【投资聚焦】

○科技创新成为经济新动能 多个新兴产业受追捧

1月份经济数据相继出炉,从月初的PMI到最新公布的商业销 售额,减速趋势愈发明显。新华社16日发布《从首月数据看新常态下经济发展新特征》,指出我国经济增长的动力机制正在发生历史性变化,结构优化效应增强,新的增长动力开始形成。习总书记在西安调研时也强调,要实施创新驱动发展战略,建设创新型国家。这一趋势正在A股市场得以体现,多个新兴产业板块受到市场持续追捧。

◆互联网营销:“抢红包”如火如荼,借助红包营销策略,日出东方603366)的京东店铺单日进店量达到平日5倍,华谊兄弟300027)电影新片累计票房突破4亿。A股互联网营销板块正在快速壮大,腾信股份300392)通过IPO,广博股份002103)、科达股份600986)通过并购陆续进入该领域,近期龙虎榜上均曾获机构买入。

◆互联网金融:报资讯最新调查显示,目前私募普遍倾向持股过节。年内最为关注互联网金融,看好该板块在技术革新和政策推动的双重效应下屡创新高,尤其是移动支付和P2P。

○两会概念渐热 关注两大主题

随着全国两会召开日期临近,两会概念股关注度逐步提高。从A股往年表现来看,2008年-2014年的7年间,上证综指在两会前一个月有6年出现上涨,其中环保、农业、食品安全等近年两会热点对应板块明显受到资金关注,表现强于大盘。由于今年春节较晚,节后开市至两会召开前仅4个交易日,相关概念股短期表现或更明显。

点评:从已经闭幕的全国各省市地方两会“关键词”来看,两大主题值得关注:一是“依法治国”,2015年是全面推进依法治国的开局之年,作为四中全会后首次召开的全国两会,依法治国无疑将成为“关键词”之一,相关概念股有榕基软件002474)、东方电子000682)等;二是农产品电商。三农问题是历年两会关键词,今年地方两会上,多省市提出发展电商,加快农村的发展,促进城乡一体化的进程。相关概念股有辉丰股份002496)等。

○政策暖风助力 电机行业引关注

国家科技部网站发布了《国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案(征求意见稿)》。方案提出要实施新能源汽车纯电驱动技术转型战略,驱动电机技术水平要保持国际先进。到2020年,建立起完善的电动汽车动力系统科技体系和产业链。此外,为推进节能减排,工信部将落实专项资金或利用现有资金渠道补助电机系统节能改造,支持一批示范项目。

点评:伴随着政策暖风助力,高效电机市场需求将逐步释放,逐年递增。据估算,高效电机及相关设备需求接近千亿元,电机行业值得投资者重点关注。从产业上说,主营高效电机的企业直接受益本次计划,而高效电机上游关键配套材料供应商同样受益,比如绝缘材料、硅钢片、晶体管等。另外,作为新能源汽车的重要上下游如动力电池及相关材料、充电桩细分板块也会受益。

○进口原油使用权门槛放低 地炼“原油渴”有望缓解

国家发改委2月16日发布通知称,在通知发布之日前建成投产、尚未使用进口原油的原油加工企业,经确认符合条件并履行相应义务的前提下,可使用进口原油。根据通知,新增用油企业有三个“量化”标准需满足:一是拥有一套及以上单系列设计原油加工能力大于200万吨/年(不含)的常减压装置;二是炼油(单位)综合能耗小于66千克标油/吨;三是淘汰企业所有设计原油加工能力200万吨/年(含)以下常减压装置。

点评:这意味着,许多符合条件的地炼将获得进口原油使用权,这将大大拓宽地炼的原料来源,同时促进炼油行业淘汰落后、结构调整及产业升级。需要注意的是,拥有海外油气资源的公司将获得利好。目前A股上市公司中,在海外拥有油气资源的公司包括中国石油中国石化广汇能源洲际油气准油股份杰瑞股份等。另外,可关注相关概念股包括龙宇燃油泰山石油等。

○煤层气开发迎快速发展期 全国将建产业化基地

能源局网站16日印发《煤层气勘探开发行动计划》,提出到2020年,我国煤层气(煤矿瓦斯)抽采量力争达到400亿立方米;建成3到4个煤层气产业化基地;鼓励民间资本参与煤层气勘探开发和管道等设施建设。

A股公司中,天科股份600378)拥有煤层气综合利用的关键——变压气体分离技术;国新能源600617)从事天然气及煤层气的销 售;安源煤业600397)出资设立了江西煤层气开发利用有限公司。

○客厅入口价值重估机顶盒厂商值得关注

16日,广电运营商吉视传媒电广传媒等出现集体涨停潮,黑电龙头海信电器TCL集团近期已连续上涨近40%,显示市场对互联网电视的关注度正显著提升。此前海信电器与腾讯展开合作,BAT通过建立产业联盟意图掌控客厅入口,引发了市场对互联网电视入口价值的重估。

点评:今年湖北广电歌华有线等相继获准开展互联网接入业务,随着游戏、电商生态的逐步成熟,广电运营商的ARUP值将获得显著提升。机顶盒作为连接广电运营商和用户的桥梁,且正在积极向OTT和游戏运营领域延伸,其入口价值也值得重点关注。创维数字000810)为国内市占率第一的机顶盒厂商,拟通过智能盒子的入口资源布局智能家居;同达创业600647)拟收购的永新视博为国内机顶盒CA卡龙头,已与歌华有线达成战略合作关系。

【公司动向】

澳洋科技002172)转型医疗健康产业

○纠纷和解 内蒙君正(601216)增资天弘基金

荣之联002642)加码生物云计算及车联网

○桑德环境(000826)与尉氏县签4亿合作协议

欣泰电气300372)借并购打入国家电网招投标体系

金证股份600446)携手国海证券 打造互联网金融平台

兴源环境300266)拟10转15