树欲静,而风不止。看似平静的表面,实则暗流涌动。

20153月5日,欧洲央行行长德拉吉宣布了欧洲版QE的实施细则:欧央行将于3月9日开始购买债券计划,每个月购买600亿欧元,持续到2016年9月,若欧元区通胀回升接近2%则会停止购债。千呼万唤的欧版QE终于出来了,在美联储宣布退出QE并预期加息之际,欧元区终于低头了。继泰国3月11日宣布降息后,韩国央行12日更是意外宣布,将基准利率下调至1.75%这一创纪录的水平。加上之前的印度、印尼、新加坡、澳大利亚等等,截止3月12日,全球已有24个国家放宽了货币政策。各国货币一贬再贬,与此形成鲜明对比的是,美元王者归来,强势升值,重拾霸者风范。

 与此同时,人民币年初重启了一轮贬值的态势,各大媒体以及专家学者纷纷预测人民币将进入贬值大周期并大幅贬值,海外机构更是直言人民币将会崩盘,唯恐天下不乱。洒家早在之前的文章《多国演义》中就指出人民币要有所作为就必须要保持强势的原因,并且在《央行降息的真实意图》一文中预测人民币短期的贬值只是战术调整,避开美元强势升值的锋芒。从人民币走势的K线图上看,根本就不必作多度解读,年初的一波贬值就是模仿142月到5月的走势,为的只是避开美元的强势,预留出一定的操作空间。这一波态势却被广大媒体和专家夸张到崩盘的程度,实在是笑话。人民币在3月初重拾强势升值态势,特别在亚投行热议的背景下,更是配合得十分完美。

 人民币的快速贬值,还有另外一层意义,就是强力劫杀海外游资的炒作,第一次贬值是在人民币有强烈升值预期的情况下,通过出人意料的快速大幅贬值,杀热钱个措手不及,让西方也感受下被剪羊毛的感觉,而第二次贬值态势更多的是为预留战术空间,三月初的强势反弹便是最有力的证明。

 这段时间,搞得很火的一件事就是亚投行,亚投行的新闻隔三差五地频繁出现在媒体,洒家的朋友圈更是到处充斥着亚投行的分析文章,国人爱凑热闹的本性得到了充分的体现。十分遗憾,市面上的分析文章,没有一篇能够分析到问题的本质,哗众取宠的成分更多。

 毫无疑问,真正引爆亚投行热度的是英国,作为第一代世界金融体系的创立者,英国历经了世界金融格局版图的变迁,其对国际时局的变化、国际规则的变更,嗅觉十分灵敏。特别是英国作为七国集团成员,第一个站出来反抗美国的反对政策,其带头作用尤为明显。英国之后,德意法也宣布加入,后面的欧洲国家和其他国家也陆陆续续跟进。但是,如果认为英德法意单单是时局变化的认知而投诚的话,就大错特错了,其还有两个非常重要的因素没有被提及。

 第一个因素是欧盟内部间的权斗。欧盟实际上并不是完全的团结与一致对外,特别是08年金融危机后尤为明显,金融危机后,欧盟区也加快了改革的部分,但是改革的进程显得尤为缓慢,特别是来自英国层面的因素。英国虽然是欧盟的成员,但是其却不是欧元区的成员,也没有意愿加入欧元区,因为一旦其加入欧元区,其货币权就会让渡至欧洲央行,使其丧失货币自主权,精通金融权术的英国当然明白丧失货币自主权意味着什么,美国之所以如此快地从金融危机中脱身,其美元霸权起到至关重要的强力作用。而欧元区由于“欧猪五国”的拖累(关于欧元区的相关分析,此前的文章曾有说明,这样不再具体阐述),经济恢复得十分艰难,欧元更是一贬再贬。3月11日,希腊防长卡门诺斯更在欧盟就援助希腊的谈判开始前发出威胁,称若欧盟停止对希腊的救助,希腊将向现有的来自各地的移民乃至恐怖分子发放出入欧盟申根区所需的文件,用移民浪潮打击欧盟。在经济困境面前,不团结的欧元区显得如此的无力,无力到文明人开始动用其一直打骂的野蛮人。而在此前,德法意更是炮轰英国妨碍欧元区的改革与发展。欧洲实则分成了两派,一派是由德国和法国双龙头领导、意大利跟班、众小将打锣的欧元区,一派是以传统金融势力英国为主导强力抵抗欧元的英镑区。所以当英国率先宣布加入亚投行时,德法意快速跟进,因为亚投行规定的非亚洲国家的董事会名额是有限的(据传是3个,但洒家估计不止3个,应该会增加),一旦两派中的一派抢到国际金融机构的管理权,那另一派的影响力将处于下风。第二个因素是经济利益,欧美打交道一向精于利。首先要搞明白的是,亚投行的本质服务于一路一带的,一路一带的本质就是“中国版马歇尔计划”(之前的文章《多国演义》有详细分析,这里不再阐述),二战后曾亲身感受“马歇尔计划”好处的欧洲,自然知道这其中的经济利害。一旦“一路一带”成功,就是忽略掉这个金融机构的国际地位,其产生的万亿美元的经济价值自然让人眼馋,特别在中国已经一个又一个例子向世人证明中国政府抑或是中-------义拥有强大的执行力的情况下。

