【投资聚焦】

○险资参与国家战略方案将出 利好保险业

保险资金运用的监管政策,正在逐条践行保险业“新国十条”划定的蓝图,为险资运用拓展更大的空间。中国证券报记者了解到,继监管层放开保险资金投资创业投资基金,批准保险资金设立私募基金等动作后,鼓励保险业参与国家战略的方案也正在酝酿当中,而保险资金参与“一带一路”和“长江经济带”建设将成为其中的组成部分。

点评:上述相关方案出台将给保险业投资带来新的利好,在推动保险业“走出去”的指引下,保险业对于产业的参与已不仅限于开发相关的保险产品,港口、物流、航空、园区建设、公路、环保、水利等板块都有获得险资支持的潜在机会。股权投资、不动产、养老社区、医疗和健康产业等领域,保险机构和资金的配置空间也会逐渐显现。2015年,市场对于上述国家战略推进落实的呼声渐高,而保险业谋划寻求投资机会的努力也已开始。

○电力设备“走出去”有望提速

近日,国家有关领导人走访广东省电力设计院时提出,要以电力为龙头,寻找中国装备走出去的道路。近年来,我国在大型发电机组、特高压输变电设备领域取得重大突破,发电、输变电设备的技术水平与国际水平相差无几,部分产品已经达到或超过国际先进水平。而许多“一带一路”国家的电力建设严重滞后,中国电力装备在国际上具备较强的性价比优势,将为电力设备出海提供很大机遇和市场空间。另一方面,电力设备“出海”也是化解国内电力设备产能过剩的有效途径。

点评:随着“一带一路”规划的实施,电力设备可能以整套设备的形式随着基建“出海”,主要市场仍以中亚、中东、印度等发展中国家为主。从我国电力设备出口受益情况来看,电力设备龙头公司布局早,受益更大,如特变电工600089)、平高电气600312)、中国西电601179)等。

○上海自贸区开展平行进口试点 汽车经销迎政策红利

上海市商务委7日宣布,将在上海自贸区启动平行进口汽车试点,允许注册在自贸区内的汽车经销商进口国外汽车。

点评:与普通渠道相比,平行进口汽车的成本可降低20%至30%,有助于打破跨国厂商对货源的垄断。随着汽车行业反垄断的推进,后续试点规模有望继续扩大。上海本地公司中,外高桥600648)曾在去年11月14日公告增资旗下子公司,在自贸区开展平行进口汽车试点,当时股价应声涨停;申华控股600653)主营汽车销售,已在自贸区成立子公司;交运股份600676)也拥有13家汽车4S店。

○国防科工会议强调军民融合 电子信息民企率先参军

国防科工局消息,2015年国防科技工业工作会议近日召开,党中央、国务院给予重要批示。会议提出着力落实国家安全和军民融合两大战略,做好十三五规划的编制工作。

点评:全军武器装备采购信息网已于近日向全社会正式开放,彰显了改革决心,旨在打破装备采购信息壁垒,促进民企进入武器装备采购体系。目前网站上的采购需求以电子信息类为主,高德红外002414)、海兰信300065)等电子设备类公司近日获得密集调研,“民参军”前景均为机构关注重点。积成电子002339)最新公告,拟与中物院下属的北京久远合作,组建军工产业基金,投资军工电子、信息化、卫星通讯等军工领域高端精密装备制造业。通达动力002576)拟以6750万元收购拥有全牌照的军用雷达企业亿威尔60%股权,转让方承诺其2015年扣非后净利至少600万元。该事项还须经过通达动力董事会批准后方能生效。

○国常会通过系列法律修改草案 教育企业将迎大发展

7日召开的国务院常务会议通过对教育法、高等教育法、民办教育促进法进行一揽子修改的修正案草案,决定提请全国人大常委会审议。相关草案明确对民办学校实行分类管理,允许兴办营利性民办学校。

点评:A股缺乏教育类公司与此前有关法律对教育的非营利性定位有关。《教育法》规定,任何组织与个人不得以营利为目的举办学校或其他教育机构。《民办教育促进法》也规定,民办教育属于公益性事业。通过此次修法,教育的营利性企业将被“正名”,优质教育企业可通过上市等多种途径融资复制,从而推动整个行业快速发展。研究机构预测,2015年我国教育市场实际规模将超过1万亿元,其中在线教育的发展增速更高。目前A股教育概念股有新南洋600661)、博通股份600455)、海伦钢琴300329)等。

【公司动向】

中远航运600428)拟定增募资25亿元 “混改”引进前海开源

东方雨虹002271)拟6亿北京亦庄建新材料装备研发基地

黔源电力002039)两水电站项目投入运行

华胜天成600410)拟控股沃趣科技 拓展数据库业务