最近不论大盘涨跌如何,涨停家数都稳定在140左右,但3%以上家数却大幅度波动,有时1400家,有时只有400家。这说明什么问题?龙头股一直有资金照顾和炒作,人气不会因为大势波动而带来大的变化,牛市资金在长期缠着龙头啃,这些龙头股明显大幅度跑赢指数。所以在牛市里龙头股获利概率比普通股要大的多。

       结论是:熊市重成长,牛市重主题。
       因为熊市里大部分股票都不会有好结果,会因为股指降低而股价下跌;但成长股因为引起能力不断提升,可以抵消整体估值的下降,甚至带来价格的持续上扬,从而降低损失或带来较大收益。典型如13年的欧菲光,记忆中业绩大幅度提升,股价翻了好几倍。
       牛市中成长也很重要,也能获利,但单纯的成长股的获利能力明显弱于主题投资。因为成长要受到估值约束。主题靠讲故事,故事讲得好,承载中国梦,大家就会炒作他,就会人声鼎沸,从而股价可以飞得更高。所以如何发现好的主题股,并持续拿住主题股就格外重要了。
       主题股的投资一般是短线,个把星期就解决了全部战斗。有人把中国短线成功原因定义为四大要素(不一定完全准确):涨跌停限制、T+1、散户的非理性、大资金的引导。我们没有大资金引导,但找到类似机会跟风还是可以的。
       15年很多短线高手也获利匪浅,据说有人上了十亿,有人几天翻一番,看的银粉们眼馋。所以很多价值投资者质疑这些真实性,但我觉得他们这种利用系统性制度漏洞和中国股民的人格漏洞,炒作实现超额收益是完全可能的,不能因为我们做不到,就去怀疑人家。
       通过大的主题炒作获利的玩法和战役逐渐增多,这一点从去年底中信证券开始后,15年越来越明显。牛市还会波浪滔天。
       短线主题投资利用A股畸形制度,利用好的故事大王,通过持续拉升吸引跟风盘,然后获得超额收益。A股很多情况下不是跌了便宜才有人买,涨价就有人卖。而是涨了才有人买,封停后买家蜂拥而来,卖家顿失。所以只要故事精彩,估值不太离谱,大资金可以尽情地拉升,反正也没人卖,都是来抢筹的非理性投资者。所以我们要找到其中的机会。直到小男孩说出那皇帝新装。

一、最好是牛市,牛市资金海量,大部分股民和新资金都在听消息,追逐热点,很多主题股欲火焚身,一点就着,并持续拉升。虽然熊市或震荡市也有类似机会,但毕竟概率小很多,以前每天涨停数有50家就很罕见了,现在动辄140家,大家都在玩这个,刺激啊。所以很多超短选手最近获利都是指数级的增长。
二、要选择故事大王,中信证券去年底在别的证券都休息了还在疯狂拉升,主要原因是牛市券商盈利能力提升,中信是龙头,所以各路游资找了个大标的反复玩弄,高潮迭起。乐视网更是一会玩汽车,一会卖手机,什么挣钱玩什么,多迷人啊。
       这个时候就不要去谈什么估值和成长了,即使谈了,也是为了讲故事服务的。鸡蛋再牛逼,实际上也贵不过老母鸡啊,但讲成长的故事就可以贵过了。包括什么狗屁概念一带一路、南北车之类的,离实现理想目标十万八千里,都是扯淡的。按炒作这个逻辑,我的两块钱彩票还可能中500万呢,但值500万么。所以不要把那些极低概率很遥远的事情说得煞有其事,我们都懂。但我们是来挣钱的,不是来讲理的。市场认为扯淡可以挣钱,那我们就来扯淡。扯淡万岁。
三、要有消息反复刺激,南北车不仅承载着大国崛起的重担,还一路一带、习李新政、合并等反复刺激,最后股价叠升,高不可攀。而且牛市里,一些以前大家不敢玩的权重股,也容易成为好的炒作标的,大的权重主题要重视,一旦玩起来也不得了。
四、类似牛股并非是可提前准确预测的,很多是在某一个范围内的多只股,然后各路资本和市场选择出来的,或者说类似牛股有很大的随机性,所以走出来才会是牛股。类似的选股也很难通过潜伏获得,最好的模式是等到涨了两三成,甚至三四成,然后发现故事丰富,人声鼎沸,再切入也不迟。
五、还有个重要问题就是涨到什么时候。全通教育贴出低调的大楼后就萎靡了,南北车和波音空客一比较也休息了,乐视网和新浪搜狐等一比也调整了。等到大家拿中信比高盛时,券商那一波也结束了。个人觉得这种短线主题股,一旦出现类似消息就很难再创新高了,即使还会涨,也是顶部范围的震荡而已了。
       因为这种股上涨主要靠主题炒作,大家在迷迷糊糊地时候疯狂往上炒,还搞不清楚是干什么呢,股价就飞天了,等到炒过头后,大家就明白了,小男孩说出新装的真相了,盘面跟风资金就会撤退,人气就会顿失,人气一旦消散,再聚集就很难了,所以目前不看好南北车乐视网等后续空间。
       怎么捕捉下一个两千点机会,看看能否多赚点:
一、熊市重成长,牛市重主题。熊市或震荡市我们可以主要玩成长股避险和获利,牛市不要忽视短线股,短线股获利空间巨大,找到路子,牛市里就是捡钱。大哥,来玩玩呗。
二、类似主题选择要考虑几个要素:是不是故事大王,是不是各路资金容易达成共识找到龙头,从而人声鼎沸,是不是被反复刺激,盘子够不够大。
三、类似炒作牛股提前不可预测,要根据市场走出来后才能确认,所以适当的涨幅也可以追高,不要怕,不要等,而是要大胆追,一旦涨起来,后续高度不可限量。
四、类似炒作一旦出现比较大的负面消息,让大众觉得估值畸高后,后续就很难再聚人气,再炒作空间就不大了,这个时候就可以撤退了。典型如南北车、乐视网