一、宏观/行业新闻
  1、主题投资全面开花机构建议循着改革抓龙头
  在经历了周二惊心动魄的大跳水,10日大盘上午宽幅震荡,聚拢人气,午后吹响反攻号角。沪指收盘上涨2.93%,收复周二过半跌幅。自贸区、环保、文化传媒、一带一路等主题投资全面开花。
  受访研究机构认为,大幅回调后A股走出中阳显示牛市趋势不改,行情暂歇之后需要尽快确立新龙头。新的领涨板块应当围绕深化改革的基本逻辑发掘,国企改革、一带一路、土地流转呼声最高。其中,随着国企改革顶层设计的出台和各地实践的加快,必将掀起新一轮国企资产证券化浪潮,国企改革是中长线布局首选。标的方面,首选资产注入,即国资股东仅有唯一上市平台,且仍有较多质量相对较好的未上市资产;次选壳资源,即业绩较差、负债较轻,且并非控股国资集团核心业务平台。短期来看,一带一路、京津冀、自贸区等区域题材有望保持热度。
  
  2、国务院正制定重大改革意见首批央企改革方案有望出炉
  国务院国资委秘书长闫晓峰12月10日表示,国务院国资委正在抓紧研究制订重大改革意见方案,各项具体改革措施都在积极有序的推进。据悉,第一批六家央企四项改革试点方案经国资委多次审议,已基本定稿并将于最近发文实施。首批央企改革试点包括六大集团,分别为国家开发投资公司,中粮集团有限公司、中国医药集团总公司、中国建筑材料集团公司、新兴际华集团有限公司、中国节能环保公司。
  中国建筑材料集团旗下上市公司中,洛阳玻璃、方兴科技均已停牌重组,尚有中国玻纤、北新建材瑞泰科技等三家上市公司尚未展开动作。中国节能环保集团仅有烟台万润和启源装备两家上市公司,启源装备已在12月3日开始停牌筹划重大资产重组,尚未公布改革方案的烟台万润值得关注。
  
  3、白酒国企改革陆续启动关注重点公司改革进程
  近日老白干酒推出了市场期待已久的“混改”方案,将通过定向增发募资8.25亿元的方式分别引入战略投资者、经销商以及员工持股。在此之前,也有酒鬼酒金种子酒沱牌舍得等上市酒企均先后传出过改制的消息。酒鬼酒的改制以中粮集团的间接入主而暂告一段落;本欲引入战略投资者的金种子酒则因条件不成熟而暂时终止筹划该事项;沱牌舍得也于9月1日公告了拟引进战略投资者对沱牌舍得集团进行战略重组的消息。其它酒企也在以不同的方式“试水”混合所有制改革,如贵州茅台山西汾酒。市场对白酒混改的期待,主要是希望通过改革破除其原有体制对企业应对行业调整和快速反应能力的阻碍。白酒企业进行“混改”,其企业的运行机制将到理顺,利润空间将被打开。
  白酒企业当前已迎来国企改革的最佳时机,在老白干酒混改方案的带动之下,后续白酒国企改革将陆续启动,明年国企改革有望成为支撑白酒板块估值继续平稳甚至提高的一条主线。后续重点关注金种子酒沱牌舍得山西汾酒古井贡酒五粮液等一系列国企的改革进程。
  
  4、沥青跌入“3”时代交通建设和路桥板块受益
  今年10月以来,国产沥青价格遭遇全国范围的罕见下跌。截至12月8日,国产道路沥青平均价跌至3908元/吨,东北地区成交价甚至跌至3400-3500元/吨,创下自2009年以来的最低价位,较10月初平均下跌约400元/吨。在期货市场,沥青期货近期也属领跌品种,文华沥青指数较9月高点下跌近25%,创下历史新低。沥青暴跌原因一是国际油价近期不断走低,二是近期低温天气影响范围不断扩大,北方地区道路工程全线停止施工,沥青刚性需求明显下降。
  沥青价格下跌,终端用户的成本随之下降,是明显受益行业。交通建设和路桥板块值得关注,如中国交建北新路桥四川路桥重庆路桥等。此外,需警惕产成品价格下跌对沥青企业毛利率的影响。
  
  5、叶酸价格创新高一年暴涨315%
  近日国内叶酸主要供应商之一的牛塘化工将国内市场报价提高至1100元/kg,而目前国内市场主流报价为660元/kg。牛塘化工的提价意味着国内叶酸的价格将再度上涨。
  生产叶酸需排放大量废水,受环保监管力度提升影响,目前国内大量叶酸厂家减产,预计年内叶酸产量将同比下降超过20%。2014年年初叶酸报价仅为160元/kg,目前市场主流价格为660元/kg,一年之内叶酸价格暴涨315%。在产的叶酸企业将显著受益,可关注生产叶酸的联环药业等。
  
  6、二维码支付实质重启线下支付格局生变
  此前3月中旬,央行曾发函要求暂停线下条码(二维码)支付、虚拟信用卡有关业务。但中证资讯近日草根调研发现,在深圳不少商家已可通过二维码进行扫码支付,流程方便快捷。
  与传统的线下支付相比,二维码支付与智能终端相结合使得支付更为便捷,将极大的推动移动支付的发展,预计将对线下支付的格局产生较大冲击。此前市场给予二维码支付较高的期待,央行的禁令导致相关公司的估值大幅下滑。如今二维码支付实质重启,或有助于提升相关公司的估值,可关注新大陆证通电子等。
  
  7、油价下跌令全球航空业利润创纪录航空股卷土重来
  周三纽约原油期货收盘下跌4.5%,报60.94美元,创下五年新低,主要由于市场仍对全球原油供应过剩的状况感到担心。同时,欧佩克(OPEC)下调原油需求预期以及上周美国原油库存意外增加也令油价承压。
  据海外媒体报道,国际航空运输协会(IATA)表示,受到经济增长和燃油价格下降的提振,全球航空公司今年将实现高于预期的创纪录利润,明年或还将实现25%的涨幅。
  IATA预计,今年全球航空业实现的利润应会在6月份预期的180亿美元基础上升至199亿美元,明年则有望升至250亿美元,而2013年全行业的整体利润仅为106亿美元。
  分析人士表示,较低的原油价格将直接减少交运行业的运输成本,其中受益最为明显的当属原油成本占比较高的航空运输以及航运两大行业。
  目前A股上市公司中,航空股主要有:南方航空东方航空海南航空外运发展厦门空港中国国航等。
  
  二、公司新闻
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  12、苏宁环球员工持股计划出炉