上海证券报

上榜”个股遭遇用脚投票

除四家公司股票停牌外,被证监会 “点名”的另14只股票开盘便大幅暴跌,截至收盘,除湖南发展跌幅为8.4%外,剩余13只股票均躺在跌停板上

监管层的“重拳出击”敲响了市场操纵者的丧钟。昨日,除四公司股票停牌外,被证监会“点名”的另14只股票开盘便大幅暴跌,截至收盘,除湖南发展跌幅为8.4%外,剩余13只股票均躺在跌停板上。

在12月19日的新闻例会上,证监会新闻发言人张晓军通报市场操纵的查处情况,透露证监会近期依托大数据系统,目前已对涉嫌操纵18只股票的涉案机构和个人立案调查。

被“点名”的个股包括中科云网 、百圆裤业 、兴民钢圈 、山东如意湖南发展铁岭新城宝泰隆 、宝鼎重工 、元力股份东江环保中兴商业山东威达宁波联合远东传动科泰电源新海股份九鼎新材珠江啤酒等。

一石激起千层浪。在市场恐慌性砸盘、舆论热议纷纷之时,部分受波及的上市公司也在忙着推出澄清公告 ,一方面强调被调查方为公司股票的交易方,而非公司本身;另一方面表态,公司会要求重要股东及高管等利益相关方迅速展开自查。截至记者发稿时,上述18家上市公司中,仅有昨日跌停的中科云网铁岭新城宁波联合和筹划重大事项仍处于停牌中的中兴商业科泰电源未发澄清信息。

而此前,在相当长的一段时间内,上述18只股票多被认为是热门题材股,“走势良好”、“看点多多”是它们的普遍特征。据记者统计,部分相关上市公司甚至还在筹划重大事项,打算“乌鸦变凤凰”。而现在,这些上市公司都需要重新审视自己的过去,重新思考未来的重组。一旦其利益相关方涉嫌操纵市场,这些上市公司的重组方案甚至很有可能面临终止。

“调查波及的个股集体跌停,说明了市场对庄家操纵股价的厌恶,对监管层重拳治”庄“的赞同。而上市公司紧张地发布澄清公告,也说明对监管部门调查的重视。”有市场交易人士对记者表示。这与此前“越罚越涨”的A股奇观构成了明显反差。

显然,这一次,市场回归了正常逻辑。

巨幅波动幕后有“黑手”

在资金蜂拥而入时,一连串恐怖的下跌将击破所有幻想;当众人万念俱灰惊恐割肉之后,股价又绝地反弹扶摇直上。巨幅振荡过后,留下了赚得盆满钵满的庄家和只剩下一地鸡毛的散户

细看这18只股票,不乏走势诡异的“妖股”,其幕后操纵者老练而又毒辣,如猎隼般审视着市场上的每一只猎物,等待着最好的时机发出致命一击。

起先,他们极其有耐心,不放过任何一个机会,运用各种手法实现高度控盘,用资金画出一道充满期待的股价曲线。可就在市场资金蜂拥而入,满心期待分享成长时,一连串恐怖的下跌将会击破所有幻想。而当众人万念俱灰惊恐割肉之后,股价又绝地反弹扶摇直上。巨幅振荡过后,留下了赚得盆满钵满的庄家和只剩下一地鸡毛的散户。

如被称为“纺织业妖股”的百圆裤业就是典型样本,在基本面乏力、利好消息缺失的情况下,其用了一年时间实现超过200%的上涨,一跃成为年度牛股之一。“小幅爬升、成交平静、毫无利好,三个特点组成了百圆裤业有悖常理的走势,而这也意味着,它很有可能是一只被高度控盘的庄股。”某私募人士表示。

同样的情况也出现在了中兴商业、泰亚股份等个股身上。走势稳健、渐趋活跃,市场开始对百圆裤业、中兴商业、泰亚股份等期待满满。而就在此时,潜伏已久的资金却开始了大举砸盘。

如百圆裤业自去年12月2日突然被巨量大单砸至跌停,开始拉开崩盘式暴跌的序幕,短短五天,股价由26.17元跌至17.77元,暴跌近40%。中兴商业的情况也好不了多少,今年5月14日,在没有任何利空消息的情况下,公司股价突然狂泻,仅四个交易日,就从12.17元跌至8.66元,跌幅接近30%。泰亚股份走势也与之类似。

“地量上涨之后暴跌收场是典型的庄股特征,庄家往往利用数百个账户对一只股票进行控盘,在股价的巨幅波动中牟取暴利。”某私募人士表示。

是谁在控盘?股东榜的变迁或许能给出答案。

如2013年三季报中,一家名为华鼎兴业结构化证券投资集合资金信托计划(下称“华鼎兴业”)在百圆裤业股东榜中初次露面,持有63.28万股。除此之外,华鼎兴业还出现在了泰亚股份的股东榜中,持有102.86万股。

