证监会今日公布重磅消息:对中信海通等券商违规融资行为进行处罚,同时中信证券遭大股东减持3.16%的股份,虽然这对券商是明显的利空,但这两条不是最重要的消息。最关键性的影响是证监会要求融资的起点必须严格遵循之前的规定,50万才能融资。这才是超级大杀器啊!不仅对券商股,更是对A股整个市场影响巨大。

查了一下中登公司的数据,持仓市值的披露只到2014年10月底,不过虽然现在10-50万的比例有所下降(毕竟去年11月至今大盘涨了40%了),但总体变化应该不。下图可以看到94%的A股投资者是低于50万的……


不过虽然证监会明确了融资起点是50万,但并没有明确低于50万已经融资的客户要怎么办。据我所知券商融资门槛从去年年中开始就一直在降,很多激进的券商甚至是0门槛的,一般券商都是5W-10W的门槛。所以低于50万市值的融资的比例应该是很高的,如果要求强行平仓,那么画面太美,不敢想象……

一券商的朋友给我发来了他们营业部最新的通知:我券商为控制两融业务市场风险,决定自2015年1月19日起将融资融券客户的开户资产要求提高至50万元(含50万元及以上)。一概不接受账户资产低于50万的新客户两融账户开立申请。资产规模50万元以下的客户开户日期统一截止到2015年1月16日,账户系统将会进行前端控制。请各营业部做好客户的解释安抚工作。

前端监控我不明白是什么意思,但应该不会出现强平的情况,不过低于50W资产的客户融资受到限制是肯定的了。

顺手查了一下个股的融资余额、融资占比的数据:


两市融资余额变化:


融资余额排名前列的个股可都是超级大蓝筹,对指数影响巨大。所以综合50万资产以下客户的比例和融资余额数据两个数据,不难得出结论:证监会2015年1月16日5时发布的“低于50万资产不能融资”的消息对整个A股市场影响巨大,或许又是一次530事件。

但对于我来说,这是不是一个530事件我根本无所谓。因为我一直都在严格的遵循我的投资体系;保持独立冷静的思考;买入的唯一标准是“好生意、好公司、好价格”,三者缺一不可;不融资、不做空(知道自己会死在哪里就永远不去);不参与任何形式的泡沫,任凭市场风吹雨打,我自岿然不动。