文章主要介绍吴鸣霄13年以前的投资。
  "ST专业户"吴鸣霄,以低价精准潜伏多只ST股而获益丰厚。他曾手握9只个股共计近5795万股,与赵建平并列成为持有个股只数最多的超级散户。

  这位因青睐低价、重组股而闻名于"市"的买家,并不热衷于短线操作。除了二季度买入的西藏矿业外,他手中的其余8只个股均持有近一年甚至更长的时间。
  吴的另一个身份是上海国鸣投资管理公司的有限合伙人,这家公司的产品包括期货基金、PE基金、VC基金、文化基金等,并设立了公益创投项目。此外,他还是一个公益性环保组织的会员。
  9只个股浮盈1.6亿
  截至二季度末,吴鸣霄出现在9只个股的前十大流通股东名单中,持股数量共计约5795万股。
  这9只个股分别为西藏矿业天方药业、ST中房、*ST筑信、ST昌鱼、ST厦华、ST东海A、*ST北生以及*ST夏新。显而易见,其中以ST股居多,共有7只,而天方药业在今年4月刚刚摘帽。
  如果吴三季度没有减持上述股票,截至9月13日,其所持股票市值共计约4.5亿元,在持有市值过亿元的超级散户财富榜中排名第9。与买入成本相比,吴的账面价值浮盈近1.6亿元,增长超过55%。
  其中,ST昌鱼对吴获利的贡献最大。他在2009年一季度买入ST昌鱼,该股当季均价为2.44元,以这一均价作为买入价计算,他花在ST昌鱼上的成本仅2442万元。一年多后,该股在9月13日收于5.95元,上涨近144%,吴获得浮盈近3514万元。
  二季度刚刚买入的西藏矿业为他带来了超过3410万元的浮盈。该股二季度均价为27.3元,按此计算,吴买入成本为6866万元。至9月13日,该股较二季度均价上涨50%,吴所持市值增至1.03亿元。
  ST中房给吴带来的浮盈也超过3000万元。吴在2009年一季度买入近853万股ST中房,并在同年二季度进行加仓,以均价计算买入成本仅3400万元。9月13日,吴持有该股的市值已增至6570万元。
  我们对其余6只个股进行逐一计算,结果显示,吴在这6只个股中的持股均价在3元~6.5元之间不等,多数股票账面价值浮盈。
  只有*ST北生1家上市公司出现浮亏。2009年一季度,吴通过公开竞拍以7400万元买下了广西北生集团所持有的1400万股*ST北生,相当于每股5.29元!今日*ST北生收盘价为:3.92元(合计最新市值5488万元)。

  同样已暂停上市的还有*ST夏新,但至停牌时,吴鸣霄在该股上仍浮盈近95万元。
  精准介入后长期潜伏
  从吴鸣霄在二级市场上的投资来看,买入低价股是他的一大投资特点。除了近期才进入的西藏矿业外,他所持有的其他个股,买入时的均价均不超过6.5元。即使把成本较高的西藏矿业计算在内,平均每股的成本也只有5.01元。
  吴所持个股的另一特点是具备重组题材。众所周知,ST类股有三种结局,一种是退市,另一种是业绩好转后摘帽,还有一种便是重组。在吴持有的个股中,*ST夏新的重组方案已获股东大会通过,*ST北生的重组方案即将重新推出,*ST筑信、ST中房、ST昌鱼也曾筹划重组。
  事实上,吴钟情于ST股、埋伏重组股的投资特点早已有迹可循。早在2001年,以吴为法定代表人的上海华鸣投资管理公司竞拍得到ST幸福的法人股,该股后来重组为华远地产
  吴进入时机的精准程度不能不提。
  2009年6月8日,ST中房因筹划重大资产重组而停牌,在此之前,吴完成建仓。虽然此次重组失败,但该股还是复牌当月迅猛上涨。同样,ST厦华自2009年4月底起停牌,他在该股停牌前的19个交易日中买入。今年5月复牌时,ST厦华的股价与一年前相比已大幅上涨。
  一向青睐ST股,却在今年二季度"转型",吴买进了西藏矿业。在锂电池概念及西藏板块的推动下,该股股价在三季度飙升并远远跑赢大盘。
  从吴的持股时间来看,我们注意到,他并不热衷于短线操作,没有因大涨而套现,也没有因下跌而斩仓。在他持有的个股中,除了近期买入的西藏矿业外,其余均在2009年一至三季度买入,持有至今已近一年甚至更长时间。其间,多数个股即经历过大涨,也经历过调整,而吴可谓波澜不惊。
  老牛散保持低调
  相关信息显示,这位超级散户是上海人,现年40余岁,从竞拍ST幸福可以看到,在约10年前便开始涉足ST股。吴之前是上海华鸣投资管理公司的法人代表,后来该公司注销,新公司更名为上海国鸣投资管理公司,他"退居"有限合伙人,不再担任公司的法人代表,不过仍然是公司实际控制人。
  上海国鸣投资管理有限公司的产品包括了集合理财产品、房地产基金、期货基金、PE基金、VC基金、文化艺术基金以及待批的全球宏观型合伙基金和对冲型基金,还设立了公益创投项目,为初创和中小型的公益组织提供发展资金。
  此外,吴还是阿拉善SEE生态协会的会员,该协会由任志强、史玉柱、王石、柳传志等近百名企业家发起成立,是公益性质的环保机构。
  在该协会的网站上,今年4月7日的一条消息显示,阿拉善SEE生态协会在北京设晚宴欢迎美国前财长保尔森先生一行,吴鸣霄和宁高宁、任志强等会员出席。
  除此之外,他的相关信息再难寻觅。和多数富豪一样,吴低调而神秘,见过的人很少,很多公开场合都由其妻子徐冰妍出面!

 

 

吴鸣霄是中国的传奇“巴非特和索罗斯”, PE专家,和全面金融解决方案平台的整合者。吴鸣霄是一名有全球宏观视野的投资大师!!


海外经典的投资策略不外乎以下几种:

1、买入持有策略:持有符合优势行业,估值合理,增长明确,管理优秀特征的龙头企业

2、事件驱动策略:捕捉突发宏观事件下的市场交易机会

3、危机重组策略:持有重组预期明确,重组大股东具备实力雄厚,有过往成功案例的上市企业

4 、激进成长策略:持有高速成长的,弥补传统行业效率低下的新兴行业里的龙头企业

5、衍生交易策略:通过持有期权,期货,外汇,信贷掉期等衍生金融产品,提高组合的杠杆比率,最大化地追求组合的阿尔法价值。

通过公开信息,可以发现国鸣投资(吴鸣霄是实际控制人)和吴鸣霄的投资风格符合上述每一种策略。