【投资聚焦】

○股票期权试点下月开闸两类个股或受益

1月9日,上交所发布了股票期权试点系列业务规则,包括股票期权试点交易规则、风险控制管理办法、投资者适当性指引以及做市商指引,同时还发布了期权经纪合同示范文本。同时,证监会批准上海证交所开展股票期权交易试点,上证50ETF期权品种于2月9日起交易,成为国内第一只获准交易的期权产品。

点评:两个板块或受益于期权交易开闸。一是证券公司,对股票期权参与度最高,涉及经纪、自营、做市等业务,机构预计未来股票期权交易量可占到股票交易量的10%-20%。可关注券商龙头中信证券600030)、12月业绩超预期的光大证券601788)等;二是股票期权标的个股。期权推出后将增加对正股标的的需求,有利于提升蓝筹估值水平,可关注中国平安601318)等指数重仓股。

○多数券商2014年业绩将倍增

截至11日晚间,深沪两市15家上市券商去年12月经营业绩出炉。除新近上市的国信证券外,14家券商12月共实现营业收入162亿元,较11月环比增长58%。从全年来看,大多数券商2014年净利润实现100%以上的增幅。

点评:研究机构认为,资本市场在国资改革、居民财富转移的过程中不断扩容,奠定券商发展庞大的空间,而监管层的简政放权则提供了制度创新空间。新三板做市、资产证券化、股票期权等市场中性创新业务已经落地,未来有望在券商营收中占据越来越高的水平。

○“一带一路”再成焦点  铁路基建板块值关注

10日央视新闻联播头条以《中欧班列领跑“一带一路”》为题,报道了中欧班列货运量一年间增长近三倍,成为领跑“一带一路”的经济新引擎。新华社也于同日播发题为《“一带一路”战略为沿线国家创造发展新机遇》电讯稿,获得广泛转载。近期将陆续召开的地方两会上,“一带一路”预计也将成为重点讨论议题。

点评:今年,“一带一路”建设将进入务实展开阶段,资讯获悉,多个省份都将在促进互联互通、扩大对外贸易等方面发力,其中东部沿海省份将重点扶持港口航运业,西部省份则加大铁路建设力度。随着具体扶持政策出台,相关行业受益明显。A股中,连云港601008)所在连云港市近期专门召开政府常务会议,研究“一带一路”交汇点建设;中国铁建601186)正重新投标将于14日重新招标的墨西哥高铁项目。

○国家科技奖引领产业化浪潮 信息领域获大丰收

9日举行的国家科学技术奖励大会上,习近平、李克强等国家领导人出席大会并为向获奖者颁奖。科技进步特等奖获得者、“天河一号高效能计算机系统”项目第一完成人廖湘科代表全体获奖人员发言。另外,浪潮集团的高端容错计算机获得科技进步奖一等奖;清华大学的“透明计算”获得自然科学一等奖。

点评:此次获奖名单上信息领域成果突出,表明在去IOE的背景下,信息安全领域的国产化设备将迎来快速发展机遇。A股公司中,从事高性能计算机业务的中科曙光603019)9日涨停;天通股份600330)与国防科大合作成为超级计算机生产基地;中国软件600536)的中标麒麟操作系统在国产化领域竞争力较强。

◆从事核武器研究的于敏院士获得最高科学技术奖。应流股份603308)、积成电子002339)与我国唯一的核武器研制生产单位中物院有合作关系。

◆981钻井平台获得科技进步特等奖。该平台有“深水大庆”之称,改变了中国在南海的油气开采历史,由海油工程600583)建造,中海油服601808)运营,亚星锚链601890)提供系泊链。

○苹果智能手表上市临近 蓝宝石屏市场启动可期

据台湾媒体10日报道,苹果Apple Watch将于今年3月上市,三星已获其处理器订单。预计零售价349美元起,将采用蓝宝石屏幕,第二代Apple Watch也进入了开发阶段。另外,小米将在本月15日召开旗舰新品发布会,业内猜测采用蓝宝石屏幕的小米5可能届时发布。

点评:蓝宝石屏具有抗划抗摔等优点,随着生产技术的日渐成熟和成本降低,正在重新进入苹果等IT巨头视野。A股公司中,西南药业(600666)将被“蓝宝石长晶专家”奥瑞德借壳;东晶电子(002199)自主研制的蓝宝石长晶炉近日成功投入使用。

沱牌舍得换主在即 酒企改革深化

沱牌舍得600702)1月9日晚间公告称,收到射洪县政府国有资产监督管理办公室《关于四川沱牌舍得集团有限公司战略重组事项进展情况的通知》,披露战略重组后,投资者将持有沱牌舍得集团70%的股权,因此,一旦重组成功,将意味着沱牌舍得的实际控制人发生变更,国有资本淡出控制权。

点评:去年12月2日,老白干酒推出了市场期待已久的“混改”方案,将通过定向增发募资8.25亿元的方式分别引入战略投资者、经销商以及员工持股,拉开酒企改革序幕。白酒行业正在经历深度调整,需要在管理、营销、渠道等多方面进行改革与创新,国企改革有助于企业尽快走出调整期。一方面,管理机制的理顺与改善,有助于企业加强销售与控制费用,有利于业绩的恢复;另一方面,企业的中长期成长空间得到改善,有助于提升估值。近日白酒股市场交投活跃。周五酒鬼酒000799)逆势上涨,换手率21.85%。盘后公开交易信息显示,该股前五大买入席位中出现四家机构席位,合计买入金额超过14498.24亿元。

【公司动向】

宝信软件600845)定增加码云计算

○茂业系二度举牌银座股份600858

朗源股份300175)大股东再向战投转让逾7%股权

红阳能源600758)打造煤电一体化产业链

国投电力600886)2014年预增60%以上

远方光电300306)拟10转10派2元