【投资聚焦】

○深改小组推进创新驱动 科技园区有望发挥更大作用

习近平5日主持召开中央全面深化改革领导小组第十二次会议,审议通过了《关于在部分区域系统推进全面创新改革试验的总体方案》、《深化科技体制改革实施方案》等文件。会议提出,要在部分区域系统推进全面创新改革试验,支持试点区域发挥示范带动作用;力争到2020年,在科技体制改革的重要领域和关键环节上取得突破性成果。

点评:在新常态下,创新驱动正在取代传统的投资拉动,成为经济可持续发展的新动力。不仅高层倡导“万众创新”,一些地区也在积极响应这一主题:上海把建设全球科创中心作为今年市委一号课题,争取二季度形成总体方案;北京表示将加快创建全面创新改革试验区;武汉提出加快建设国家创新型城市。张江高科600895)、中关村000931)、东湖高新600133)等公司通过经营园区或对园区内企业进行股权投资,有望分享创新成果。

○加快推进生态文明建设两条线掘金

中共中央、国务院日前印发《关于加快推进生态文明建设的意见》,意见提出,到2020年,资源节约型和环境友好型社会建设取得重大进展,主体功能区布局基本形成,经济发展质量和效益显著提高,生态文明主流价值观在全社会得到推行,生态文明建设水平与全面建成小康社会目标相适应。

点评:今年以来,环保相关政策力度已较去年大有改善,4月以来,国务院、财政部、环保部等先后下发相关政策文件,鼓励社会资本参与水污染防治进程。预计后续制度建设突破配套政策有望加快落地,从而助推板块活跃度延续。投资者可以关注两条投资主线:一是水处理领域PPP模式,多家公司积极推进PPP项目建设,包括碧水源300070)、万邦达300055)、蒙草抗旱(300355)等;主线二是互联网与传统环保领域的结合与改造包括雪迪龙002658)等。

○国务院出台文件加快推进生态文明建设

中共中央、国务院日前印发《关于加快推进生态文明建设的意见》。意见提出,到2020年,资源节约型和环境友好型社会建设取得重大进展,主体功能区布局基本形成,经济发展质量和效益显著提高,生态文明主流价值观在全社会得到推行,生态文明建设水平与全面建成小康社会目标相适应。

点评:在十八大报告中首次单篇论述“大力推进生态文明建设”。面对资源约束趋紧、环境污染严重、生态系统退化的严峻形势,必须树立尊重自然、顺应自然、保护自然的生态文明理念,把生态文明建设放在突出地位。生态文明建设也有望成为A股市场重要的投资主题。相关概念股可关注铁汉生态300197)、蒙草抗旱(300355)、亿利能源(600277)、东方园林002310)等。

○生态文明建设政策文件出台 林业资源价值将提升

中共中央、国务院出台《关于加快推进生态文明建设的意见》,要求全面促进资源节约循环高效使用,推动利用方式根本转变;加大自然生态系统和环境保护力度,切实改善生态环境质量。

点评:习总书记曾强调,林业要为建设美丽中国创造更好生态条件。前期出台的国有林场改革相关文件也强调,推动林业发展由木材生产为主转向生态修复和建设为主、由利用森林获取经济利益为主转向提供生态服务为主。在加强生态文明建设的大趋势下,林业资源价值长期看涨。公司方面,丰林集团601996)在两广地区拥有营林造林面积约20万亩;晨鸣纸业000488)拥有林权证的林地200多万亩;福建金森002679)人工用材林占比高,符合国家鼓励采伐从天然林向人工林转变的政策。

○四部委将考核新能源车推广 充电桩建设料加码

科技部、财政部等四部委联合发布《关于开展新能源汽车推广应用城市考核工作的通知》,从15日开始对新能源汽车推广情况进行考查。考查重点是各城市新能源汽车的推广应用数量、充电设施建设等。

点评:国家已经陆续出台多项政策扶持新能源汽车产业发展,2016-2020年的新能源车补贴政策刚出台不久。业内专家表示,此次考查对推广较好的城市将给予更多奖励资金,使其有更大动力推动新能源汽车发展。电动车普及的前提要有完善充电桩网络,机构测算,公路、城市和家庭自用充电桩的市场规模将达到万亿元。公司方面,科士达002518)充电桩产品已在海外销售,国内市场推广工作正在推进;奥特迅002227)拟融资4亿多元投入电动汽车充电设施营销服务网络等项目。

○中钢协拟加快推广钢结构市场应用

自2015年起,新版《绿色建筑评价标准》正式施行。绿色建筑的推广为钢结构市场化应用打开了发展大门。资讯获悉,不仅是下游建筑行业,中国钢铁工业协会也在积极调研,并计划联合相关行业及企业推进钢结构建筑。

◆发改委、住建部要求,“十二五”期间需要完成新建绿色建筑10亿平方米;到2015年末,20%的城镇新建建筑达到绿色建筑标准要求。在此政策背景下,集绿色环保优势为一体的钢结构住宅开始受到各地政府重视,部分地方政府已定下产业化住宅覆盖率的具体时间表,并给予一定补贴,住宅钢结构有望逐步推广。

◆在各项政策助推下,钢结构市场空间将逐步打开。“一带一路”的推进有望开启发展中国家巨大的钢结构应用市场,新型城镇化建设也将推动国内钢结构市场及钢结构住宅的发展。相关上市公司可关注质地相对优良的鸿路钢构002541)、富煌钢构002743)及具备转型预期的光正集团002524)等。

○国际投行看好保险股行业正处最佳时期

近期,多家国际知名投行发布报告,看好中资保险业。花旗报告称,行业处于上升周期、货币宽松政策、A股上涨、政策支持等积极因素下,中资保险股营运指标(资产回报率、投资收益率等)已恢复甚至超过历史水平,并稳步上扬,而行业估值仍较历史平均低约20%。美银美林发表报告,在代理渠道持续增长、良好股市表现之下,估计中资险企的新业务价值、内含价值增长,可支持股价上涨。

点评:受益于投资收益率较高和保费收入增长强劲,保险业一季度实现原保险保费收入8425亿元,同比增长超过20%,预计利润总额为870亿元,同比增长超过140%。在基本面持续向好背景下,养老保险税收递延政策等行业重大利好也有望于年内落地,助推行业持续增长,新华保险601336)、中国太保601601)等值得关注。

【公司动向】

华丽家族600503)获注墨烯控股 拓展机器人飞行器

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