微路演
4季度宏观报告,顾潇啸【核心观点】(1)货币政策与经济周期;(2)回购成为基准利率、降息周期已经开始;(3)经济去杠杆、金融加杠杆;(4)从货币牛市到股债牛市。
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今日主要观点
【策略】体育主题推荐:政策打开行业空间。
行业观点:
【新能源】油价对新能源板块的影响:情绪或有冲击,新能源替代趋势不可逆转;
【有色】四季度贵金属可期,首选银泰、贵研;
【通信】电信贸易争端:中欧之间与中美之间的不同路径选择;
【纺织服装】重申行业逻辑,重点推荐华孚色纺美盛文化
公司观点:
北方创业】与神华合作研发新型重载货车,跻身一流货车生产商;
【海隆软件】互联网入口公司或有补涨机会,买入评级;
登海种业】从过去到未来,玉米王牌品种不断传承,买入评级;
金正大】三季度净利润增长35%,继续发展合作与服务,买入评级;
金卡股份】智能燃气表龙头,业务扩张进行时,买入评级;
中工国际】再中1.1亿美元赞比亚粮仓3期项目,两条逻辑逐步验证,继续推荐;
精工钢构】3季度业绩略超预期,建议参与增发诉求+转型预期带来的交易性机会;
海螺水泥】3季报业绩略超预期,股价临近重置成本,买入评级
招商地产】集团产融结合、公司创新发展,前3季度实现每股收益0.87元,较去年同期下降37.86%;招商地产与招商局资本签署战略合作协议,REITs领域发展提速,买入评级。
新股观点:【海洋王】国内领先的特殊环境照明设备厂商。