导读:本文将给出解读短期信息的方法思路。短期信息指的是题材概念信息,每天面对海量的题材信息,很多人的疑问就是哪些板块会涨停?能有多少个涨停板?某概念还能不能继续追?下文将试图回答上述问题。

证券信息的价值并不取决于文字本身的性质,而在于人们的行为偏好。同样的一条信息,在不同情景下,人们对其解读就会不一样,例如定向增发,在熊市里,由于缺乏资金,大家对抽血行为非常敏感,此时推出定向增发会被人们解读为“无良奸商又来骗钱”股价反而会暴跌。而在牛市里,由于大家对抽血不敏感,对公司未来想象空间敏感,人们会将定增解读为“圈钱=扩张产能=暴利=股价暴涨”。因此对于一条信息的解读,关键在于了解人们的行为偏好,知道投资者到底喜欢什么,他们在想什么,他们打算做什么。

下面我将给出何种概念炒作会更加倾向于获得投资者的青睐。我将投资者认同度分为高、中、低三个档次。认同度越高,则炒作空间越大。根据下表,给认同度“高中低”分别赋予不同的得分,再给每个项目赋予不同权重,就可以做成量化打分表格,就能实现不同信息之间的互相比较。

在正式开始分析炒作之前,你必须先养成两个习惯。第一个是你必须每天浏览产经信息,了解最近发生了哪些可以用来炒作的新闻。然后根据我下面给出的打分表格来筛选出可能被爆炒的概念。第二个是你必须每天复盘涨停股,看看他们涨停的逻辑是什么,有多少只相关个股涨停,持续了多少天。复盘涨停股的用途很广:1、可以预测大盘是否见顶或是否要回调;2、训练强化自己对题材概念炒作的敏感性;3、验证猜想,看看市场对某个你看好的题材的认同度是否跟逻辑推理的一致,从而决定是否应该及时撤离(假如猜错了)。4、可以把握板块轮动的节奏。

未来市场容量大不大?

说白了就是这块饼可以画的多大?例如3D打印,据券商预测,未来潜在市场规模可以达到1000亿(或更高)。尽管目前的实际规模几乎为0,但是人家就是会讲故事,而且还有理有据,你根本没办法从逻辑上进行反驳。这种概念由于无法证伪,往往炒作空间就很大。又例如云南发生小地震,震坏了一条村子的房子,其未来市场容量顶多就是把这村子重建,也就几千万元的事情,分配到云南城建的订单估计也就几百万,这种炒作空间就小很多。跟新能源汽车、3D打印根本没法比。

当前有没有业绩支撑?

指的是某概念是纯炒作还是有实实在在的业绩支撑。例如美股生产埃博拉病毒疫苗的公司股价翻倍,国内的医药公司也跟着暴涨,但是国内有生产埃博拉病毒疫苗的厂家吗?没有!这纯粹就是没任何业绩的大忽悠。因此这种概念涨得快,跌得更快,就像坐电梯。又例如今年诺贝尔物理奖颁给LED的发明者,LED相关公司股价飙升,但是很快就打回原形,为何?人家获奖关你屁事!

博弈难度大不大?

这个主要是用于分析国家产业政策,有些产业政策听起来很美好,但是执行难度极大,因此市场对这种题材炒作很谨慎。最典型的莫过于土地改革,听起来很宏伟,一旦改革成功,市场空间简直无法估量,但是已经喊了几年,就是炒不起来,游资顶多只是结合自贸区或京津冀概念,炒炒囤积大量建筑用地的上市公司。土地改革最大的问题是,涉及的利益集团太多,博弈非常复杂,假如一个政策无法取得共赢效果,那么利益受损方必然会奋力抵抗,假如他是非常强势的利益集团,例如地方政府、金融集团,那么事情推进就会一波三折,炒作难度就很大,因此游资一般不碰这种涉及政治博弈的概念。

标的物是否好找?

有些概念很难找到合适的标的物,例如依法治国,最后竟然有人去炒电子政务,简直是“神逻辑”。目前处于小牛阶段,炒这种牵强附会的概念股还不怕被套死,假如在熊市里,必定会一个涨停板后就连续暴跌,套死无数跟风者。

标的物市值大不大?

这一条标准相当重要,假如标的物都是大盘股,以游资的实力,根本没办法炒起来。因此就算概念再好,也只能放弃。除非遇到国家队进场,例如2003年公募基金为了打响招牌,联合起来炒作“五朵金花”概念。但是国家队何时进场,小散根本没渠道获悉,所以还是不要在大盘股上浪费青春了。

政策力度大不大?