看似巧合的开始,却为后来同命相怜的暴跌埋下了伏笔。几乎与百圆裤业同一时间,泰亚股份也自去年12月2日至6日累计跌幅超三成。两家公司的龙虎榜数据也惊人一致,长江证券台州市府大道营业部、财通证券青田前路街营业部、国泰君安温州江滨西路营业部等均同时大举抛售百圆裤业、泰亚股份。而截至2013年12月31日,华鼎兴业已从两公司股东榜中消失不见。

与百圆裤业情况类似,中兴商业暴跌背后也隐藏着神秘资金的身影。

2014年一季报显示,华宝信托 -时节好雨16号-思考7号A3集合资金信托(下称“思考7号”)以278.8万股的持股量晋身十大流通股股东。而就在此之前,思考7号刚刚完成对铁岭新城的建仓,截至2013年12月末,其累计持有铁岭新城1099.39万股,占流通股的3.05%,位居第四大流通股股东。

并不太大的持股量却在离去时给市场留下太多痛苦。2014年5月,中兴商业暴跌之后,思考7号从股东榜上消失;2014年8月,铁岭新城连续三日大跌之后,公司三季度末的股东榜中,也找不到思考7号的身影。

利好公告伴随高位套现

一些上市公司自身恰巧在庄家推动股价逐步攀升过程中不断释放“转型”利好,被点名的中科运网、兴民钢圈即是其中典型

除了外部资金的翻云覆雨,一些上市公司自身恰巧也随着股价逐步攀升不断释放“转型”利好。如此番被点名的中科运网、兴民钢圈。

从刚开始环保、到后来的影视传媒,再到互联网云计算,中科云网总是在努力贴近热点,而在市场资金的追捧下,其股价走势也“精彩连连”。与此同时,公司主要股东却开始大举减持套现。

同样,兴民钢圈的动作也不小。头顶“特斯拉”这一火爆概念的光环,兴民钢圈在2013年上半年已经走出了一波不错的行情 。此时,公司的公告似乎为市场的热捧再添了一把火。去年9月18日,兴民钢圈在宣布牵手北航与巴斯夫进军汽车复合新材料领域后,突然公告与TRANS TEXS TIRE,LLC签订“总金额为516079.20万美元(折合约317.34万元人民币)”的采购合同。但此中明显有误,对应317.34万元人民币的,应是516079.20美元,虽然公司立刻予以更正,但这一天也是兴民钢圈股价最高点和转折点,巧合的是,一位公司高管当天还减持70余万股。

“上市公司转型或获得新订单肯定是利好,但如果消息不实,就涉嫌利用消息进行市场操纵,这显然与监管层鼓励的”市值管理“相悖。”某位市场交易人士表示。

“美妙”K线图编织罗网

这些庄家有着颇为相似的技巧,对倒交易、虚假申报撤单、尾市拉抬等多种手法的交叉并用,给市场划下了一幅并不真实的走势图

如果说那些翻江倒海、大玩题材的庄家是一条条巨鲨,那资本市场也不乏一些浑水摸鱼的小鳄。

在操纵市场的具体操作中,他们有着颇为相似的技巧,对倒交易、虚假申报撤单、尾市拉抬等多种手法的交叉并用,给市场画下了一幅并不真实的走势图,而在这其中,他们非法获利巨大。

具体来看,新海股份元力股份等多只个股的行情背后,均出现了或大或小的资金魅影。

今年1月末,新海股份股价在无重大利好消息的情况下悄然启动,不到一个月的时间内,其股价已从8.59元每股涨至12.95元每股,涨幅超过50%。其间,始终有资金潜行托盘,或是在开盘时大单买入,或是在尾盘时拉升,将股价一路“护送”至高位。

2月11日,新海股份股价低位运行,其中几次试图转红也都很快砸下,就在当日即将以下跌收场时,一笔大单直接将股价拉升了3%,使得向上走势得以延续。或许是受此影响,新海股份12日放量上攻,收于11.37元,较前一日上涨7.26%。第三天,护盘资金再度出现,在尾盘将股价托起,最终仅小幅下跌0.79%。其后几天,类似情况不断发生,一旦卖盘增加,股价走弱,大笔买单会立刻出现,将股价托上“正轨”。

就在市场为新海股份即将成为大牛股而欢呼之时,神秘资金选择了套现离场。

3月25日开始,新海股份连续下挫,仅四个交易日就跌去了约30%。此后,新海股份继续缩量走低,在4月底之前就重新回到了此波行情的起点。

值得注意的是,尽管整个过程保持着较高的单日成交量,但是,仔细观察每日成交,上涨过程中,分时成交量并不均匀,某几笔大单撑起全天成交量的情况时常发生,而在高位运行和下跌中,反而是小单频出,分时成交量均匀且分散。

元力股份的情况同样如此,在2014年一季度的震荡行情中,其股价多次出现尾市拉升的情况,将股价维持在相对高位。而一旦格局形成,资金便迅速离场,只留下公司不断下挫的股价和一众小散。

