【今日导读】

>多空消息交织助推慢牛行情两条主线布局

>习主席访巴将签历史性大单 一带一路枢纽加快建设

>各地加快地下管线改造万亿市场空间开启

>万向钱潮将择机投资动力锂电池

【主编视角】

>多空消息交织助推慢牛行情两条主线布局

------

本周末,先是周五下午证券业协会等四部门联合下发融券新规,鼓励机构做空。周六证监会加班澄清此举非打压股市。周日,央行宣布自4月20日起下调存款准备金率1个百分点。在多空消息交织、股指进入加速上涨情况下,如何布局下一阶段行情值得关注。资讯认为,从近期管理层对当前市场态度看,“慢牛”无疑是一大关键词。从根本上讲,中国经济转型升级是一个长期的过程,因此借力资本市场也将是长期的,这就需要慢牛、长牛。

在“慢牛”这一共识下,两条主线值得关注:一是估值较低兼具改革预期的国企股,结合国企改革顶层设计方案有望在二季度公布,国企改革或成为下一阶段一大热点。其中,在南北车合并,股价大幅上涨的标杆效应下,具有合并预期的央企旗下个股也值得关注;二是受益中央新一轮“稳增长”政策的行业,如核电、城市地下管网、环保等。

【投资聚焦】

>习主席访巴将签历史性大单 一带一路枢纽加快建设

------

4月20日至21日,习近平主席将访问巴基斯坦,期间将同巴国领导人谋划两国合作总体框架,推动中巴经济走廊建设和其他各领域务实合作取得实质性进展。据外媒报道,两国届时将签署规模达460亿美元的基础设施投资计划 ,这将是历史上中国在海外最大的单笔投资。

业内认为,习主席将今年出访首站选在巴基斯坦,凸显两国合作的重要性。此次合作的重点中巴经济走廊,北起新疆喀什、南至瓜达尔港,是“一带”和“一路”的交汇处,被称为“一带一路”战略的旗舰项目。随着这一历史性投资计划的启动,“一带一路”战略也将加速实施。A股公司中,珠海港000507)大股东珠海港控股集团有意参与开发瓜达尔港合作项目;中国交建601800)将参与建设瓜达尔新国际机场。

>各地加快地下管线改造万亿市场空间开启

------

据媒体报道,山东省政府近日出台加强城市地下管线建设管理意见,明确通过加大资金投入等举措,积极推进城市地下综合管廊建设,力争年内全省城市地下综合管廊长度超过300公里。近期,北京、杭州、合肥等地也相继开展地下管线普查工作,为后期改造做准备。

业内认为,全国地下综合管廊建设带来的市场空间巨大。据机构测算,如果每公里投资5500万元,假设全国334个地级行政区平均的地下管廊里程达到100公里,总投资将达到1.8万亿。按照计划,5月末城市综合管廊工程技术规范将出台,管廊建设将加速启动。可继续关注此前提示的纳川股份300198)、永高股份002641)以及在地下盾构等业务领域竞争力较强的隧道股份600820)。

【财经要闻】

>央行年内第二次降准,或释放1.2万亿资金。

>发改委下调燃煤发电上网电价,平均每千瓦时降约2分。

>证监会澄清:支持融券业务非打压股市。

>广东、天津自贸区将于21日挂牌。

>楼继伟:中方正积极推进亚投行年底投入运营。

【独家参考】

>万向钱潮将择机投资动力锂电池

------

资讯获悉,万向钱潮000559)正在密切关注新能源汽车产业链投资机会,其中对动力锂电池兴趣较大。公司高层近期表示将适时向董事会提出投资方案。公司此前一直从事汽车零部件生产,由于大股东万向集团先后收购了美国电池企业A123和电动车生产商菲斯克,市场预期公司介入新能源汽车产业只是时间问题。公司高层近期表态显示该预期即将兑现。另据了解,在传统汽车零部件产业上,公司正在大量采用机器换人,并计划通过收购兼并的方式,集中优势资源发展主导产品。

【公告淘金】

>同济堂作价61亿借壳啤酒花

------

啤酒花(600090)拟以发行股份加现金方式,合计61.27亿元的价格购买同济堂医药100%股权,同时拟作价5.44亿向嘉士伯出售所持有乌苏啤酒50%股权。另外,啤酒花将非公开发行2.35亿股募资16亿元,用于本次交易现金支付对价、汉南产业园项目、医药安全追溯系统项目等。

点评:同济堂是一家大型医药物流企业,主营业务包括药品、医疗器械等产品的批发业务,2012-2014年净利润分别为2.8亿元、2.7亿元、3亿元。同济堂医药具有良好的盈利能力,可以有效改善上市公司的资产质量、提高上市公司未来的持续经营能力。

