【投资聚焦】

○李克强:继续以中西部为重点加强铁路重大项目建设

4月11日,部分地区铁路建设工作会议在重庆市召开,李克强批示:加快推进铁路建设,既利当前,又利长远,对稳增长、调结构、惠民生具有重要意义。2015年要在去年取得成绩基础上,再接再厉,继续以中西部地区为重点加强铁路重大项目建设,补短板、疏瓶颈,同时抓好资金安排落实,尤其要通过深化改革大力创新投融资机制,在吸引社会资本进入上取得更大进展。

◆ 4月9日至10日,李克强在吉林省进行专题调研。他说,新型城镇化是拉动经济增长的巨大内需潜力所在,也是结构调整,要加快推进群众急需的基础设施建设。在中国北车长春轨道客车公司,李克强说,中国机车装备产业链条长,具有技术和劳动密集型的双重优势,不仅性价比高,走出去前景广阔,而且能够带动相关产业发展。

◆据新华社,10日,李克强在长春主持召开东北经济工作座谈会,研究推进东北发展相关工作。

点评:考虑基础建设投资对经济的拉动作用和中西部地区铁路建设需求的巨大潜力,铁路产业链仍然看好,主要是机车及相关零部件的制造、铁路及相关控制系统、基建施工、铁路运输物流等细分板块,A股中相关标的众多。

总理在吉林调研强调了新型城镇化的重要性,表明这方面特别是基础设施仍然有很大空间,吉林乃至东北地区的相关公司可关注,如长春经开600215)、吉林高速601518)、亚泰集团600881)等,同时要关注东北地区的制造产业板块,A股中如东北电气000585)、机器人300024)等。

○技术突破﹢出海提速核电产业链迎爆发期

据报道,我国首台大型反场箍缩磁约束聚变实验装置已经进入最后整体安装调试阶段,标志着中国在可控核聚变领域与世界领先国家的差距进一步缩小。核工业技术突破的同时,核电重启提速,中核集团“华龙一号”落地项目福清5、6号机组获发改委批复。此外,今年以来我国与法国、阿根廷、南非等多个国家签署了核电站领域的合作协议,并将在巴基斯坦承建6座核电站,同时向其出口更多的核反应堆。

点评:随着“一带一路”建设的不断深入,我国核电出口将显著提速,核电产业链将迎来前所未有的黄金机遇,A股市场核电概念有望持续受到资金青睐。A股相关标的如沃尔核材002130)、中核科技000777)、江苏神通002438)等。

○李克强要求继续加大铁路建设 国内铁路设备产业高景气

11日,部分地区铁路建设工作会议在重庆召开。国务院总理李克强批示,继续以中西部地区为重点加强铁路重大项目建设,创新投融资机制,吸引社会资本进入。

点评:铁路建设是国内经济稳增长重要抓手,政策持续扶持可谓不遗余力,今年目标任务是确保全面完成铁路建设投资8000亿元以上、新投产里程8000公里以上。国内铁路设备产业景气高涨,今年多数铁路建设相关公司业绩将继续爆发。公司方面,博深工具002282)正加快推进高铁刹车片项目产业化,高铁刹车片市场规模超百亿元,将是公司未来业绩增长点;晋亿实业601002)是铁路紧固件产品龙头企业,去年业绩增长60%-70%。

○军民融合政策密集发布 开启军工产业黄金期

在军民融合发展上升为国家战略的推动下,近期相关配套政策密集发布:国防科工局印发2015年军民融合专项行动计划,明确今年重点推进的27项任务,并首次提出推动资本层面的民参军;工信部也出台了军民融合专项实施方案,后续还将召开军民融合专项行动启动会。

点评:我国军工产业的长期加速发展格局已经确立,民企作为其中不容忽视的新兴力量,势必会有长足发展,已提前布局的公司有望获得先发优势。积成电子002339)与北京久远共同设立了15亿元军工产业并购基金,后续收购动作值得期待;海特高新002023)研制出直升机ECU控制系统、军工芯片等产品;海格通信002465)为军用通信龙头,多次获得军方北斗导航大单。

○《速度与激情7》刷新多项纪录 院线公司受益观影狂潮

《速度与激情7》12日零点登陆内地院线,一举刷新多项纪录。其零点场票房接近5000万元,远远超过去年《变形金刚4》创下的2100万历史纪录。截至12日18点,“速7”全天已出票房突破3.1亿元,刷新单片单日票房纪录。乐观预计总票房有望超过15亿元。

点评:好莱坞大片一直是国内票房市场的吸金石,此前央视报道截止到4月6日,中国电影票房已达到102亿元,创造了百天突破百亿元关口的新纪录。2014年全国电影总票房同比增长36%,国内电影票房市场正处于高增长期,电影院线公司将直接受益,万达院线002739)2014年票房收入达到41亿元,继续保持全国电影院线票房收入第一;世茂股份600823)旗下世茂院线2014年营收增长近60%,已开业经营17家门店148块银幕。

○钛白粉龙头全线提价 供求改善带来盈利拐点

国内龙头四川龙蟒10日起将钛白粉价格全线上调600元/吨,幅度约5%。至此,国内钛白粉市场价格全部突破12000元/吨大关。

点评:此次龙头企业提价,宣告钛白粉短期行情正式确立。政府出台能耗、环保治理上更严厉的政策加速了国内钛白粉行业整合步伐,中小产能陆续退出市场,改善了供需关系。龙头企业凭借规模优势将受益行业景气向上,公司方面,中核钛白002145)资产重组后钛白粉产能翻倍增长至30万吨;金浦钛业000545)已有钛白粉产能10万吨,徐州项目8万吨产能将于6月底投产。

【公司动向】

特发信息000070)拟并购切入军工

金轮股份002722)并购森达装饰 进军不锈钢装饰

久其软件002279)拟6亿元收购华夏电通

北京科锐002350)定增4.5亿元升级主业

中国巨石600176)预计一季度盈利同比增长630%至680%

百隆东方601339)拟每10股派现2.2元(含税)转增10股