【投资聚焦】

○十部委发文鼓励民资参与养老服务

2月25日民政部网站消息,民政部等十部委联合发布鼓励民间资本参与养老服务业发展政策意见。意见提出,鼓励民间资本参与居家和社区养老服务、机构养老服务、养老产业发展,此外,对民办养老机构提供的育养服务免征营业税。养老机构在资产重组过程中涉及的不动产、土地使用权转让,不征收增值税和营业税。

点评:中国正处于老龄化加速阶段,养老事业所带动的养老产业成为符合国家战略、需求旺盛等新一轮经济的支柱产业之一,未来两年或进入养老事业的快速建设期。完整的养老产业涵盖养老住宅、医疗护理、日常消费、文化娱乐、养老金融等领域,建议关注A股涉足养老产业的上市公司,如奥维通信002231)、金陵饭店601007)、*ST三毛(600689)等。

○土地承包确权试点新闻发布会周五召开

农业部将于2015年2月27日(星期五)10时举行新闻发布会,向媒体介绍土地承包经营权确权登记颁证试点工作有关情况。此前农业部等六部门已联合下发了《关于认真做好农村土地承包经营权确权登记颁证工作的意见》,指出2015年将扩大整省试点范围。可关注辉隆股份(002556)、海南橡胶(601118)、罗顿发展(600209)等土改概念股。

◆25日下午,十二届全国人大常委会第十三次会议开幕,审议国务院关于提请审议《关于授权国务院在北京市大兴区等33个试点县(市、区)行政区域暂时调整有关法律规定的决定(草案)》的议案。北京市大兴区等全国33个试点县级行政区域拟允许农村集体经营性建设用地入市。

○发改委推动出台全面振兴东北意见

国家发改委东北及老工业振兴司近日召开2015年度工作务虚会,会议称要抓好重大政策文件的制定和实施,集中力量做好《关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》上会审议、修改完善和出台后实施等各项工作。要加快培育东北地区经济发展新的增长点。

◆此前有媒体报道称,《关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》将于一季度以最高规格正式出台。其中深化当地国企改革、推进传统产业升级、加快培育新兴产业、加快城市转型、支持民营经济发展会是重点。按照发改委的工作规划,这将是2003年以来国家出台的第三个关于支持东北振兴的政策文件。关注东北电气000585)、龙江交通601188)、吉林高速601518)等相关个股。

○煤层气勘探开发行动计划发布

国家能源局近日发布《煤层气勘探开发行动计划》,其中提出,到2020年,我国将新增煤层气探明地质储量1万亿立方米;煤层气(煤矿瓦斯)抽采量力争达到400亿立方米。相对于2014年的170亿立方米,未来5年,我国煤层气抽采量将增长1倍多。

点评:不断增长的能源需求和亟待调整的能源结构是煤层气行业快速发展主要驱动因素。我国煤层气资源丰富。目前,伴随着国家煤层气开发利用规划的实施,勘探开发资金正在不断投入,相关的配套设施也在大力建设,相关的煤层气优惠政策陆续推出,国家扶持力度逐步加强,煤层气行业迎来高速发展阶段。关注江钻股份(000852)、神开股份002278)等相关概念股。

○降税减费措施出炉 财政政策发力有助经济企稳

25日召开的国务院常务会议确定进一步减税降费措施,其中,失业保险费率由3%降至2%,每年将减轻企业和员工负担400多亿元。会议还要求加快重大水利工程建设、以公共产品投资促进稳增长调结构,中央预算内水利投资6月底前下达90%以上。

点评:中国经济目前的主要问题是实体经济中缺乏好的投资机会,因此单纯依靠降息降准等货币政策刺激效果不佳。此次降税与加快上新项目结合,积极财政政策信号明显,对稳增长、保就业具有重要意义,将明显提振投资者信心。此次国常会用大量篇幅部署水利工程建设,安徽水利600502)、粤水电002060)、中国电建601669)等相关水利上市公司今年业绩将更有保证。

○环保部制削减冷剂配额 行业供需迎来改善契机

环保部网站25日发布2015年度含氢氯氟烃使用配额,总量同比削减10%。按照蒙特利尔议定书,今年我国制冷剂R22生产量也削减10%。

点评:由于R22在氟精细化工原材料和出口上的使用不受限制,在制冷剂配额制的约束下,行业供需将迎来改善契机。三爱富600636)、巨化股份600160)等产业链配套完善和具备出口资 质的龙头企业将从中受益。

○两会聚焦军费预算军工板块关注度提升

随着下周“两会”召开,今年军费开支再度成为社会关注焦点。市场预计,2015年军工增速仍将保持10%-15%较快增长,其中装备采购方面将是增长重点,占比将持续提高。同时,国防军工行业的改革料将加快推进,军工领域的事业单位改制目前已正式启动,预计两会后将初步确定分类名单并上报。

点评:短期看,军费预算公布等事件将提升板块关注度;长期看,强军是实现国家战略的重要基础,是我国的长远目标。在这一过程中,需要不断进行体制改革提升强军的能力和效率。因此,军工行业正处于不断增长阶段。结合行业发展趋势看,两大方向值得关注:一是核心军工企业资产证券化加速带来的机会,如航天电子600879)、中国卫星600118)等;二是军民融合大背景下,军品科研生产和维修领域领先的民营企业,如海特高新002023)。

○环氧丙烷企业集体涨价三大因素支撑后市

据资讯监测,羊年首个工作日,华北、华东区域环氧丙烷生产企业集体上调出厂价100-600元/吨,涨幅在1.7%-5%,目前主流报价较1月同期涨幅均超过5%。由于下游开工尚未完全恢复,此次涨价在时点、幅度上均超出市场预期。

点评:短期内两大因素将支撑价格继续上行。一是一月份以来,原料丙烯由于部分装置检修导致货紧价升,对环氧丙烷价格形成支撑;二是部分环氧丙烷生产商装置接连发生故障,影响产能;三是库存偏低而下游从节前即开始备货,终端需求较好,加之环氧丙烷企业拉涨意愿强烈。随着价格上涨,行业利润水平将得到提升,龙头企业受益明显,如滨化股份601678)、方大化工000818)。

【公司动向】

上海医药601607)控股中谷生物整合产业链

科大智能300222)同比增7倍 每股收益0.53元

模塑科技000700)2000万设立医疗投资公司

○内蒙君正(601216):天弘基金完成增资手续

江西长运600561)控股方通长运公司