如松

我在年初的时候,就说房地产的命运就要结束了,给出的出问题的时间是最快今年底或者明年上半年,当然到时如果有一两个月的误差,也是有可能的,到今天,依旧坚持这样的判断;也曾经说过,ZF会拼命救市,最终幕后老板会占到台前,现在都实现了,当然原因有很多,这里不再赘述。

昨天,任志强先生又发言了,任先生的说法如下:

在11月22日举办的“2014新浪金麒麟论坛”上,华远地产董事长任志强称,现在市场都在说央行降息后房价将大涨,但是,央行降这么点息,全国有那么多库存,房价怎么就能随便涨?央行怎么不多降点息。

21日,降息消息传出后,任志强曾表示,此次降息不是强刺激,而中国房地产去库存是个长期的工作。对于“降息会助涨房价的说法”,任志强认为,“太乐观了”。

任志强说,如果央行再释放十万亿元或八万亿元,那么房地产可能会大涨。但是,本轮非对称降息有限,房价怎能随便涨。如果央行多降点息,那可能还好说。

听这话,有两个意思:第一,任先生宣布投降了。任先生的预期是释放十万亿或八万亿,这里应该指的是基础货币,如果再释放十万亿或八万亿基础货币,用美元为锚显然是不可能的,只能无锚印钞,汇率该跌到什么地方,不知道任先生想过没有,如果房价上涨一倍,估计汇率至少得跌个三四倍,这样的房子还不如茅厕;第二,任先生知道全国的库存很大,已经不能再用供需关系解释他的房价大涨理论。

任先生是政客,不是商人,没有用货币理论和供需理论理性地分析行业未来的走势;只是认准房地产只要有危机,政府就会去救,这是赌博。房地产出现问题,政府要救是一定的,但政府未必每次都拯救的了也是一定的。

最终还是要按经济规律和行业规律说话。

这里还需要校正任先生的理论,既然房子已经过剩,即便再释放十万亿八万亿,房价也不会涨(个别地点具有稀缺性除外),因为人们总不能买房养老鼠,买房子可要损失利息的,而且有折旧(70年使用期),如果养老鼠,这老鼠笼可够贵的。

任先生是房地产界的聪明人,但是落后于三个人,第一是李嘉诚;第二是王石;第三是恒大的许家印。

这三个人都是在一年前就开始转移财产,以李嘉诚这样的经营规模,想抬脚就走,是不可能的,一年以上的过渡期是需要的,恰恰从去年的这个时候开始,李嘉诚开始猛烈地抛售内地的资产;而王石和许家印或许都希望资产转移,但未来的前景都很难确定,王石只将万科的部分财产转移到美国;许家印开拓农业等领域,基于农业对社会的敏锐性,未来不确定性很大,主要是政策上的不确定性。

如果李嘉诚换到今天才知道需要抛售,以一年为周期完成抛售行动,估计是难以如愿的,即便可以抛出去,也会损失很大的溢价才能实现。李嘉诚也就不会是今天的李嘉诚,也达不到今天的在商界的地位。

所以,李嘉诚的眼光比国内房地产的土豪们领先了一到两年(要有半年到一年的观察期),这就是一个国际资本家和土豪的距离。今天,李嘉诚不断完善在公共事业领域和科技领域的布局,而国内的土豪们却翘首仰盼政府救市而且需要成功的救市,这就是结果的不同。

这里只考虑经济因素,作为一个资本家,只能在商言商,可别扣什么爱国不爱国的大帽子,不能在商言商的商人,永远不是好商人。

其实,中国的房地产商并不是房地产繁荣的真正受益者,他们赚取的是蝇头小利;第一个赢家自然是地方政府,动不动就是每年数万亿的土地出让金,自然是赢家,可这个赢家不是谁都能做的,你得有土地垄断权;第二个是谁?是阿里巴巴。我在2012年中的时候说过,在房价高涨的情况下,传统百货业将衰落,而电商将崛起,结果马云成为了中国首富,如果没有房地产的高涨,电商就没有这么好的发展机会(房地产的繁荣迅速地抬升传统百货业的经营成本,当然也包括人工成本),所以,阿里巴巴才是第二赢家。

很多人都在欢呼降息利好房地产,可是我在数字上却看不到,以下是最近几天广州的成交变化,几乎没有影响,不知道欢呼从何而来:

[搜房网]11月24日广州住宅签约159套 成交面积18863.7㎡

[搜房网]11月23日广州住宅签约183套 成交面积19265.26㎡

[搜房网]11月22日广州住宅签约332套 成交面积36498.88㎡

[搜房网]11月21日广州住宅签约220套 成交面积26030.76㎡

[搜房网]11月20日广州住宅签约195套 成交面积21833.82㎡

人民币已经开启了贬值时代,关注人民币贬值概念股,未来这批股票才可以抵抗货币贬值(除了购买美元除外),也会和指数无关,股票是有杠杆的(人民币如果贬值1%,有些股票会上涨10%),但需要选择对外依存度高的行业,也要选择供需关系比较好的行业,更需要选择杠杆调整基本已经完成的行业。