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分级B类基金暴涨你注意到了吗?在A股反弹之际,与股票交易相同的分级B类基金暴涨:昨日沪深股市再度出现大幅上涨行情,多达21只杠杆基金封于涨停板,而今日随着创业板的回勇,市场上的杠杆基金又有20多只涨停。


杠杆B类基金凭借着高杠杆,方便的操作,时间成本的节省,绝对是牛市的“懒人”神器,最近5个交易日,有4只基金涨幅在40%以上,牛市利润最大化怎能离得开杠杆基金。

一 什么是分级基金

1 基金分级

分级基金又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种,分为A份额和B份额。


2 杠杆作用

当母基金的整体净值下跌时,B份额的净值优先下跌;相对应的,当母基金的整体净值上升时,B份额的净值在提供A份额收益后将获得更快的增值。B份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。这就类似于A类份额以某种固定利率借钱给B类份额投资股票,这样B类份额就获得了资金杠杆。在市场上涨的时候,杠杆基金会比市场涨得更快,而在下跌时,也会比市场跌得更快,因而体现出一种助涨助跌的特征。

二 杠杆B基金的优势

1 针对性投资取巧

每个分级基金B都有其对应的标的,那么对于擅长波段操作以及对政策变化相当敏感的投资者,也可以单纯地利用不同的投资标的来获取不错的收益。简单来说,如果投资者看好中小板股票的,可以选中小板B;如果是军事迷或看好未来一段时间国内军工股发展前景的,可以选择军工B;看好资源股的可以选择资源B、商品B。


2 时间成本的节省

投资者如果看好一个板块,而同时缺乏时间挑选个股,那么相应的杠杆B基金能节省你的时间成本,同样在相关板块快速拉升的时候,投资者可选择第一时间买入相应基金,更有效的抓住行情。


三 要注意的几点

1 杠杆倍数大收益多

仅考虑B类份额投资,投资者选择相同标的的分级基金,当然是负债越低越好,杠杆越大越好,以期在市场转好时获得更大效益,但是杠杆的水平会因为净值水平的不同以及市场上折价率的不同而有所不同。


2 流通性大较安全

需要投资者注意的是,有些基金很小的交易量便能将基金打到涨跌停板,有时投资者急需用钱可能会出现卖不出去的情况,因此投资者还应当尽量选择流通量较大的基金。根据我们观察,最好选择发行1亿份以上的分级B基金。


3 折算要小心

在牛市时,母基金净值和杠杆份额的净值均实现大幅上涨,使得B份额的杠杆越来越小,甚至出现“杠杆失灵”的现象。通过向上折算,母基金与A、B份额的净值相等,B份额恢复交易功能,同时也为B份额提供有效的退出机制,从而实现大部分净值收益的变现。1份基金送0.5份的分级B,以及0.5份的A类份额,尽管卖出获得的A类份额,转换成分级B,会损失一定的市值。


四 实用分级B基金推荐


作为结构性分级产品,分级B类基金特有的杠杆效应可以大幅放大市场收益,在市场机会风险快速切换或突发事件触发市场快速上涨的情况下,利用高杠杆的积极份额进行右侧交易,是获取反弹或市场快速上涨的有效手段,且分级B类基金交易跟股票交易相同,操作简单。