大盘大涨82点,再次站上了4900点,5000点又近在眼前。大盘在5月份经历了两次300余点的跌幅,但最终仍强势收复失地。所以还是那句话:牛市不言顶。益盟好股(微信号yimenghaogu)仍是坚定的看多者,建议牛市不要轻易下车。鉴于中国核电上市在即,有望引发核电股热潮,特剖析核电板块,并推荐七只核电好股,供投资者参考。
今天中国核电上市发行,核电板块受到热捧。根据益盟软件统计,核能指数创出了历史新高,呈现出进一步上涨的态势。我们认为,核电板块后续动力仍然充足。继中国核电之后,中国核建即将成为今年 A 股市场第二只核电大盘股。此外,中电投和国核合并也有望成为催化剂。

2011年日本福岛核泄漏事件发生后,我国暂停核电项目审批,核电建设停滞。2015年3月9日,辽宁红沿河核电站二期工程获得国家发改委核准,终结了我国连续四年没有核电新项目获批的局面。
截止 2015 年 1 季度我国核电发电量占比仅为约 2.7%,远低于世界平均10.2%的发展水平。根据国务院办公厅在 2014 年 11 月发布的《能源发展战略行动计划(2014-2020)》规划,到 2020 年,核电装机容量达到 5800万千瓦,在建容量达到 3000 万千瓦以上,对应目前装机规模缺口约为 4000万千瓦,未来 5 年核电建设有望迎来高潮。

从整个核电的产业链来看,主要可以分为五大子板块,分别是核燃料、原料的提供,核配件的制造,核工程建设,核废料处理,核电站的建设运营。各子板块对应的公司如下:


产业链
公司
核相关描述

核燃料提供
金钼股份
两市唯一一家具有铀矿资源的公司

 
升华拜克
中国最大的锆系列产品制造和销售企业

 
东方锆业
全球品种最齐全锆制品专业制造商之一

 
宝钛股份
受让美国西屋公司全套核级锆材生产加工技术

 
西部材料
稀有金属材料钽及钽合金

 
兰太实业
国内唯一核级钠生产企业

 
方大碳素
公司生产的反应堆用核石墨是核反应堆不可缺少的材料 

 
中钢吉炭
国内最大的石墨制品生产企业 

 
攀钢钒钛
核蒸汽发生器传热管等核燃料及材料钒钛资源富集

核设备制造
中核科技
中核集团旗下主要的核电用阀门生产公司

 
沃尔核材
核辐射改性新材料的高新技术企业,专业从事核技术应用电子和电力新产品、新设备的技术研发、制造和销售

 
自仪股份
唯一一家从事核电站仪表及控制系统的公司

 
东方电气
国内唯一已经具备制造百万级核岛和常规岛设备能力的企业

 
上海电气
堆内构件和控制棒驱动机构制造,是核岛中毛利率最高的两个部件,是核电站耗材

 
海陆重工
具有制造核反应堆"心脏"设备堆内构件吊篮筒体能力 

 
太原重工
核岛起重设备和核电铸锻件 

 
盾安环境
核级冷水机组供应商,引入中广核为战略投资者

 
哈空调
核电空冷设备

 
上风高科
核空调设备 

 
特变电工
核电厂变压器 

 
奥特迅
常规直流及不间断电源系统提供商

 
丹甫股份
台海核电借壳上市,主要专注于核电站一回路主管道产品的技术研发

 
湘电股份
核级泵

 
中科英华
核能热缩材料 

 
威尔泰
核级压力变送器

 
南风股份
核岛 HVAC 系统设备

 
中国一重
核反应堆压力容器主供应商

核废料处理
中电远达
中低放核废处理

 
中核钛白
核废料处理

核电站运营
上海电力
中电投与国核合并再造“上海神电”效益

 
中广核电力
ACPR1000 三代核电技术,具有核电控股资质的三家公司之一 

 
申能股份
持股秦山核电二期、三期

 
浙能电力
参股秦山、三门核电站

 
华能股份
集团持股山东石岛湾、海南昌江、山东海阳项目

 
长江电力
三峡集团核电运营平台,参股桃花江核电

 
皖能电力
参股芜湖核电公司和吉阳核电项目 

 
大唐发电
增资大唐核电

 
赣能股份
参股中电投江西彭泽核电项目(后搁臵)

 
湖北能源
与中广核合作,持股湖北核电、咸宁核电 
资料来源:海通证券研究所

我们精选了其中七只核电好股,供投资者参考。

申能股份600642
公司是上海市能源龙头企业,持有秦山核电二期、三期股份。公司未来有可能成为上海国资改革试点公司,中长期还有集团公司燃气资产注入预期。
中核钛白002145
公司前身是中核四四所属的二级独立核算生产单位钛白分厂,中核四四隶属于中国核工业集团公司,是我国最大的核生产、科研基地,属特大型核工业联合企业。
哈空调600202
公司生产核电空调,是国内最大电站空冷器,电站空气处理机组生产和出口基地,生产规模和效益居行业领先地位。公司是国内空冷、空调制造行业中唯一具有为电站,冶金等行业提供空冷器和空调器整机配套能力企业。
威尔泰002058
公司的压力变送器成为国内较早进入核电领域的高端智能产品,并且通过电磁流量计、压力变送器等传统业务进入解决方案领域。
上风高科 (000967.SZ)
主要从事各类风机及配件、电磁线产品的研制及开发。近日,公司已经被确定为中国核电工程有限公司福建福清核电厂项目5、6号机组核岛空调机组设备的中标方。
南风股份 (300004)
公司核级通风系统业务、核一级控制棒驱动部件业务市占率分别为70%、近100%,资产优质,其将显着受益于核电重启与出口。
东方锆业 (002167.SZ)
公司的主营为锆及锆系列制品的研发、生产和经营。公司募资8.2亿元,其中5.2亿元投向年产1000吨核级海绵锆项目,预计实现年销售收入4.36亿元,利润总额1.08亿元。