【投资聚焦】

○国务院通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》

国务院总理李克强4月21日主持召开国务院常务会议,部署进一步促进就业鼓励创业,以稳就业惠民生助发展;通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》,用制度创新激发民间投资活力。《办法》强调,在能源、交通、水利、环保、市政等基础设施和公用事业领域开展特许经营。

◆《办法》可看做是社会资本参与国企改革的一个重要方式。在政策的着力推动下,未来城市基础设施及公用事业建设有望迎来数万亿元的投资。可关注参与城市基础设施建设的渝开发000514)、生产地下管网产品的纳川股份300198)等。

◆PPP模式是社会资本参与基础设施建设的重要方式。PPP主题投资可从三方面把握,一是已参与成熟PPP项目、日常运营有稳定现金流回报的龙头公司,这类公司积累了较多的经验,未来有望继续通过PPP模式异地扩张,这些公司主要处在污水、垃圾处里行业,高速公路、供水供暖、城市轨道交通等行业。二是有一定后续运营收益,但无稳定现金流,政府大力支持、会采取创新措施对社会资本进行补偿的公共服务项目。这类项目包括景观园林规、划勘察设计、智慧城市等工程。三是目前还没有采用成熟PPP模式运作,但前景看好的几个领域,水利设施建设、军民融合及军工企业民品领域值得关注。

○2015全球移动游戏大会23日开幕

由全球移动游戏联盟主办的第四届GMGC全球移动游戏大会将于2015年4月23日至25日在国家会议中心CNCC(北京)举办,为期三天。本届大会将力邀来自全球移动游戏产业的相关者参与。届时,全球移动游戏玩家、开发商、运营商、平台商、硬件厂商等将齐聚北京,共商合作大计,为移动游戏产业共建全球化的生态链。

点评:随着我国智能手机渗透率大幅提升,移动互联网用户数快速上升,玩家付费意愿增强和收入的上升,移动网络带宽的提升,渠道的创新及盈利模式更加清晰多样化,这五大因素将共同推动手游市场大发展。重点关注相关手游概念股如掌趣科技300315)、金亚科技300028)、游族网络002174)、昆仑万维300418)、中青宝300052)等。

○各地密集执行阶梯水价 水务企业跑马圈地增长可期

新华网21日报道,今年4月到5月间,乌鲁木齐、济南、张家口、廊坊等北方水资源并不丰富的城市,均开始密集执行阶梯水价调整,水价上涨成为普遍现象,有的地方综合平均水价上涨超过70%。

点评:发改委价格司司长许昆林近日表示要全面加快价格改革,充分激发市场活力。而国务院日前发布的“水十条”也明确提出要加快水价改革。未来水价将充分反映市场供求、生态环境成本以及资源属性,故水价上调是趋势,这对水务行业形成长期利好。公司方面,兴蓉投资(000598)自来水供水量持续增长,并积极拓展全国范围内水务项目;首创股份600008)是北京地区水务龙头,公司定增扩产方案已获证监会通过。

○碳酸锂价格近期大涨 多公司受益

受南美锂盐供给国恶劣天气影响以及国内新能源汽车的爆发式增长,碳酸锂价格近期上涨明显。据中国有色金属工业协会锂业分会数据显示,当前工业级碳酸锂均价报4.25万元/吨,近一个月累计上涨7.6%;电池级碳酸锂均价报4.9万元/吨,近一个月累计涨幅为10.8%。

点评:此轮上涨主要受供给收缩预期影响,3月底智利洪灾导致全球最大的碳酸锂生产商SQM已暂停生产,预计今年减产20%左右。在4月初,现货市场已纷纷收拢货源,提高价格。预计锂盐价格仍有一定的上涨空间。A股有望受益的上市公司包括天齐锂业002466)、赣锋锂业002460)、雅化集团002497)、西藏城投600773)等。

○南京扬子石化厂发生爆炸 乙二醇和PTA涨价

4月21日凌晨南京扬子石化厂发生爆炸,目前相关生产装置已停车。据了解,南京扬子石化拥有乙二醇产能30万吨,约占国内总产能5%;PTA产能135万吨,占国内总产能3%。此次扬子石化厂再度爆炸,使得乙二醇和PTA产业链再度集体涨价,其中乙二醇价格21日平均涨幅为6%。

点评:前期漳州PX项目发生爆炸,此次扬子石化厂又出现类似事件,化工企业或迎来安全生产整顿,乙二醇和PTA产业供给或受限,盈利水平出现改善契机。公司方面,丹化科技(600844)主营乙二醇生产,恒逸石化(000703)为国内PTA龙头。

【公司动向】

海南椰岛600238)拟募资做大保健酒

顺鑫农业000860)资产收购延伸肉食品业务

渤海股份000605)收购嘉诚环保 拓展污水处理业务

润和软件300339)22亿收购同行联创智融

科大智能300222)1.87亿全控正信电气

天顺风能002531)拟10转10股派1元