一、宏观/行业新闻
  1、总书记强调军民融合民参军未来有望取得新突破
  中共中央总书记习近平12日在出席十二届全国人大三次会议解放军代表团全体会议时强调,加快推进国防和军队建设,把军委各项决策部署落到实处,深入实施军民融合发展战略,努力开创强军兴军新局面。他指出,我国军民融合发展刚进入由初步融合向深度融合的过渡阶段,还存在思想观念跟不上、顶层统筹统管体制缺乏、政策法规和运行机制滞后、工作执行力度不够等问题。
  自十八届三中全会以来,习总书记对推动军民融合作出一系列重要指示。研究机构认为,这反映了国家最高层对于打破原有国防工业体系封闭状态的决心。未来武器装备建设和国防工业体系改革的力度仍将进一步加大,从而实现军工企业和民营经济的有序竞争和良性发展。在细分领域存在技术优势或与军工集团形成互补的上市公司未来将有更多业务突破机会。A股公司中,海兰信2004年开始成为中国海军供应商,是航海电子与海洋防务信息化领军企业;高德红外是国内首家突破发达国家技术垄断实现红外热成像芯片量产的企业,也是首家进入完整武器系统总体研制领域的民营企业。
  
  2、万亿地方债置换为宽财政保驾护航
  近期财政部网站透露,“财政部已下达地方存量债务1万亿元置换债券额度,允许地方把一部分到期的高成本债务转换成地方政府债券”。
  地方债务重组一方面降低了地方债券的风险溢价,为银行释放出一半以上的资本空间,赚取更多的利息收入,压制银行股估值的因素也将减弱,宁波银行中信银行等可关注;另一方面将降低地方债券的利率水平,大幅减轻政府未来的财务负担,解放政府财力。PPP模式作为目前短期内稳增长的重要支撑,将获得更多的政策支持。龙元建设在PPP项目管理方面优势突出,并立志成为平台型公司;易华录已经制定3年签订100个智慧城市的布局和推进目标,PPP模式将更利于公司完成目标。
  
  3、上汽携阿里打造互联网汽车产业链将加速扩容
  12日,上汽集团与阿里巴巴签署协议,将合资设立10亿元的互联网汽车基金,首款“上汽+阿里巴巴”汽车将于2016年上市。另悉,比亚迪也尝试互联网汽车,自主开发了云服务车载互联系统,已有无人驾驶技术储备,后续亦会考虑与互联网巨头合作。
  “互联网+”行动计划正在各行业引发广泛反响,汽车智能化是互联网与汽车融合发展的必然趋势,相关配套产业链有望加速扩容。A股公司中,中科三环的钕铁硼产品已应用于上汽荣威等品牌;宁波韵升参股国内电动车电驱动系统龙头企业;均胜电子掌握电动车电控核心技术;亚太股份的汽车电子操纵稳定系统正逐步实现产业化。
  
  4、四部门发文助力农资电商行业增长空间广阔
  交通部、农业部、全国供销合作总社、国家邮政局日前联合印发《关于协同推进农村物流健康发展、加快服务农业现代化的若干意见》,将打通农村物流“下乡与进城”的双向快捷通道,并支持涉农电商平台建设。
  农资流通市场规模巨大,仅化肥、种子、饲料三类就超过万亿元。阿里巴巴已发布“千县万村”计划,拟投资百亿元延伸电商网络,农资电商行业的增长空间值得期待。A股的诺普信正在打造农资电商手机APP“田田圈”;司尔特拟定增投建O2O农资电商服务平台;芭田股份并购了专注农业信息化的金禾天成。

  5、杭州跨境电子商务综合试验区获批
  经李总理签批,国务院日前印发《关于同意设立中国(杭州)跨境电子商务综合试验区的批复》。《批复》提出要以深化改革、扩大开放为动力,着力在跨境电子商务各环节的技术标准、业务流程、监管模式和信息化建设等方面先行先试。
  由于国内消费者对海外商品的旺盛需求,目前各大电商正在加速布局海外市场。其中,天猫国际、京东海外购均已相继上线,而亚马逊也以上海自贸区为入口,引进了全球产品线。在目前国内电子商务市场竞争激烈的情况下,跨境电商服务有望催生新一批互联网新贵。A股中跨境电商概念股外运发展华贸物流可关注。
  
  6、核电重启唱响清洁能源变奏曲四类股或借势腾飞
  国内核电建设正式重启。红沿河核电站5号机组、6号机组日前核准开工终结了我国连续四年没有核电新项目获批的局面,为核电板块注入了一剂强心针。
  业内普遍认为,核电实质性重启开始后,预计年内还将有其他项目核准开工,核电将进入一个密集批复期,利好全产业链。
  对此,国金证券表示核电发展获政府力挺,势在必行,核电必将是我国未来清洁能源构成中重要一环。随着核电正式重启,相关全产业链将受益,且核电是我国“一带一路”战略下的排头兵项目,海外市场逐步打开。考虑核电业务弹性及国产化替代空间,?点推荐:江苏神通、丹甫股份;建议关注:上海电气东方电气浙富控股南风股份纽威股份中核科技久立特材
  有市场人士建议,关注以下四条主线:
  1.在核岛方面,目前主要由中国一重上海电气东方电气等公司提供。
  2.在常规岛方面,东方电气汽轮机和发电机市场份额占比较高超过50%。
  3.在汽水分离器市场上,东方电气上海电气所占的市场份额较为显著。
  4.辅助设备主要包括各类核级阀门,江苏神通是国内阀门的龙头企业,其产品应用于核电站的核级蝶阀、核级球阀等。