“正是这些细微的操作组成了一副看似美好的K线图,可是这并非公司价值的真实体现,当炒作资金离场之时,相关上市公司将难逃漫漫熊途。”上述私募人士表示。

一度远离市场视线的“庄家”又回来了,只不过,这次撞在了监管的枪口上。

19日晚间,证监会宣布已对涉嫌操纵中科云网、百圆裤业等18家上市公司股票的涉案机构和个人立案调查。受此影响,昨日,除两家公司紧急停牌、两家公司处于长期停牌外,14家公司悉数暴跌,其中13家以跌停收场。不过,多数上市公司昨日晚间均发布公告,称市场操纵与公司及控股股东、董监高等无关。显然,本次严打的主要对象是“新庄家”,而非正常合规经营运作的上市公司。

与早期作风粗放的庄家不同,这些“新一代”庄家操作细腻、伏击精准,擅长把握题材炒作与概念渲染。可是,当股价漫天飞舞,纰漏也会随之显现。

上证报记者对相关18只股票走势进行梳理,对比市场信息和成交情况,以还原市场操纵的真实情况,探寻隐身幕后的资本势力。

部分受波及公司回应表态

公司名称 12月22日

公司最新回应

涨跌幅(%)

中科云网 -10.06

百圆裤业 -10.00 公司、公司控股股东、实际控制人、公司董监高人员均未收到证监会关于立案调查的任何书面文件;公司自上市以来,一直严格按照相关规定做好内幕信息知情人登记工作,不存在内幕信息知情人员利用内幕信息买卖公司股票行为,也不存在配合机构及个人操纵股价的行为;公司未与任何机构签订市值管理协议,没有发布选择性信息配合操纵股价

兴民钢圈 -10.05 通过深交所互动易回复称,截至目前公司和个人没有收到相关立案调查通知;公司经营情况一切正常,二级市场股价波动与我司经营状况无关

山东如意 -10.01 通过媒体发声:这是证监会对涉案机构的查处,与山东如意无关;上市至今,包括实际控制人中国东方资产管理公司、控股股东如意集团及公司高管人员严格遵守上市规则及相关规定,从来没有操纵过上市公司股票交易的行为,也未与任何机构签订市值管理协议,更没有发布选择性信息配合操纵股价

湖南发展 -8.40 公司未收到证监会任何通知;公司控股股东湖南发展投资集团有限公司及公司高级管理人员严格遵守上市规则及相关规定,没有操纵过上市公司股票交易的行为,从未与任何机构签订市值管理协议,更没有发布选择性信息配合操纵股价

铁岭新城 -10.00

宝泰隆 -9.99 公司和公司大股东未委托任何机构或者个人进行任何形式的“市值管理”或影响股价的违规操作;公司控股股东和公司董事、监事及高级管理人员对中国证监会发布的《证监会通报针对市场操纵的执法工作情况》 中有关操纵公司股票价格行为不知情,且未对任何机构或者个人披露公司任何内幕信息

宝鼎重工拟筹划重大事项

本次调查是证监会对涉案机构或个人的查处,公司自上市至今,包括实际控制人、控股股东朱宝松、朱丽霞及董事、监事、高级管理人员严格遵守上市规则及相关规定,无操纵上市公司股票交易的行为,未与任何机构签订市值管理协议,没有发布选择性信息配合操纵股价

临时停牌

元力股份 -9.98 公司未收到中国证监会任何通知;公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关联人未参与或配合第三方操纵公司股票交易;公司及前述人员从未与任何市值管理机构签订市值管理协议,也没有发布选择性信息配合操纵股价

东江环保拟披露重大事项

公司未收到中国证监会的任何通知,且公司及公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员不存在操纵或配合操纵公司股票的行为,或因涉嫌操纵公司股票交易而被立案调查的情况

临时停牌

中兴商业筹划重大事项,8月19日起停牌至今

山东威达 -10.04 公司从未参与过操纵上市公司股票交易的行为,未收到任何关于操纵上市公司股票交易的立案调查通知。公司董事、监事、高级管理人员、公司控股股东及实际控制人从未有过参与操纵上市公司股票交易的行为,也未有“以市值管理”名义、发布选择性信息配合等手段操纵上市公司股价的情形

宁波联合 -10.03

远东传动 -9.99 公司及董监高、实际控制人未收到立案调查的通知;公司及公司董监高、实际控制人严格遵守上市规则及相关规定,未参与任何机构或个人投资者操纵本公司股票股价的行为,也未与任何机构签订市值管理协议,更没有发布选择性信息配合操纵股价的事项

科泰电源筹划重大事项,11月12日起停牌至今

新海股份 -10.01 本次调查是中国证监会对涉案机构和个人的查处,与公司无关。自公司上市以来,公司实际控制人和董事、监事及高管人员严格遵守相关规定,从未有操纵过上市公司股票交易的行为,也从未与任何机构签订市值管理协议,更没有发布选择性信息配合第三方操纵上市公司股价

九鼎新材 -9.96 公司未收到证监会任何通知;上市至今,包括实际控制人顾清波、控股股东江苏九鼎集团有限公司及公司高管人员严格遵守上市规则及相关规定,没有操纵过上市公司股票交易的行为,未与任何机构签订市值管理协议,没有发布选择性信息配合操纵股价

珠江啤酒 -10.00 通过深交所互动易回复称,公司会积极向监管部门了解情况