一、宏观/行业新闻
  1、电改方案预计年底前出台最大利好在售电侧区域电网
  尽管目前电改方案仍未出台,但此轮电改的核心:“放开两头、监管中间”+“四放开一独立”的基本原则已经明确。所谓四放开一独立是指:输配以外的经营性电价放开、售电业务放开、增量配电业务放开、公益性和调节性以外的发供电计划放开,交易平台相对独立。日前出台的《深圳市输配电价改革试点方案》,只是涉及到电网成本核算,尚有直购电、电力交易平台、售电端放开等改革路径需要等待之后的政策逐步放开。在深圳方案中,已经提出了未来的电改路径:即建立独立输配电价体系后,积极推进发电侧和销售侧电价市场化。总体看来,此轮电改执行力度肯定比2002年的要强,但是电改的路径仍将是循序渐进,不大可能将输配分开。预计方案将在今年年底前出台。有关部门明年将在电力宽裕地区继续进行输配电价改革试点,输配电价仍将按照总收入核定,即“准许成本+准许收益”,具体方案将根据试点地区的具体情况而有所区别。目前东北、西南等电力过剩地区正在积极争取参与输配电价改革试点,内蒙古也是比较适合开展试点的地区。
  短期内农业、居民与发电侧直接交易很难,在以大工业为主的发电侧直接交易环节,成本较低的火电厂将首先享受政策利好,可挖掘A股的相关标的,而成本较高的火电厂将面临日益严峻的竞争压力。在售电侧,以区域供电公司为主体,可能引入社会资本,搞混合所有制,参与市场售电。此轮电改最大获益方在放开后的售电侧,地方区域供电主体最有可能成为未来独立售电侧。售电业务放开和增量配电业务放开,使得原先困于一地发展的小电网公司可以实现异地扩张,A股中一些相关公司可关注。另外,未来的工业园区,也有可能成为独立的售电主题参与到售电侧改革中。传统发电公司和新能源发电公司均有可能获得售电牌照。
  
  2、中科院科技体制改革获关注概念股有望爆发
  11月13日,中科院发布《科研机构分类改革的标准、启动程序与共性政策》,中科院分类改革路线逐渐清晰。文件要求,“十三五”期间建立四类机构,并逐步完善体制机制。到2030年,形成相对成熟定型、动态调整优化的中国特色现代科研院所治理体系。其中,院层面重点对四类机构进行业务管理,强化调控能力,抓重大、抓集成、抓综合。对四类机构按研究性质分类,院资源给予重点支持,实行重大产出导向、重大任务牵引、协同创新管理。通过四类机构建设对现有研究所相关方面的力量进行统一组织、综合交叉、优势集成,发挥对研究所科研工作聚焦、提升和促进的作用。研究所分类改革中,形成新型法人研究机构的四类机构,按照新的管理体制机制运行;未形成法人研究机构的四类机构,相关研究所作为基本研究单元支持其建设,负责有关人事和行政管理。通过改革,将有力推动科技成果的转化。
  中科院分类改革路线逐渐清晰,改革后其蕴含的红利将释放出来,在市场对改革主题热度较高的背景下,相关科技体制改革的主题投资机会有望因此浮出水面,可关注中科院系统的相关上市公司。
  
  3、煤炭出口关税将由10%下调至3%
  中国煤炭出口关税调整的方案已经上报到相关部门,预计12月会公布,2015年1月1日起开始实施。各个煤炭品种包括动力煤和炼焦煤)的出口关税将从目前的10%下降至3%。中国煤炭主要出口韩国、日本、台湾等区域,去年出口量为735万吨。
  出口税下调后,动力煤出口依然困难,焦煤出口或将受到提振。目前拥有出口资质的煤炭企业有四家:神华集团、中煤能源集团、五矿集团及山西煤炭进出口集团,煤炭出口关税下调后,上述企业有望率先受益。可关注中国神华中煤能源、山煤国际、山西焦化等。
  
  4、供给收缩猪价再次启动上涨
  11月初开始猪价再次启动上涨。新牧网的数据显示,近一周猪价指数上涨2个点,13日全国生猪均价稳定在7.07元/斤。现阶段各地整体猪源供应量下降,各区域猪价逐步回升。2014年7-9月份生猪补栏量持续偏低,以4个月为出栏时间,11月份开始国内生猪供给环比下降。而随着天气转冷,生猪需求的旺季将在11底12月初来临。市场预期在供需的双向作用下,猪肉价格上涨有望持续2-3个月,高点或将突破16元/公斤。
  上市公司中,牧原股份雏鹰农牧大北农等的盈利水平将跟随猪价上涨而提升。

  5、广东首家网络医院正式运行移动医疗或借势腾飞
  经广东计生卫生部门批准,广东省首家网络医院在广东省第二人民医院上线。启用以来便引起社会广泛关注,这意味着常见病、慢性病患者以后在连锁药店、社区医院便可享受看大医院的便利。网络医院被认为是远程医疗模式的一大创新,将助解社区医院“有病不能医”的困境。同时,专家也指出,网络问诊需警惕医疗纠纷、滥用药物等现象。
  据悉,广东省首家网络医院经过一个多月的筹备于10月25日正式上线,采取的是以广东省第二人民医院为依托,由第三方提供网络平台,在社区医疗中心、农村卫生室、大型连锁药店等地建立网络就诊点的运行模式。
  
  6、沪普通住房总价标准提高40%外环外项目最受益
  上海市房管局13日下午宣布,自11月20日起,上海将执行新的普通住房标准。最新标准为:内环内总价低于450万,内外环低于310万,外环外低于230万。
  新标准在原有的总价基础上提高了40%左右,将令上海普通房的占比从目前约40%提升至70%。这将使得一大批房源纳入普通房范围内,从而降低交易税费成本,尤其是可以享受到贷款优惠政策,外环外的项目受益最大,这将促进上海本地房企嘉宝集团、三湘股份新房销售。研究机构认为,在政策持续转好背景下,改善性需求将加快释放,房地产行业未来几个月成交将保持改善态势,保利地产等龙头房企估值有望继续修复。
  
  二、公司新闻
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