【投资聚焦】

○国企改革成下个风口两角度寻确定性机会

周一,国企改革题材表现亮眼,上海、广州、深圳等地方国资旗下个股集体大涨。消息面上,近期陆续召开的地方“两会”上,国资国企改革成为关键词,且位列多地政府工作任务首位。分析认为,随着国企改革顶层设计方案中较为成熟多个方案于春节前推出,国企改革提速在即。

点评:国企改革加速将增强企业活力、提高效率。而地方财税体系重构,将促使地方政府以更大热情投入到国企改革中。随着改革步伐加快,国企改革题材将成为资本市场重大风口。经过综合分析,资讯认为,两大角度可寻找确定性机会:一是“同门兄弟”已停牌重组的,如河池化工000953),与其同属中国化学昊华化工旗下的黑化股份已经停牌;二是央企或国企旗下“独生子”,如央企电信科学技术研究院唯一上市公司高鸿股份000851)。

○农田水利条例征求意见 有偿使用将促节水灌溉

国务院法制办26日发布《农田水利条例(征求意见稿)》。条例规定农田水利工程供水实行有偿使用、计量收费制度,逐步推行定额内优惠水价与超定额累进加价相结合的农业水价。鼓励推广应用喷灌、微灌、水肥一体化和管道输水灌溉、渠道防渗输水灌溉等节水灌溉技术以及先进的农机、农艺和生物技术等措施。

点评:《农田水利条例》出台将解决该领域立法缺位的问题,产权界定、水价水费、事权划分、占用补偿等重点问题明确,对保障农田水利事业长期健康发展具有重要意义。作为水资源短缺、干旱频发的国家,我国农业用水总量占社会总用水量的比例高达63.2%,农业生产施行节水灌溉意义重大。目前,全国9亿多亩有效灌溉面积中,微灌、喷灌等高效节水灌溉的面积仅占8%,行业成长空间广阔。A股公司中,大禹节水300021)是全国专业化高效节水灌溉的龙头企业;新界泵业002532)农用水泵产销量居前,拥有完善的经销商网络;芭田股份002170)是国内复合肥龙头企业之一,去年6月曾与广西来宾签署土地流转、水肥一体合作协议。

○巴基斯坦遭遇能源困境 核电成为一带一路重头戏

25日,巴基斯坦80%的国土遭遇停电,被外媒称作历史上最严重的能源危机之一。目前该国发电量仅相当于用电需求量的一半,能源危机不容乐观。报资讯获悉,中国已与巴基斯坦签署340亿美元协议,核电成为一带一路合作的重头戏。

点评:据机构统计,包括巴基斯坦在内的海外国家,核电筹建装机量达130GW,是中国国内的两倍。核电“走出去”市场空间巨大,有望成为未来几年驱动行业发展的最主要因素。中国核工业集团是国家核科技工业的主体,下属A股公司中核科技000777)、东方锆业002167)。

○五部门鼓励再生资源回收行业发展

26日,商务部等五部门印发《再生资源回收体系建设中长期规划(2015-2020年)》,提出到2020年,大中城市再生资源主要品种平均回收率达到75%以上;积极推进跨地区、跨行业、跨所有制的资产重组,鼓励各类资本进入回收领域。

A股公司中,格林美002340)具备后端深度回收技术优势,机构看好外延整合大幕开启;东江环保002672)在四季度获易方达和鹏华系基金大举增仓,股价跑输大盘;秦岭水泥(600217)重组后将成为中再生旗下唯一上市平台。

○尿素价格强势依旧 景气度持续好转

百川数据显示,26日,鲁西化工000830)、华鲁恒升600426)等多家尿素企业再度上调产品报价。在大宗商品纷纷下跌的背景下,尿素市场均价仍创出去年11月以来新高。今年开始实施的关税新政促进了尿素出口,中央一号文件也即将出台。农业规模化经营的趋势,将使拥有品牌和产能优势的龙头企业获得更大市场份额。

○豆菜粕价格持续大跌 饲料企业受益

中证资讯前往广东调研粕类产业链情况,赴上游油厂和下游饲料企业实地考察,并听取相关负责人对供需、库存和开工等情况的报告。调研了解,以全球大豆丰产为主因的供给因素使得豆菜粕价格承压。粕类属于油厂压榨后产品,是下游饲料厂的主要蛋白成分来源。

2014年7月1日以来,豆粕1505合约和菜粕1505合约的跌幅均逾20%,这使饲料厂的原材料成本下降明显。相比之下,近半年来,饲料产成品的价格虽有所下跌,但跌幅明显较小。据企业介绍,近半年饲料价格的跌幅约在5%-10%范围内。关注饲料概念股,如海大集团002311)、通威股份600438)的业绩增长。

【公司动向】

○巢东股份(600318)主营业务转型金融

多氟多002407)定增加码锂电池业务

○三花股份(002050)获注大股微通道换热器资产

隆基机械002363)牵手德国SHW公司拓展国内OEM市场

九州通600998)拟25亿投建汉阳医养综合体项目

○渤海租赁(000415)成全球第一集装箱租赁公司

皖维高新600063)预增700%-800%

海澜之家600398)预增1550%-1600%

安信信托600816)预增约260%

兴发集团600141)预增680%-730%