公司研究
1、【白酒】董广阳,杨勇胜,龙隽:古井贡酒000596)—竞争无惧、增长确定
14-15年EPS1.26、1.45元,目标价30元,对应15年20.7倍。维持 “强烈推荐-A”投资评级。
2、【专用设备】刘荣,管孟:广日股份600894)—业绩符合预期 未来看汽车LED大灯和机器人
14-16年EPS 0.80、1.00和1.18元,对应2014年16倍,扣除土地补偿收益,对应2014年动态PE13倍,维持强烈推荐。
3、【化药】李珊珊,徐列海,张同,李勇剑:普洛药业000739)—制剂与CMO业务快速增长,整合效应明显
14-16年净利增112%,25%,35%(原预测130%,27%,35%),摊薄后EPS 0.31、0.39、0.52元,扣非后净利增长66%、60%、35%,维持“强烈推荐”。
4、【中药】李珊珊,徐列海,张同,李勇剑:贵州百灵002424)—Q3业绩增速提升,全年预增10%-30%
14-16 年净利同比增18%、22%、23%,实现EPS0.68、0.81、1.01元。公司以销售见长,苗药整合带来想象空间大,开始布局糖尿病苗药和糖尿病专科医院。
5、【银行】肖立强,许荣聪,邹添杰:南京银行601009.SH)-超预期增长来自于债投、中间业务及非标
14-16年净利润分别为52亿、61亿、70亿元,同比增长15%、18%、14%。预计14年EPS 为1.75元,对应PE 5.2倍,PB0.9倍,维持“强烈推荐-A”评级。
6、【银行】肖立强,邹添杰,许荣聪:兴业银行(601166.SH)-业务调整持续,资产质量平稳
14-16年净利润分别为474亿、536亿、627亿元,分别增长15%、13%、17%。14年EPS为2.49元,对应PE 4.1倍,PB0.8倍,维持 “强烈推荐-A”。
7、【包装印刷】郑恺,杨志威,濮冬燕:美盈森002303)—业绩符合预期,行业并购趋势已起
14-16年EPS为0.38、0.52、0.69元,同比增速分别为54.4%、37.6%、32.8%,给予公司目标价在15.00-16.90元,维持“强烈推荐-A”投资评级。
8、【家居】郑恺,濮冬燕,杨志威:索菲亚002572)— “定制家”战略保证高质量增长
我们预计公司2014~2016年的EPS0.74,0.95和1.24元,当前股价对应2015年23倍PE,维持 “强烈推荐-A”投资评级。
9、【包装印刷】郑恺,濮冬燕,杨志威:劲嘉股份002191)—收入增长提速,费用控制见成效
维持14-16年EPS预测为0.60/0.74/0.95元。给予目标价18.5元,相当于15年25倍PE,继续强烈推荐。
11、【农用化工】李辉,马太:联化科技002250)—得益定制化,业绩稳增长
联化科技2014年1-9月业绩增长24.42%。公司拥抱大客户,为其提供定制化产品,随着新项目投产,销量稳步增长。农医药原料产能东进,公司顺应大势,发展态势依然良好,维持“强烈推荐-A”