市值提升空间和盈利增长点:公司公告与唐山海港经济开发区管理委员会签订合作框架,集团公司拥有97平方公里土地、上市公司拥有约32平方公里海域使用权。双方拟对土地和海域开发进行合作,预计将带来上市公司36亿元市值提升空间。公司主业方面,纯碱和有机硅底部好转,1-9月盈利预告增长10-30%。而且拟参股银隆新能源订单旺盛,在国内具有电机、电控、电池核心技术的全产业链企业,目前国内仅有比亚迪和银隆两家,我们认为全产业链企业竞争力最强,未来胜出可能性最大。现有业务今年估计6个亿以上(动态接近10个亿),银隆处于爆发期或远超预期,现在118亿市值,估值很安全且主营拐点向上、土地及海域升值空间巨大及银隆新能源放量向上,继续强烈推荐。

 

【安信证券-家电:衡昆】"TCL智融科技小贷公司"获广东省金融办批准同意,建议关注:1)成立“TCL智融科技小贷公司"是公司互联网新业务的重要布局,也是公司金融板块业务的关键布局,TCL此前提出将构建包括小额信贷、消费信贷、第三方支付在内的金融业务板块业务,此次获批是为公司布局金融业务板块、构建金融生态圈的关键进展。2)2014年4月,TCL集团公布了“智能+互联网”与“产品+服务”的“双+”战略,全面引入互联网思维;10月10日公告拟与思科共建公有商用云服务平台、成立“TCL智融科技小贷公司”,均为公司“双+”战略转型的关键布局。3)互联网转型的同时,业绩保持稳定增长互联网新业务稳步推进、“双+”转型战略渐次落地、业绩稳定增长,建议关注TCL集团