【投资聚焦】

○20省区布局一带一路建设 核心区新增内蒙山东

有20个省区已将布局一带一路建设写入今年政府工作报告。据悉,一带一路核心区域有16个省区,其中,丝绸之路经济带新增内蒙古,21世纪海上丝绸之路新增山东。内蒙古将打造向北开放桥头堡,加快建设满洲里、二连浩特国家重点开发开放实验区和呼伦贝尔中俄蒙合作先导区,推进与俄蒙基础设施的互联互通。山东定位一带一路海上战略支点,将深化东亚海洋合作平台与中韩地方经济合作建设,争取青岛获准开展自贸区试点。

点评:研究机构认为,一带一路战略将全面提升中国对外开放水平,相关内陆口岸及沿海港口将受益于进出口贸易额增长,工程建设、装备制造等行业也将在走出去中获益。A股公司中,北方创业600967)是铁路货车龙头生产企业,曾斩获大量海外订单;北方股份600262)致力于成为世界一流矿车企业,公司国外收入占比超过两成;三维工程002469)是国内石油化工和煤化工脱硫的龙头企业,曾中标泰国、哈萨克斯坦硫磺回收装置项目;山东墨龙002490)主营石油钻采设备设计制造,境外收入占比超过30%。

◆黑龙江推进驻省央企改革

27日发布的黑龙江省政府工作报告提出,鉴于央企在全省工业占比超过60%,要加强与央企合作,推动哈飞集团通用飞机公司的重组,推进哈电集团、一重集团与中核集团合作。A股的中直股份600038)是中航哈飞直升机业务上市平台;佳电股份000922)隶属哈电集团,核电专用电机业务有望今年确认收入。

○网络安全审查办法将提交审议 信息安全空间广阔

我国将推出网络安全审查制度,相关办法已完成起草,有望近期提交中央网络安全和信息化领导小组会议审议。该小组由习近平担任组长,他曾提出:“没有网络安全就没有国家安全,没有信息化就没有现代化。”

点评:自从棱镜事件以来,网络安全形势日益受到政策重视,机构看好后续扶持政策的出台,预计今年信息安全行业规模达到700亿元。公司方面,美亚柏科300188)主营电子数据取证产品,获得了2014年度公安部科学技术奖;北信源300352)在终端安全管理、数据安全产品方面竞争力较强,近日受到中央网信办来信表扬;绿盟科技300369)为企业级网络安全提供商龙头,还积极布局国产操作系统。

○锂电池享受免税优惠 锂产业迎来量价齐升

财政部27日宣布,将把电池列入消费税征收范围,税率4%,包括锂电池在内的新能源电池享受免税。另悉,今年以来碳酸锂价格连续上调,涨幅达到15%,升至近年来新高。相关厂家表示,目前库存偏低且需求向好,仍有15%左右的提价空间。

点评:新能源电池独享免税,与此前的新能源汽车不受限牌政策影响一脉相承,体现了对行业的支持。在去年8.39万辆的基础上,今年新能源车产量有望进一步增至20万辆,带动万吨级的碳酸锂需求,显著改变锂产业供需格局。公司方面,路翔股份(002192)正在向锂电设备和锂资源领域转型;赣锋锂业002460)碳酸锂产能居国内前列,还积极并购海外锂矿资源。

○农资电商发展迎机遇渠道优势企业占先机

近期,市场对农业互联网主题关注度提升,涉足农资电商平台的辉丰股份芭田股份诺普信等公司股价大涨。业内认为,种子、农药和化肥等农资产品在目前经销商模式的销售渠道下,流通渠道费用占农资成本高达20%-30%,增加了农民负担。农资电商平台通过减少冗余渠道,节约成本并提升农化服务效率、实现大数据精准营销,将在我国农业现代化进程中迎来发展机遇。

点评:从行业发展特点看,由于农资产品有别于传统消费品,对运输条件和技术服务要求较高,因此农资电商平台强调渠道下沉,需要接通县城到农村这最后一公里,具备渠道优势的农资企业将享有先发优势。如史丹利002588)在全国拥有5万个销售网点,并成立了小额贷款公司布局农村金融服务;辉隆股份002556)依托大股东安徽供销商业总公司资源,在全国拥有78家配送中心、2873家加盟店,形成了辐射全国的连锁经营网络。

○长江经济带建设提速港航建设率先启动

长江经济带建设成为沿江各省市“两会”上的焦点。27日,湖北省省长表示,长江经济带是世界上最具开发价值的流域经济带,大力发展交通是布局长江经济带的基础,下一步要将武汉建设成为一个能辐射西部甚至整个中国西北部的出海口。此前,安徽省表示2015年将是该省长江经济带建设的启动之年,未来3年将建设18条过江通道,并加快港口建设,将合肥被打造成为一类口岸。

点评:据报道,《长江经济带发展规划纲要》有望于今年上半年出台,其中将涉及经济带沿线11省市的一批新增地方项目。作为与“一带一路”、京津冀协同发展并列的新一轮三大区域经济战略之一,长江经济带建设有望提速,重庆港九600279)、南京港002040)等公司有望受益长江航道优化带来的货运量提升。

○铝合金电缆国标将出 铝代铜产业迎利好

近日由国家电力企业联合会标准化中心组织的国家标准《铝合金电力电缆》系列国家标准送审稿会议召开,会议审议通过了《铝合金电力电缆》系列国标送审稿,预计该国标将于今年8月前出台。

点评:铝合金电力电缆具有阻燃耐火、经济节约、节能环保等优势,《铝合金电力电缆》国标的出台,将非常有利于铝合金电缆的大规模推广使用,业内呼吁多年的铝代铜有望迎来爆发性增长。上市公司中,康盛股份002418)是国内家用空调行业铝代铜模式先行者,通光线缆300265)建有铝合金电缆项目,云铝股份000807)建有国内第一条具有自主知识产权的4万吨/年高强度铝合金圆杆生产线。

○免征消费税助推动力电池降本增效

1月27日,财政部、国家税务总局发布通知称,为促进节能环保,经国务院批准,自2015年2月1日起,对电池、涂料征收消费税,但对锂、燃料等动力电池免征消费税。

点评:新能源汽车价格高的主要原因是动力电池成本居高不下,免税政策有助于新能源汽车产业链降本增效。相关上市公司建议关注骆驼股份601311)。

○五部门鼓励资本进入再生资源回收领域

1月26日,商务部、发展改革委、国土资源部、住房城乡建设部和供销合作总社印发《再生资源回收体系建设中长期规划(2015-2020年)》,《规划》提出,鼓励国内外各类资本进入再生资源回收、分拣和加工环节。

点评:资源循环利用是节能环保产业规划的一部分,作为鼓励发展的战略新兴产业,再生资源产业将进入一个全新的发展高峰时期,因而看好整个行业的发展前景。相关上市公司包括荐格林美(002340)、东江环保(002672)、怡球资源601388)等。

【公司动向】

天奇股份002009)并购两公司布局报废汽车回收

东旭光电000413)拟定增拓展产业链

金信诺300252)拟定增募资收购电路板公司

中国医药600056)定增募资谋并购

万安科技002590)拟10股转7股送3股派0.8元

百隆东方601339)拟10转10派2.2元

澳洋顺昌002245)拟10转9送3派0.8元

华鹏飞300350)拟收购博韩伟业100%股权