【投资聚焦】

○国务院重申实施股票注册制改革

国务院近期批转了发展改革委《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》,《意见》提到,要实施股票发行注册制改革,探索建立多层次资本市场转板机制。《意见》还指出,要发展服务中小企业的区域性股权市场,开展股权众筹融资试点。推进信贷资产证券化,发展债券市场,提高直接融资比重。制定出台私募投资基金管理暂行条例。修改上市公司股权激励管理办法。开展商品期货期权和股指期权试点,推动场外衍生品市场发展。推动证券法修订和期货法制定工作。

点评:十八届三中全会提出推进股票发行注册制改革,2014年初的新“国九条”提出积极稳妥推进股票发行注册制改革,2014年11月国务院常务会议提出抓紧出台股票发行注册制改革方案。此次《意见》重申实施股票注册制改革,这样的密集表态,也使得市场对注册制的预期越来越强。注册制实施,券商及创投概念股将直接受益,可适当关注。

○医药电商今年有望迎来转折点

在日前举行的第27届中国医药产业发展高峰论坛上,相关部门人士与专家认为,2015年医药各细分行业中,传统制药行业的利润增幅与收入增长将继续下滑,医保控费在经济下行压力下将缩减总额,并将进一步影响药企利润,但互联网变革将为流通企业打开新天地。业内人士透露,网售处方药的正式文件料年内下发,医药流通业前景可期。

◆从2014年5月算起,国家食药监总局制定的《互联网食品药品经营监督管理办法(征求意见稿)》开始公开征求意见,至今已满一年,今年内正式文件出台的概率较大。若网上处方药销售解禁,医药电商有望迎来井喷式发展。2013年处方药市场规模约8000亿元,占整体药品市场的80%以上,绝大部分来自医院渠道。若医药电商获得准入,发展前景非常可观。

上海医药601607)17日晚间公告称,与京东签订《战略合作框架协议》,双方共同增资上海医药旗下云健康电商平台,打造医药电子商务和移动医疗的生态系统。此外,福瑞股份300049)设于京东商城的药品销售平台已经搭建完成。公司总经理林欣表示,只等网售处方药政策解禁,公司主营品种和其代理的40余种药品就可上线销售。

○国企改革文件体系官方首亮相 后续或现重组潮

中国政府网18日发布《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》,提出了8个方面共39项改革重点任务。在“深化企业改革”方面,《意见》首先提到推进国企国资改革。将出台一系列配套文件,制定央企结构调整与重组方案,加快推进国有资本运营公司和投资公司试点。

点评:《意见》的最大亮点在于,国企改革的“1+N”文件体系首次正式亮相。从重点任务的排序来看,国企改革重要性也较以往显著提升,未来或有并购重组潮涌现。中船工业集团旗下的中国船舶600150)最新公告董事长辞职,旗下另一家公司广船国际(600685)将从25日起更名为中船防务。考虑到“南北船”刚在今年3月进行了成立以来的首次一把手互换,机构普遍看好后续资本运作。另一家央企中国建材集团已被国资委列入“四项改革”试点企业,下属A股公司中仅有瑞泰科技002066)今年尚无大动作。

○能源局密集调研新能源产业 光伏产业增长明确

近日能源局密集调研新能源产业。能源局局长努尔·白克力9日赴安徽开展光伏扶贫和新能源开发利用专题调研;10日至11日,赴云南就水电开发问题进行专题调研。他要求各级能源主管部门要制定更有针对性、更加务实、更符合光伏产业发展需求的政策。

点评:新能源是我国战略性新兴产业,得到国家政策大力扶持,良好的产业发展环境有利于龙头企业快速成长。今年光伏装机目标远超市场预期,产业高增长趋势明确。公司方面,阳光电源300274)光伏逆变器国内市占率领先,近期定增融资加码光伏投资;彩虹精化(002256)计划三年完成1GW光伏发电装机目标,目前在建及储备项目超过600MW。

○中国正联合发起500亿美元大湄公河区域投资计划

资讯18日获悉,中国等国家和地区正发起一份区域投资框架。此框架将依托大湄公河流域次区域合作平台,到2020年,投入500亿美元以支持区域国家和地区的交通、能源、城建、教育等相关项目建设。500亿美元中,亚开行出资额为20亿美元,其他资金来自各国政府、商业机构以及通过PPP模式等。

点评:投资计划中多数项目契合我国提出的一带一路战略倡议,去年广西参与大湄公河次区域经济合作的相关规划已经通过专家评审,相关上市公司将受益此轮巨大的投资计划。五洲交通600368)从事广西区域内交通建设开发业务;北部湾港000582)为西南区域第一大港,定增收购大股东港口资产已获证监会通过。

○煤企相继提价 煤价现反弹苗头

近期,部分港口出现低卡低硫煤种库存缺口,神华、中煤、伊泰相继调整销售煤价,低卡煤价格出现上涨苗头。安迅思煤炭分析师邓舜向中国证券报记者表示,随着迎峰度夏的临近,电厂的补库存需求及煤炭运价的提升,叠加煤企严重停产的现状,煤价将现企稳回升态势。

【公司动向】

○实益达(002137)增资数字营销服务商

中国交建601800)并购整合提速

海康威视002415)携手阿里智能开拓智能家居安防市场

广东明珠600382)20亿投土地一级开发 控股股东包定增

嘉凯城000918)拟定增募资39亿加速战略转型

众信旅游002707)拟定增募28亿打造大数据平台