【投资聚焦】

○新电改方案已内部下发 开启万亿市场

据媒体报道,《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》3月15日已经内部印发,不久将正式发布。两会期间,包括国家能源局副局长王禹民在内的多位人士也透露,相关《意见》即将出台。

◆此轮电改将明确“三放开、一独立、一研究、三强化”的改革基本主线,重新定位电网职能,放开发售电市场,鼓励社会资本参与售电及增量配电业务,促进分布式电源发展。新一轮电改将对发电、输配电、用电格局产生深远影响,有望开启万亿元市场,售电侧放开有望成为本轮改革的最大红利。

◆电力体制改革有三个方向值得关注。首先是发电端(上网电价)有望率先引入市场化机制,低价者将显著受益,推荐水电和大火电,建议关注川投能源600674)和桂冠电力600236);其次是售电侧(售电价)或采取多元化方式引入竞争,独立配售电资源企业和发电企业由于已有销售渠道和生产优势,更利于涉入售电市场业务,充分竞争条件下,其优势将大于其他企业,推荐广安爱众600979)、郴电国际600969)和乐山电力600644);最后是电价改革,长期看有利于降低全社会用电成本,改善下游全产业链(原材料、制造等环节)盈利水平,受益公司包括南山铝业600219)、云铝股份000807)等。

○国家智慧城市标准体系有望3年内出台

综合媒体消息,国家标准委已牵头成立国家智慧城市标准化协调推进组、总体组和专家咨询组,国家智慧城市标准体系有望未来3年内出台。随着多项宏观政策和技术标准的推进,意味着中国智慧城市的顶层政策部署已全面到位。

点评:随着智慧城市建设的不断进行,智慧城市建设所赋予的意义也从以往的单纯的项目建设逐步转型附加值更高的运营方向来,将通过O2O、大数据、物联网和移动化等技术将数据价值进行挖掘。A股中智慧城市概念股如飞利信300287)、数字政通300075)、银江股份300020)、易华录300212)等可适当关注。

○百度无人汽车年内推出万亿市场待挖掘

2015年IT领袖峰会期间,百度CEO李彦宏透露,百度无人汽车将在今年内推出。百度会与第三方汽车厂商合作,不会做硬件。据报道,这款无人汽车具备雷达、相机、全球卫星导航等电子设施,并安装同步传感器。车主只要向导航系统输入目的地,汽车即可自动行驶,前往目的地。

点评:完全自动驾驶技术最快在10年内成为现实,而高级辅助驾驶系统有望短期内将迅速装配主流车型。据麦肯锡预测,到2025年无人驾驶汽车可以产生2000亿-1.9万亿美元的产值。随着无人驾驶的发展,信息采集、处理及通讯等三类底层零部件模块将率先受益,车联网、车载电子等“上网+娱乐”功能也将得到强化。四维图新002405)是国内最早开始开发和生产高级驾驶辅助系统高精度地图数据的地图厂商;启明信息002232)积极布局车载电子系统,与科大讯飞签署协议,拟在汽车电子智能化、车载信息后台服务等业务领域展开合作。

○中国自主研发生物航煤首次商业载客飞行成功

2015年3月21日,加注中国石化1号生物航空煤油的海南航空HU7604航班波音737-800型客机,搭载156名乘客和8名机组人员于8:20从上海虹桥机场起飞,经过两个半小时的飞行后,于10:50平稳降落在北京国际机场,标志着中国自主研发生产的1号生物航煤首次商业载客飞行取得圆满成功。

点评:由此中国成为世界少数几个拥有生物航煤自主研发生产技术并成功商业化的国家,中石化则成为国内首家拥有生物航煤自主研发生产技术并成功投入商业化应用的企业,填补了国内空白。除中国石化外,目前A股市场上的生物燃料概念股还包括天药股份600488)、中粮生化000930)、天邦股份002124)、凯迪电力(000939)等。

○工信部:10年内形成3到5家超大型钢铁集团

工信部就《钢铁产业调整政策(2015年修订)(征求意见稿)》公开征求意见,要求进一步组织结构优化调整,加快兼并重组,到2025年,前十家钢企粗钢产量全国占比不低于60%,形成3到5家全球有较强竞争力的超大钢铁集团。

点评:国内钢铁业经过10多年的高速发展,供求关系已发生了逆转。兼并重组将是必由之路。相关政策利好行业龙头,如宝钢股份600019)、武钢股份600005)、河北钢铁(000709)等。

【公司动向】

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