这个是权重很高的标准,政策力度从两个角度衡量,一是发文件的单位级别。二是政府投资的力度。一般国务院级别的文件(政府官文都会标注发布单位)要引起足够的重视。行业协会发布的就算了。例如关于钢铁的扶持政策,假如是行业协会发布,直接无视;假如是部委文件,顶多就一个(涨停)板,假如是国务院文件,或许能有两三个(涨停)板。假如是关于新能源汽车,行业协会文件,顶多一个板,部委文件,两个板,国务院文件,50%的涨幅也是有可能。新能源汽车跟钢铁的区别在于:大家本来就不喜欢钢铁,因此要得到大家认同,政策力度必须很大很大。

此外要特别关注习李的言行,习李点名提到某行业,1-2板。习或李单独出席某行业论坛或到某公司视察并被新闻联播播出,1-2板。习李同时出席某行业论坛,2-3个板。

事件持续时间长不长?

这个指标决定了某题材是否具备反复炒作的基础,但不会影响短期炒作空间。即某题材属于转瞬即逝,仅意味着他是一波流,炒完就拉倒,但是光是这一波,上涨幅度就有可能比较大。而那种持续时间很长的,则炒完一波后,过一段时间又炒一波,可以反反复复被炒作。例如新能源汽车、军工。一般来说,不管是短炒还是反复炒,都可以参与,只是撤离时间要有所差别。

事件性质

事件的类型五花八门,产业规划、突发事件(灾难、瘟疫)、季节性事件(旅游黄金周)、重要会议(两会、中央经济工作会议)。但是其对股价的影响无非就是通过影响上市公司业绩来实现,因此我将事件类型分为三类,一类是可以给上市公司带来长期业绩改善的。例如某行业的五年规划,例如某革命性产品的推出带动整条产业链发展(iPhone)。一类是仅能改善上市公司短期业绩的。例如旅游黄金周,过完这一周,又要关灯吃面了。又例如家电补贴政策,政策实施期间可以带动家电销售量,补贴政策取消,家电销售量就会下降。一类是不能改善业绩,仅能改善短期现金流。例如减税、直接补贴给厂家的行业补贴政策(区别于补贴给消费者的政策)。

方案是否详尽?

这一点在上一篇文章中就已经提及。即信息是“虚”还是“实”?通常要有具体操作方案和标准,下属机构才能正式开展该新业务,否则只有简单的几句描述性语言,下属机构就算想积极开展业务,也无章可循,最后政策只停留在纸面上,无法落实。

是否首次炒作该概念

这一条标准非常重要。市场永远只青睐新鲜玩意。通常那种新出现的概念持续性都很强,非常值得参与。当然,这也并不代表旧概念就没炒作空间,某些有真实业绩支撑的、市场前景依然很广阔的概念,只要出一个消息就会被炒一轮,例如智能手机、新能源汽车。但是绝大多数没有业绩支撑的纯概念炒作,炒完一轮后,市场就不再关注,后面就算再出现该题材的信息,市场往往也不感兴趣(除非他突然有业绩支撑了)。

在讲述完毕消息的炒作价值后,我顺带提一下如何根据当天的涨停股识别大盘是否要见顶或回调。

1、假如当天涨停个股超过40个,第二天必定会收阴线,而且阴线的力度还不小。原因是涨停股太多意味着市场短期过热,需要洗洗盘,震震仓。

2、假如最近涨停的个股都是钢铁、石化、并购重组股、新股,一般意味着要见顶。重组和新股会长期占据涨停榜,因此关键是看除了并购重组和新股之外,还有那些概念涨停。假如涨停榜只剩重组和新股,那么大盘危在旦夕。石化是大盘杀手,专门拿来拉指数掩护小盘股出货的,石化一涨,小盘股必定跌的一塌糊涂。假如市场上连钢铁这种垃圾行业都被爆炒,说明所有的股票都已经涨幅过高,整个市场已经没价值低估的股票,唯一被“低估”的只剩钢铁了,只好硬着头皮去炒钢铁。

3、假如每个概念都是涨停一天,第二天就换另一个概念涨停,说明行情持续性非常差,不宜参与。

4、找出每一轮行情的龙头板块(例如这一轮的军工),找出龙头板块中的龙头个股(成飞集成),假如发现龙头股开始滞涨,就要开始估算该板块其他股票的估值是否已经过高,假如发现该板块中几乎所有个股的估值都已经向龙头靠拢,已经找不到相对便宜的个股。那么这一波的炒作很可能就要结束。而一旦龙头板块开始回头,整个大盘就会跟着大幅回调。假如接下来没有新的龙头概念跟进,行情就到头了。假如老龙头开始滞涨,市场又没新热点出现,市场就会炒作高送转、高业绩、重组,此时往往就是行情见顶的信号。因此关注每天涨停股都是什么题材很关键,假如涨停的都是高送转或业绩预增或并购重组,就意味着市场已经没热点,大盘回调概率很高。