【投资聚焦】

○《中国制造2025》规划即将上报

全国政协财经委员会副主任李毅中3月4日在政协分组讨论中表示,由工信部牵头制定的《中国制造业发展纲要(2015—2025)》规划即将上报国务院。我们从参与相关工作的权威人士处获悉,该规划被称为中国版工业4.0规划,或将于今年上半年出台。另据了解,全国工商联已向政协会议提交80件提案和15件大会书面发言,提案关注的重点内容涉及全面深化改革、经济转型升级、行业健康发展完善政策措施等。其中,经济转型升级方面,提出《关于借鉴德国“工业4.0”推进我国工业转型升级的建议》。

点评:工业4.0是以智能制造为主导的第四次工业革命,符合国家推动经济转型的大趋势,有利于进一步推动经济结构调整,加快产业升级,提高企业效率,为经济的发展增添新的动力。国家层面对于工业4.0的推动一直在做努力。日前,工信部印发了《2015年原材料工业转型发展工作要点》,力挺智能工厂的试点示范。结合二级市场来看,相关标的有蓝英装备300293)、机器人300024)、华中数控300161)等。

○军费开支稳定增长 国家安全倒逼军工改革提速

人大会议新闻发言人傅莹4日表示,要实现国防和军队现代化,需要一定的军费保障,建议我国今年国防预算增长10%左右,达到约8890亿元。

点评:该数字意味着,我国军费将维持近年来平稳增长的态势。鉴于全球安全环境日趋复杂,《国家安全法》、《反恐怖主义法》进入立法审议程序,在强军目标和深化改革的推动下,军工资产证券化、军民融合有望加速推进。中国卫星600118)、航天科技000901)、航天电子600879)等航天军工院所下属公司有望走在改革前列。

○水十条”有望两会后出台行业迎发展良机

资讯独家获悉,被称为“水十条”的《水污染防治行动计划》已近进入国务院审议的程序,并有望在两会以后正式落地。“水十条”是继《大气污染防治行动计划》后,我国的又一项重大污染防治计划,预计主要包括六方面内容:全面控制污染物排放;专项整治造纸、印染、化工等重点行业;加快水价改革;完善污水处理费、排污费和水资源费等收费政策;健全税收政策;加大政府和社会投入;促进多元投资等。

点评:随着“水十条”的正式出台,将在5年内带动2万亿元投资需求,水处理行业将迎来极大的发展机遇。业内认为,主营污水处理工程和疏浚工程的公司受益最大,如新界泵业002532)、隆华节能300263)等;污水治理投资还将拉动污水处理设备需求增长,巴安水务300262)是专业的水处理设备系统集成服务商。

○Apple Watch即将亮相深挖供应链投资机会

苹果将在3月9日举办一场特别发布会,届时万众期待的Apple Watch将正式亮相。Apple Watch的六大创新亮点包括:医疗传感器、无线充电、压力传感器、触觉反馈、蓝宝石和sip 封装,将成为可穿戴设备的标杆性产品。由于Apple Watch的产品成熟度高和平台优势明显,上市后获得市场追捧是大概率事件。

点评:Apple Watch首季备货量为500万-600万,二季度备货有望达到800万-1000万,单月出货量远超目前任何款可穿戴设备全年出货量,将为供应链个股贡献新的业绩弹性。除了市场熟知的立讯精密(无线充电模组)、环旭电子(SIP封装)、德赛电池(锂电池模组)外,部分尚未被充分挖掘的个股值得关注。如信维通信300136)为Apple Watch天线组件的最大供应商,供货份额有望达到60%;Apple Watch采用蓝宝石表面,借壳西南药业(600666)的奥瑞德蓝宝石晶棒产能全球第一,并占据苹果供应链的核心地位。

○环保推动新能源车增速 汽车电子迎来千亿新增市场

近日,中汽协公布的数据显示,中国新能源汽车在过去的一年里产销两旺,增速均超300%,科技部再次提出2020年中国新能源汽车保有量达500万辆的目标。随着环保意识的提升,新能源汽车作为国家战略,亦得到国家和各级主管部委的大力支持。

点评:新能源车的三大科技核心则是动力电气化、结构轻量化、车辆智能化,随着新能源车的产销量再次爆发,作为汽车制造技术和电子技术融合的结晶,汽车电子技术将迎来更好的发展。中国的汽车电子化率有望由10%-15%提升至30%以上,带来千亿量级的新增市场。上市公司中,法拉电子600563)的新能源车用薄膜电容收入有望达到2亿元,已经供给比亚迪等客户。得润电子002055)的汽车线束收入或超3亿元,已经供给大众、奥迪、秦川等客户。京威股份002662)的空调控制器、车身控制器成功实现进口替代,配套大众、丰田等厂商。

百联股份重大事项停牌 推升上海国资股重组预期

百联股份因控股股东百联集团正筹划重大事项,申请自3月5日起停牌。百联股份曾于今年初宣布拟与百联集团进行资产置换交易。

点评:近期,上海国资整合明显提速。其中,作为国资流动平台的国际、国盛两平台已先后划入上汽集团部分股权及光明集团、上海建工股权。此外,城投控股、阳晨B也将于5日召开投资者说明会,介绍二者重大无先例重组进展。上述整合举动有望推升资金对上海国资股重组的预期。百联集团旗下A股上市公司还有第一医药600833)、上海物贸600822);拥有申达股份600626)、龙头股份600630)的纺织集团也有望划转上海国盛。

【公司动向】

万里扬002434)收购吉利汽车变速器资产

恒信移动300081)全控易视腾 拓展互联网电视运营服务

恒生电子600570)拟2500万参股证通股份

科大讯飞002230)携京东涉足智能家居

中电环保300172)、启源装备300140)拟10转10派1元

豪迈科技002595)拟10转10派5元 一季度业绩预增30%-50%