【投资聚焦】

○新股发行改为一月两批 柔性调控影响无需夸大

23日,证监会核准了25家公司首发申请。其中上交所10家,发行股份最多的公司为新疆雪峰科技,拟发行不超过8235万股;深交所中小板3家,创业板12家。证监会表示,新股将由每月核发一批次增加到核发两批次。

点评:虽然发行节奏加快,但本次并未包含类似于江苏有线东方证券的大盘股,仍属于柔性调控范畴。这也与肖钢在两会期间对新股发行的表态相吻合:今年将适度增加新股供给,市场不必担心扩容过快,也不要过度拘泥于发行家数,要综合考虑融资额度。综合近期政策各方对股市的态度可以看出,有质量牛市是共同诉求,监管层和广大投资者一样,对牛市氛围倍加珍惜。从国家经济转型层面看,适度泡沫也有利于集中资源发展新兴行业,有助于优质创新型企业脱颖而出。真正值得防范的是过高资金杠杆,以及打着“估值修复”名义的局部投机过度。

○总理调研侧重转型升级 将加速推进中国制造2025

23日,李克强在福建泉州考察嘉泰数控机械有限公司,特别关注自主创新情况,并表示中国经济要长期保持中高速,必须迈向中高端,须加速推进“中国制造2025”。李克强还考查了泉州品尚电子商务公司,表示“互联网+”未知远大于已知,未来空间无限。

点评:从政府工作报告以来,大众创业、万众创新持续成为政策热词,高层对于经济转型升级的必要性有着充分认识。目前中国制造2025规划已获国务院审议通过,有望近期印发,机构看好这成为中国新一轮制造发展的制高点,驱动中国制造向中国智造加速转变。公司方面,远东传动002406)、襄阳轴承000678)参与了“中国制造2025智能工业创新联盟”;机器人300024)参与了总理近日主持的经济形势座谈会。

○智能电网指导意见即将出台 能源互联网万亿市场开启

国家能源局电力司副司长童光耀在23日中国能源研究会主办的“能源互联网”产业研讨会上透露,国家能源局主导制定的《智能电网建设指导意见》即将出台,此外十三五规划中的智能电网发展规划也在制订中。

点评:国家电网今年将大力建设智能电网,新建智能变电站1400座,安装智能电能表6060万只,建成高速公路城际互联快充网络。2015年电力改革加速,电力系统市场化改革不仅提高运行效率,也为能源互联网的发展创造了政策条件,能源局此前宣布将成立中国能源互联网联盟。机构预计,能源互联网市场容量在万亿元级别。A股公司方面,安科瑞300286)能够为智能电网用户端提供电力监控、电能管理等系统解决方案;科陆电子002121)收购深圳市深电能售电20%股权,新进售电领域。

○稀土钨钼等产品出口关税取消

财政部网站23日消息,经国务院批准,调整部分产品出口关税,取消钢铁颗粒粉末、稀土、钨、钼等产品的出口关税,对铝加工材等产品出口实施零税率。调整自2015年5月1日起实施。

点评:受此影响,近日A股中有色板块集体大涨。出口关税的取消,将直接利好相关上市公司。本轮行情中,有色股表现相对滞后,后市仍可适当关注。

○出口关税取消叠加需求旺季 氟化工景气度提升

23日财政部公布的出口关税取消品种目录中,除了稀土、钨钼外,氢氟酸出口关税也从原来的10%降至零关税,有利于增加国内企业出口,并提升氟化工产业景气度。

点评:由于进入需求旺季,R22、R125等制冷剂产品出现集体涨价,幅度约2%。世界气象组织日前发布报告称,由于厄尔尼诺,今年或为史上最热年,有助于提升制冷剂下游的空调销量。按照《蒙特利尔议定书》约定,2015年我国制冷剂R22生产量削减10%,到2025年削减67.5%,这也有利于减少行业供给。在需求旺季和出口关税取消的推动下,氟化工产业迎来景气度改善契机。公司方面,三爱富600636)拥有完善的氟化工产业链,R22产能为4.5万吨;巨化股份600160)拥有10万吨R22产能,并在研发HFO-1234yf高端制冷剂。

【公司动向】

百联股份600827)混改 引入战投国开金融

羚锐制药600285)拓展营销网络 自家人包揽定增

东方航空600115)定增募资150亿 加码主业

○神农大丰(300189)设立水稻基因公司