【安信证券-机械军工:邹润芳、王书伟】广船国际规模化整合提速广船发展:公司将向中船集团发行股份购买黄埔文冲85%股权,向中船集团支付现金购买黄埔文冲15%股权。收购后业务结构更加丰富,盈利能力明显增强;同时,中船集团规模化整合,资产证券化也逐步提高,通过上市平台的融资等功能可以发挥资本市场对中船集团发展壮大的支撑作用。我们预计公司2014年-2016年的EPS为0.05、0.22、0.26元(未考虑并表),给予军工资产40倍PE,民船资产1.5倍PB,对应大约为260亿的市值,即对目前市值有大约47%左右的涨幅。
 
【安信证券-环保及公共事业:邵琳琳】国中水务落地四川项目,农村水处理市场推开:中标四川省自贡市荣县度佳镇等12个乡镇生活污水处理厂BOT新建项目。四川项目的落地,有利于公司农村水处理市场推开。公司主要看点为管理层参与利益协同机制完善;持续推行投资并购战略;传统业务平稳增长,同时转型进军工业水处理;与丹麦Aquaporin A/S、博天环境签订合作备忘录,推进水通道蛋白膜业务。虑到农村水处理项目的持续推进,小幅上调公司盈利预测,预计2014年-2016年EPS分别为0.15元、0.27元和0.38元,对应PE为46.1倍、26.2倍和19.0倍,维持“买入-A”投资评级,上调6个月目标价至8.1元。
 
【安信证券-计算机:胡又文、李波、汤旸玚】油气管网安全事件频发,重点推荐梅安森数字政通:10月31日,唐山西外环地下天然气输送管道发生爆炸;11月2日,国务院安委会发出深入开展油气输送管道隐患整治攻坚战的通知,争取利用3年左右时间,完成全部隐患整治工作。这两件事将对油气管网安监行业产生巨大推动,重点推荐:1、梅安森:(1)目前地下燃气管网都是采用传统人工巡检方式,在线监测系统尚未启动建设,公司正在做相应的技术研发,已经做出样机;(2)公司在大公共安全市场储备了几百项相关技术和产品,面向家用、商业燃气、地下污水管网、化工园区监测市场等,行业空间广阔;(3)后续外延扩张有望提速。2、数字政通:(1)承建北京通州区地下管线及城市部件数字化档案信息系统,全面准确掌握地下管线信息,可以有效降低地下管线的事故率;(2)公司一直以外延发展为重要战略,在手现金6亿。
 
【安信证券-电力设备及新能源:黄守宏】抚顺特钢:超预期,特别是石油石化市场。主要看点:1、飞机除了军用,民用的可能进度也快。2、大船项目通过攀钢,飞行甲板唯一家。3、核电堆内构件唯一一家供货,从上海一机床拿到48亿合同,一年才能做12亿元,收入2014-2016年确定性3-4亿元、6亿元、12亿元、2017年预计到20亿元没有问题。4、高铁轴承虽然有些滞后,明年估计没有问题,10亿元的市场国内唯一供货。5、陆上石油四大油服公司哈里伯顿、贝克休斯两家明年可以供货,国内迂回包抄,海上石油平台以下也是大市场。
 
【安信证券-零售:衡昆】零售行业3Q收入小幅改善,盈利企稳尚待4Q:零售行业最坏时刻或已过去,四季度基本面有望底部回暖,投资主线有二:1)业绩估值为先。建议关注业绩稳健估值低位的蓝筹属性公司,盈利确定提供安全边际,推荐欧亚集团海宁皮城永辉超市。2)经营转型为本。上市公司全渠道转型持续推进,开展跨境电商、消费金融等多元业务,盘活存量资产,推荐东百集团苏宁云商南京新百步步高王府井天虹商场。此外,双十一消费、迪斯尼概念、体育产业、国资改革等主题投资仍可关注,推荐江苏舜天广百股份百联股份新华都武汉中商汉商集团
 
【安信证券-房地产:万知、何益臻】行业周观点:本周上证综指和深证成指分别变动+5.12%、+3.84%,申万地产指数上涨5.06%,在28个一级行业中排第11位。我们维持行业“领先大市-A”的投资评级。我们认为随着放松政策的逐步落地,地产行业基本将逐渐好转。推荐龙头招商地产保利地产,以及销售较好的龙头:万科A华夏幸福。此外,行业底部越来越清晰,转型仍然是行业主旋律,我们继续看好转型的地产企业,推荐宋都股份、华业地产、银亿股份。