1、【安信证券-建筑:杨涛、夏天、宋易璐】中冠A:神州长城借壳铸就“一带一路”装饰民企最佳标的(重点推荐!)
公司于10月15日公布重组方案,国内知名装饰公司神州长城拟借公司壳实现上市。借壳方为国内领先的大型装饰公司,海外市场开拓尤具竞争力。同时公司国内市占率提升潜力大,“一带一路”打开海外广阔成长空间,公司目前收入仅20亿元规模,未来国内外市场双轮驱动将极具爆发力。我们保守预测公司2014/2015/2016年重组摊薄后EPS为0.38/0.59/0.76元(满足业绩承诺底线),2013-2016年CAGR为49%。考虑到公司重组完成后外延扩张及海外业务增长潜力,给予目标价23.6元(对应2015年40倍PE)。
http://note.youdao.com/share/?id=bc6a6ed17b6beca0bb8fce6504f9c259&type=note
 
2、【安信证券-电子:赵晓光、郑震湘、邵洁、邹锐】欣旺达:电池龙头、加速崛起(重点推荐!)
电池行业“去台湾化”由智能机深化至笔记本市场,笔记本单机价值更大、毛利率更高,欣旺达作为第一家切入电池行业龙头将充分受益。我们继续看好公司发展的长期逻辑,以苹果、联想平板(包括变形本)的高端客户将为公司未来几年高速增长提供高品质客户支撑,而公司切入的分布式光伏储能电池及动力类电池将撬动公司未来新的长期成长空间,全产业链整合大幕拉开,业绩拐点强化,公司迎来营收与盈利能力明显大幅提升,短中长发展逻辑清晰,预计14-15年eps分别为0.82、1.52元,由于公司处于拐点,给予15年30倍PE,目标价46元,强烈推荐。
http://note.youdao.com/share/?id=ad65fb7af398ef94265bae0f77704f0c&type=note
 
3、【安信证券-食品饮料:苏青青、张龙】汤臣倍健:定增过会,龙头即将重归成长,买入-A
公司公告非公开发行股票申请获得中国证监会创业板发行审核委员会审核通过。在宏观环境放缓,消费疲软的背景下,公司内修渠道管理转型、终端精细化管理、打造单品牌运作战略以及提升信息化运营水平,有助于为未来提高内生性同店收入增速打下夯实基础。同时,公司定增后资金充裕,预计将利用自身龙头优势整合资源加速外延式并购发展,11月初参股深圳倍泰布局移动健康只是开始。同时,公司多方位创新推动转型期发展。预计14年-16年的收入YOY分别为19.5%、30.5%、31.0%,净利润YOY分别为39.3%、35.2%、32.2%,EPS为0.90元、1.21元和1.60元。维持“买入-A”投资评级,6个月目标价36.8元,对应30X15PE。
http://note.youdao.com/share/?id=ac4f67c94cff70e2e853721a3ff2f1d1&type=note
 
4、【安信证券-建筑:杨涛、夏天、宋易璐】中国建筑:超低估值有望修复,业务分拆潜力巨大
公司在手建筑订单及待结算地产资源充足支撑未来业绩平稳增长。我们对业务板块进行分拆,利用可比公司市销率和调整市盈率(市值/营业利润)进行重估,重估后发现板块分拆市值提升空间极大。我们预测公司2014/2015/2016年EPS分别为0.78/0.82/0.91元,当前股价对应PE分别为5.4/5.1/4.6倍,为两市几乎最低估值。在当前充裕资金环境下,我们认为公司价值洼地有望被填平,参考同行业相关公司平均估值,给予目标价8.00元(对应2014年10倍市盈率),维持“买入-A”评级。
http://note.youdao.com/share/?id=4aa5f7157c4ae50dc96996c72d028a98&type=note
 
5、【安信证券-有色金属:衡昆、齐丁、陈书炎】众和股份收购天津巴莫点评:初试牛刀,拉开序幕
11月30号晚,众和股份公告收购天津巴莫18. 9146%股权。天津巴莫年销售额已达6亿元,主要供应商包括三星、比亚迪、力神、ATL等一线3C产品电池企业,并已布局动力电池市场。整合天津巴莫有助于切入国际3C、动力电池供应体系,预计公司将进一步提高持股比例。另外,公司还公告正在筹划控股子公司厦门华纶印染有限公司土地出售事项,公司可动用现金将超过20亿元,势必进一步加大在锂电池领域的外延收购。维持公司“买入-B”评级、12个月目标价11.30元,对应2015年、2016年分别60x、38x 动态PE,对应增发后市值目标100亿元。公司转型锂电产业战略明确,盈利和估值空间有望继续提升。
http://note.youdao.com/share/?id=a949968aaa3d4a931493d1e6de69e56e&type=note&from=groupmessage&isappinstalled=0
 
