微路演
索菲亚,曾知【核心观点】(1)三季报业绩超预期;(2)公司积极布局,二次创业,向上趋势确立;(3)预测14-15年EPS0.74、1.01元,同比增长34%、35%。按15年30倍PE给予目标价30元。

重点报告推荐
【策略专题】盈利平稳——2014年三季报分析
【公司深度报告】华孚色纺002042):受益于棉纺织产业链的恢复,且业绩弹性最大

今日主要观点
【宏观】全球QE有进有退,中国央行偷偷放水
【策略】顺势而上

行业观点:
【电子】指纹识别市场爆发,封测、模组企业受益;
【电子】量子通信大会召开,未来发展规划更加明确;
【批零】零售A股三季度基本面继续偏弱,期待四季度及2015年企稳回升;关注改革、转型和主题概念机会;
【家电】板块前三季度收入、业绩增长10%、25%,看好业绩、估值优势;推荐积极转型布局长远的细分市场龙头企业;
【地产】季报风险解除,板块看高一线,10月销售成功逆袭,看好年末销售翘尾;
【建筑工程】板块3季度收入增速放缓,毛利率提高带来业绩提升,回款普遍不佳;
【港口航运】部分港航企业受益于“交通部落实海运业健康发展方案”;
【航空机场】行业盈利将随供需关系明后年的进一步向好而出现更大向上弹性;
【有色】推荐铝板块与加工股;
【食品饮料】基本面乏善可陈,仍需关注主题机会。