一、宏观/行业新闻
  1、国务院:下调电价降低铁矿石资源税
  国务院总理李克强4月8日主持召开国务院常务会议,决定在全国范围清理规范涉企收费、下调燃煤发电上网电价和工商业用电价格、依法适当降低铁矿石资源税征收比例,多措并举减轻企业负担,支持实体经济发展。
  电价下调,高耗能行业直接受益最大,盈利水平将得到改善。其中电力成本占比近40%的电解铝最为受益,相关个股有云铝股份南山铝业中孚实业中国铝业等;下调铁矿石资源税征收比例也将明显改善国内相关矿企盈利能力。相关上市公司中,金岭矿业是国内为数不多的具有优质铁矿石资源的生产企业;山东地矿铁矿石保有资源储量达到4700多万吨。
  
  2、光明集团与良友酝酿合并上海国资改革动作不断
  上海光明食品(集团)有限公司与上海良友(集团)有限公司正酝酿联合重组。上海市国资委层面已听取方案,将对方案做进一步修改完善后上报。
  今年以来上海国资改革动作不断,双钱股份在获注华谊集团资产后股价翻倍。包括光明旗下的光明乳业在内,目前还有至少6只上海国资股筹划重大事项正在停牌,停牌前股价均跑赢大盘。考虑到光明集团资产已在不久前划转入国资流动平台上海国盛,其混改步伐有望走在各国企前列。旗下上市公司中,上海梅林定位于综合食品上市平台,与良友业务最为接近;海博股份将实现地产与物流双轮驱动;金枫酒业近年来一直致力于并购扩张。上海电气集团及自仪股份共同参股上海自仪泰雷兹,为上海迪士尼地铁线提供“中国心”。自仪股份已在去年底进行股权划转,顺应集团资产整合。
  
  3、交通部推进交通一卡通智能卡产业发展空间打开
  4月7日,交通运输部部开会审议《关于促进交通一卡通健康发展加快实施互联互通的指导意见(送审稿)》。交通部部长杨传堂表示,一卡通可以更好服务综合交通、智慧交通、绿色交通、平安交通发展。
  中国目前数百个城市建立了智能公交卡系统,发卡量超过4.5亿张。未来交通一卡通有望被赋予更多生活服务功能,如电子钱包、电子票证等,这将为拥有相关业务的公司带来新的发展机遇。A股公司中,华虹计通的城市智能通卡业务已覆盖了长三角多个城市;天喻信息主要产品为各类智能卡,包括金融IC卡、城市通卡等。
  
  4、沈阳将办国际机器人展览会助力东北工业振兴
  沈阳市政府新闻办8日宣布,定于9月1日至5日召开“首届中国沈阳国际机器人展览会”,展会主题为“搭建全球机器人平台,助力东北工业再振兴”。
  在国内制造业转型升级的大背景下,机器人产业已经迎来了发展的春天,2014年中国工业机器人销量增长54%。国务院曾发文“集中精力支持东北地区做大做强智能机器人等产业”,而东北地区政府也出台多项产业政策。展会的举办将助力机器人产业发展,A股公司中,博实股份致力于发展大型智能成套装备,其中高温机器人产品已在用户现场进行中试;智云股份主营自动化生产线装备制造,公司开发出机器人清洗机等产品。
  
  5、阿里集团进军汽车电商互联网助推行业渗透率提升
  阿里巴巴官方微博8日午间宣布,阿里成立汽车事业部,将整合阿里集团大数据营销、汽车金融业务以及6000万车主汇聚的平台优势,协同汽车生态产业链各合作方,提供汽车电商O2O一站式服务。
  近年来汽车电商化已成趋势,汽车之家CEO秦致预测,未来五年国内15%-20%的汽车,都将通过互联网销售出去。2014年我国累计销售2349万辆汽车,连续第六年位居世界第一,作为体量如此庞大的市场,嫁接互联网后的发展空间必然引起各路资本重视。A股公司方面,庞大集团旗下拥有庞大汽车网,已完成募资近30亿元加码汽车融资租赁和互联网平台建设;华茂股份拥有盖世汽车网10%股权,盖世汽车网为国内外汽车品牌营销推广平台。
  
  6、AppleWatch进入预定窗口关注产业链防御品种
  AppleWatch将于本周五正式开启网上预定,产业链将在本月迎来备货的高峰,产业链上的相关优质白马也将迎来业绩的兑现窗口。这款消费电子的重量级产品,能否在苹果的引领下真正占领人们的手腕值得期待。
  从产业链上的相关组件标的看,除了蓝宝石盖板外,我们认为,类似电池这类确定性更大的产业链受益品种,其防御性也将更加突出。建议关注占据AppleWatch电池半壁份额的德赛电池,其当价格前对应2015年的动态PE仍不到30倍,估值优势突出,也是国企改革潜在的受益品种。此外,在苹果产业链上另一只确定性较高的品种是立讯精密,受益于USBtypeC对接口的整合,其作为消费电子线束领域的龙头,有望受益于行业整合,而在二季度也将迎来业绩的全面释放期,市场一致预期二季度立讯精密的业绩?速在60%以上。