 讲到这里,很多人会有疑问,为什么一向与中国统一战线的俄罗斯在最后才宣布加入,美国和日本为什么又没有加入。要回答这些问题,首先要对国际金融大格局有一定的了解(具体在《三重世界》有分析),这里进行简单阐述。除了统领全球金融规则的世界银行和国际货币基金组织IMF外,四大洲均有自己的专属银行,非洲有“非洲开发银行”、美洲有“美洲开发银行”、欧洲有“欧洲复兴开发银行”、亚洲有“亚洲开发银行”,同时还有俄罗斯领导建立不久的“亚欧开发银行”以及尚在筹办的“金砖国家开发银行”。在众多金融机构中,中国领导的亚投行又以何德何能来受到各方的青睐呢?众多因素中,各方基本达成一致的是,只有中国有这个实力和潜力挑战现有的金融体系,并且中国有这个意愿而且开始行动。之前中国牵头的金砖国家成立的“金砖国家开发银行”,西方国家对之冷漠看待,主要是这是五个金砖国家的事,西方势力得不到任何经济利益和政治利益,而且,不管你中国或什么新兴市场国家把这个机构搞得多成功,没有欧美亚相关国家加入,就是不完整的,道理很简单:世界是个大舞台,只有几个国家的金融机构就不是国际性机构,不足以撼动传统规则。所以,对于“金砖国家开发银行”而言,既然欧美亚的相关国家进不去,就是一个封闭性的机构,西方势力也得不到任何经济利益和政治利益。但是,亚投行不同,没有限制其他国家的进入,虽然现在还是以亚洲国家为主但是起码是开放的,西方国家可以实实在在拿到利益的,至于投票权,先放着,等其升级为更为广泛的机构时再做相关打算,眼前的利益不拿白不拿。这就是为什么亚投行比金砖国家开发银行更为受关注的原因,金砖国家开发银行更多的只是中国在国际上表明的一种姿态,抑或是比对手多出的一张可出可不出的牌。对于俄罗斯而言,其本身在2006年就新牵头中亚国家成立了“亚欧开发银行”,近期更是受困于乌克兰乱局,如果一开始就宣布加入亚投行,那么其在新成立不久的“亚欧开发银行”的领导威信如何维护,其在中亚强硬的统治力如何使这些中亚国家信服。所以俄罗斯在最后才宣布加入,是有自己的内在因素,而不是像媒体所吹嘘的:为了避免被美国拿俄罗斯加入来作为理由阻止欧洲加入,中国故意叫俄罗斯在欧洲之后才加入。而为什么日本和美国不加入,答案更简单,美国作为现有金融体系的把持者,首先其强硬大哥的形象与公信力不能丢,其次,由于其在现有体系的地位,即使你亚投行搞成功了,以后一样有充足的筹码与其谈判。就像两家大企业合并,坐在谈判桌的是大股东,散户(小股东)只有看戏的份。至于日本,作为现在亚洲开发银行的第一大股东,以后自然有筹码与亚投行谈判,而且其与中国有理不清的历史仇恨,自然不会支持对中国有利的事,更为重要的是,其外交政策本来就被美国所左右,缺乏完全自主权。这里要特别强调韩国的加入,东亚一直上演着三国主义,作为东亚经济强国的中国、日本和韩国一直在进行各种或明或暗的较量,特别是中国和日本,韩国和日本,现在韩国进来了,日本被孤立之势更为明显(特别是在澳大利亚也加入且中国和韩国的贸易谈判加快之时),在世界这个舞台表演,不怕表演时间短,就怕没有你的节目!

 本来打算分析下缅甸内战炸死中国公民、伊朗核谈判和阿盟攻打也门的事,但鉴于现在篇幅已经很长,就不再探讨,但是说说近期的股市还是很有必要的。在去年大家大谈创业板将要崩盘时,我曾经发文《不可逆转之大势》力挺创业板,现在行情到这里,各大专家再次炮轰创业板,洒家现在依旧力挺创业板,但是创业板短期必然迎来调整,或者回调或高位震荡。这次大盘在也在创业板的疯涨下被带动起来,实现了真正意义的二八转换,之前上证在2000到3000这一波拉升中,大部分票滞涨,散户只赚指数不赚钱,现在这波创业板、中小板疯涨行情,大部分小票跟着飙升,散户既赚指数又赚钱,民间股神瞬间多了起来。明天就开盘了,洒家建议持有中小盘股的牌,见好就要收了,落袋为安,或者至少换仓到大蓝筹进行避险,任何东西不会没有永远上涨。其实从大的格局看,中国国际金融地位的构筑与强化必将带动作为第一前线的股市,这是股市基础牢固的大前提,美国股市在经历08年的金融危机后能迅速恢复就是很好的实证。洒家可以肯定地说,A股这轮牛市肯定将会超前的,现在还远远没有结束,保守估计2年内上证将突破历史高点6124,为什么?因为这是在移动互联网时代下的牛市,以前的交易主体多为成年人且都在电脑交易,现在的交易主体已经不分层次,地点不再固定,只要你手有一台手机,就可以随时随地交易。笔者在证券营业部看到各色各样的人来开户,移动互联网时代下的牛市将是十分轰烈的,我们拭目以待。晚安!

                                                     2015.4.7 0:50