6、【安信证券-基础化工:王席鑫、孙琦祥、袁善宸、肖晴】鼎龙股份:终止或意味着重来再来,继续强烈推荐
鼎龙股份公告终止筹划重大资产事项并复牌,公司承诺3个月内不策划重大资产重组事项。新材料产品繁多,技术之间互通性不强,我们研究国外新材料巨头发现其成长之路往往伴随着数次的并购,不断延伸产品线。因此,我们对公司此次事件的观点是停牌前市场本无预期,此次终止反而为公司未来外延扩张带来预期,终止或意味着重来再来。公司未来在碳粉领域具备向终端渠道拓展实现产品供应、一体化服务的能力,从而带来巨大的成长空间。此外,公司在碳粉领域高速成长同时开拓了用于IC芯片和蓝宝石的CMP抛光材料,业绩由此前的单轮驱动转变为双重动力。我们预计公司14-16年EPS分别为0.33、0.52和0.80元,维持6个月目标价20元和买入-A评级。
 
7、【安信证券-计算机:胡又文、李波、汤旸玚、吕伟】医疗改革政策频出,万达信息策马扬鞭
11年25日,国家发改委印发《推进药品价格改革方案(征求意见稿)》,此前国务院还发布了《关于加快发展商业健康保险的若干意见》。我们认为万达信息是新一轮医疗改革的最大受益者。公司此前部署的宁波医保控费平台,得到有关部分高度认可。业已中标浙江省阳光医保智能审核系统,是国内首个实现全流程监管的医保控费系统,未来该模式有望在全国范围内推广。尤其,新一轮医改中医保部门的地位显著提升,公司作为区域医疗信息化龙头,与各地医保部门形成了紧密的合作关系,标杆项目众多,将是最大的受益者。此外,从商业保险对于合作的医保控费平台需求来看,与相关医疗单位对接,完成医患数据分享是关键一环,在区域医疗领域的丰富积累将助力其成为商业保险机构首选的合作伙伴。
 
8、【安信证券行业周报】
【安信证券-建筑:杨涛、夏天、宋易璐】建筑行业周报:强烈推荐中冠A、中国建筑
http://note.youdao.com/share/?id=0d14a9659110e69c4e6872fafc57f7eb&type=note
【安信证券-传媒:文浩、许彬、杨文硕、王晓岩】一周策略观点:大盘抢眼,并不影响成长股中也有亮点
http://note.youdao.com/share/?id=9e19c13fcbcd9afb276c6bf706e3b839&type=note&from=groupmessage&isappinstalled=0
【安信证券-传媒:文浩、许彬、杨文硕、王晓岩】体育产业双周报:足球产业改革正在进行 关注新三板体育相关公司
http://note.youdao.com/share/?id=36961c4b9c75b8d740577088f71d0082&type=note&from=groupmessage&isappinstalled=0
【安信证券-计算机:胡又文、李波、汤旸玚、吕伟】行业周报:12月份重点布局高送转预期个股
http://note.youdao.com/share/?id=f70b411871ff9baeffb227f1530a3ace&type=note
【安信证券-基础化工:王席鑫、孙琦祥、袁善宸】继续看好新材料和农资电商,关注汽车后市场的巨大发展空间
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA3NzA0ODkyMw==&mid=202367383&idx=1&sn=bbf96023ec6c0022fd4cfff02ad0b05d&scene=1&key=fb29afb0ceabce4cbe1d4d0cd1e7ba751448ad463d5f805e021835000e1dcfdbec63ff677fbed0b82104a3c6a8ee478d&ascene=1&uin=NjE3NDk2NTgw&devicetype=Windows-QQBrowser&version=61000901&pass_ticket=MjhLc4CB1fFCwc7Yc1E1ZnvtMgsDrBI%2F31%2FUMvyClqOZLgpRm4aT81%2BZi%2FHVYJys 

【安信证券-机械菌功能:邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏】第49周观点:国企改革和建设重要性上升,油价下行挤压油服公司利润
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA4NTMxOTEwOQ==&mid=201633061&idx=1&sn=e2bee494d6e368b3a3eeaeef3b9532b8&scene=1&key=e400994db51987d1ec82831a723d67c621c61bd1ee0216ac08875aed9cf94291e837a47f6ad044e158e336b5dbe96426&ascene=1&uin=NjE3NDk2NTgw&devicetype=Windows-QQBrowser&version=61000901&pass_ticket=MjhLc4CB1fFCwc7Yc1E1ZnvtMgsDrBI%2F31%2FUMvyClqOZLgpRm4aT81%2BZi%2FHVYJys 

【安信证券-纺织服装:衡昆苏林洁】纺织服装周报:行业三大投资主线,年底建议关注转型及高送转个股
http://note.youdao.com/share/?id=7606c5bdfb7b488cab218620fc8bb846&type=note