【投资聚焦】

○习近平:牢牢抓住中拉整体合作新机遇

据新华社,国家主席习近平出席中国-拉美和加勒比国家共同体论坛首届部长级会议开幕式并发表题为《共同谱写中拉全面合作伙伴关系新篇章》的重要讲话。习近平就中拉论坛未来发展提出4点建议。一是坚持平等相待的合作原则和友好协商、共同建设、共享成果的理念,二是坚持互利共赢的合作目标,三是坚持灵活务实的合作方式,实现优势互补。四是坚持开放包容的合作精神。习近平指出,现在中国经济发展进入了新常态,今后一个时期将继续保持中高速增长。这将给包括拉美和加勒比国家在内的世界各国提供更多市场机遇、增长机遇、投资机遇、合作机遇。我们要共同努力,实现10年内中拉贸易规模达到5000亿美元、中国在拉美地区直接投资存量达到2500亿美元的目标。

点评:中拉合作将对双方经济产生重要影响,未来十年贸易和直接投资的目标明确,规模很大。从A股上市公司看,对拉美及加勒比地区进出口贸易占比较高的公司,以及我国具有优势的基础设备如高铁、电力、基建施工等上市公司将明显受益。

○双因素驱动 铁路股驶入投资“春天”

1月8日,国家铁路局在京召开工作会议,部署了2015年重点工作。近日有消息称,国务院去年年底已批准总投资额逾10万亿元的七大类基础设施项目,其中今年投资超过7万亿元,开工项目预计约300个。与此同时,作为经济运行的大动脉,中国高铁已不仅是“一带一路”战略的重要内容,同时也是加快实施该战略的重要工具。在“走出去”的战略背景下,未来十年轨道交通将会成为我国技术输出的重要方向,对外投资有望超过万亿美元。可以说,新一轮基础设施建设投资以及“走出去”战略,构成了我国铁路行业大发展的双轮驱动器。

点评:无论新一轮的“7万亿”基础设施投资,还是“一带一路”的发展战略,铁路投资都将扮演重要角色,铁路行业的发展也因此获得巨大推动力。A股市场铁路板块的投资机会值得重点关注,特别是铁路基建类股票。另外,从国内方面看,对车辆设备的需求正进入高峰期,而铁路相关商品和服务价格的放开也会增加相关公司的业绩弹性。

○可再生能源配额制已上报 风电光伏将显著受益

据悉,《可再生能源电力配额考核办法(试行)》近日已上报到国务院。最终版办法数据有所调整,指导思路是“高于能源规划,又不会让大家够不着”,激励和惩罚措施将参考节能减排和碳交易等办法,正式文件预计在一季度出炉。

点评:业内人士指出,有了配额制以后,很多省份就要出地方补贴。从存量装机的改善程度看,配额制最利好风电;从新增装机的拉动作用看,配额制最利好分布式光伏。据测算,弃电率下降5%,光伏电站、风场运营商净利润提升幅度将分别在15%、30%左右。银星能源000862)是央企中铝新能源平台,资产注入完成后公司风电装机将超过1GW;拓日新能002218)积极转型电站运营商,公司6日公告将在5年内以每年100MW装机规模在青海投资和建设地面光伏并网电站项目。

○丝路旅游年正式启动 旅游业贯彻一带一路构想

8日,“美丽中国——2015丝绸之路旅游年”开幕仪式在西安举办。国家旅游局副局长杜江表示,旅游业在一带一路国家战略中具有先联先通的独特优势,应当主动作为,先动先行。陕西近日成立了旅游产业投资基金,首期募资50亿元,扶持范围包括泛丝绸之路重大文化旅游项目。

点评:这进一步证实了资讯曾指出的“旅游文化产业最有可能成为陕西等旅游大省建设丝路经济带的突破口”。陕西有望借助旅游年活动,使旅游品牌更加响亮。当地相关公司包括西安旅游000610)、曲江文旅600706)。

○工信部推广民爆生产自动化 上市公司积极布局

工信部8日发布《民爆安全生产少(无)人化专项工程实施方案》,提出在危险作业工序实现无人操作,减少人身伤亡事故。

点评:民爆属于高危行业,近年来重大安全事故屡有发生。对自动化生产的要求将进一步提升行业准入门槛,利于龙头企业提升市场份额。A股的雅化集团002497)近日获多家机构调研,公司自主研发了具有完全自主知识产权的智能消防和运药机器人江南化工002226)的“无固定操作人员智能化粉状乳化炸药生产线”达到国际领先水平。

○生猪价格再次上涨养殖企业弹性更足

本月初以来,生猪价格止跌企稳,部分地区小幅上涨。目前正值春节前的需求旺季,猪价大概率将上涨。供给方面,前期消极补栏效应显现,生猪供应在14年12月份下旬开始减少。

点评:生猪价格自2014年4月开始出现拐点,经过4个多月反弹后,9月开始连跌3月,期间曾短暂出现微幅反弹,分析人士指出,本轮猪价未象绝大部分周期反转年份一样呈现出单边上涨的原因在于需求调整时间过长,但这不影响猪周期反转趋势的形成,因为供给总是会调整到一个比需求更低的水平。猪周期反转带的养殖企业盈利提升仍可期待,天邦股份002124)、圣农发展002299)、牧原股份002714)等的股价经过前期调整,弹性更大。

○多重利好共振低估值家电蓝筹值得关注

自央行去年11月底首次降息以来,全国房地产12月销量同比增幅则达28%,房地产股票价格也随之水涨船高,至今房地产板块指数已上涨30%以上。而作为房地产下游的家电板块,股价与估值受地产销量预期影响较大,地产板块估值修复行情将传导至家电板块。

点评:目前家电蓝筹对应2015年PE仅6-8倍,横向比较国外家电巨头PE约15倍,纵向比较家电板块估值处历史最低水平,存在较大的估值提升空间。此外,深交所已确认与港交所正在对开展深港通进行研究,业内预计“深港通”最快有望于6月份推出,首批名单以深证100、深证300、深交所A+H股票为主。国内家电龙头具备稳增长、高盈利、低估值等特质,将受到海外机构投资者的青睐。其中,格力电器000651)、美的集团000333)等白电蓝筹,有望纳入首批“深港通”组合范围。

○无人机及车联网产品纷纷亮相CES  市场空间巨大

本届国际消费电子展(CES)首次开辟了“无人系统展区”,供无人飞行器和自动化产品展示,多款无人机产品纷纷亮相。

点评:据消费电子协会(CEA)预计,全球消费用无人机市场收入将在2015达到1.3亿美元,较2014年增长55%。到2018年,无人机将会在全球开创出一个价值10亿美元的市场。目前A股涉足无人机领域的公司包括中航机电(002013)、山东矿机(002526)、通裕重工300185等。而汽车是继智能手机后又一个无线设备及业务高速增长的市场,被业界认为是下一个移动互联的蓝海。A股有关车联网的上市公司可参考东风科技600081)、航天科技000901)、天泽信息300209)、盛路通信002446)等。

【公司动向】

开能环保300272)收购增靓生物

云铝股份000807)控股中老铝业

华丽家族600503)涉足临近空间飞行器研发

○天瑞集团三度举牌同力水泥000885

红豆股份600400)高管增持

海格通信002465)获特殊机构客户1.25亿订单