>易食股份24亿收购凯撒同盛转型出境游服务

------

易食股份(000796)拟以5.55元/股向海航旅游、凯撒世嘉共发行4.32亿股,作价24亿元购买凯撒同盛全部股权。交易完成后,公司的营业收入将主要来自出境旅游服务,兼顾经营航空、铁路配餐及服务。另外,公司拟6.45元/股发行1.24亿股募资8亿元,全部投资于凯撒同盛主营业务。

点评:凯撒同盛是中国领先的出境游综合运营商,主要面对政府、企业和个人提供出境游产品的批发、零售、企业会奖业务以及目的地服务,进行出境游产品的全产业链综合运营。凯撒同盛承诺2015-2017年净利润分别不低于1.6亿元、2.1亿元、2.5亿元。

>渤海租赁(000415)拟以12.23元/股的价格募集资金160亿元,用于向下属公司天津渤海、HKAC、Seaco SRL进行增资,并偿还部分债务。控股股东海航资本及其关联方认购80亿份额。

>安泰科技000969)拟以10.36亿元收购天龙钨钼100%股权。天龙钨钼主营业务是钨钼材料精深加工制品的研发、生产和销售,2015-2017年承诺净利润分别不低于1.1亿万、1.35亿万和1.65亿元。

>华媒控股000607)将收购快点文化传播51%股权,共计支付现金2.04亿元。快点传播主要从事移动端视频运营业务,其核心优势在于丰富的渠道推广资源以及优质的视频内容提供。

>飞亚达(000026)拟以12.89元/股募资6亿元用于飞亚达表新品上市、电子商务、品牌营销推广、技术服务网络建设及补充流动资金。

>兴源环境300266)与贵州凯里开元城市签署了《贵州凯里经济开发区下司镇水环境治理工程项目投资合作框架协议》,项目投资总额约为3亿元,占2013年公司营收93.14%。

>大智慧601519)一季报预增400%左右,同时公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过,交易方案为收购湘财证券100%股权。

>双塔食品002481)发布第一期员工持股计划,该计划参与员工人数不超过325人,计划持有公司股票规模上限为不超过2100万股,占公司现有股本总额的4.16%。

【资金风向】

>沪指盘中突破4300点机构领衔买入中色股份

------

上周五,沪深指数大幅高开后维持震荡,沪指盘中突破4300点,创业板指数上演过山车行情。盘面上,一带一路、港口航运、装备制造等板块涨幅较大。龙虎榜上,中色股份000758)值得关注。公开信息显示,两机构和三家营业部合计买入2.63亿元,占当日总成交额的36.6%。公司主营涵盖海内外有色金属资源的开发、国际工程技术承包、国际劳务合作、进出口等业务,有望受益一带一路战略推进。

>三大期指均走强

------

上周五,三大期指品种均走强。截至收盘,主力合约IF1505涨83.8点收于4604.4点,涨1.85%,升水减至8.26点,持仓量减少5845手至9.4万手,部分资金参与新期指品种。中金所公开数据显示,IF1505合约多空双方前20名机构分别减仓6834手和6296手。上证IH1505收涨0.94%,升水18.67。中证IC1505期货合约收涨1.51%,贴水222.56点。在货币政策宽松,打新资金回流推动下,期指仍有望延续强势。

【一周回顾】

上周,打新资金并未给大盘带来太多负面影响,A股做多情绪愈演愈烈,沪指周五更是大涨近3%,盘中冲上4300点,市场风格切换明显,蓝筹股接棒领涨大盘,中小盘股则集体调整。而上周亮点中,我们把握住了核电、铁路等主题。

12日,部分地区铁路建设工作会议在重庆市召开,李克强作出重要批示。我们认为随着铁路出口空间打开,铁路行业有望进一步提速。可关注晋亿实业601002)、太原重工600169)等铁路设备公司。之后4个交易日,晋亿实业涨12.6%,太原重工涨22.9%。

14日,我们获悉,备受关注的《水污染防治行动计划》(简称水十条)即将公布。水十条出台将打开行业投资空间,龙头企业受益明显,如兴蓉投资(000598)、巴安水务300262)等。之后2个交易日,兴蓉投资涨23%,巴安水务涨11.2%,

15日,李克强4月15日主持召开国务院常务会议,决定在沿海地区核准开工建设“华龙一号”三代核电技术示范机组,在调整能源结构中促进稳增长。我们认为“华龙一号”是以我国三代核电自主创新成果,有望在未来三代技术竞争中取得优势。已经切入或有能力切入华龙一号产业链的公司将显著受益,之后2个交易日,推荐的丹甫股份(002366)、浙富控股最高涨幅达到21%。