【投资聚焦】

○我国积极推动全球气候谈判 节能减排政策有望加码

12日,国务院总理李克强主持召开国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议,研究提交《联合国气候变化框架公约》缔约方会议的中国国家自主贡献文件,并作重要讲话。李克强指出,中国将按照2030年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰的目标,继续积极主动加大节能减排力度,大幅降低单位国内生产总值二氧化碳排放量,进一步提高非化石能源占一次能源消费比重和森林蓄积量。

点评:节能减排和应对气候变化是今年政府工作报告的重要内容,正迎来政策密集扶持期。公司方面,天壕节能(300332)主营合同能源管理和余热发电工程业务,公司建立的PPP+P2P模式,将有效扩大旗下业务拓展;中原环保000544)主营污水处理,目前正在定增收购集团污水处理资产,加码环保处理投资。此外,光伏、风能、核电产业链也长期受益于能源结构调整。

江苏银行上市在即 参股公司将享受股权增值

12日晚间,证监会网站更新了江苏银行IPO招股说明书的预先披露稿。江苏银行拟发行不超过25.975亿股,去年每股收益0.84元,每股净资产5.4元。

点评:从中国核电国泰君安的先例看,二者从更新预披露材料到正式申购的间隔时间仅一个月左右,预计江苏银行也有望快速发行。此类大盘新股往往会对二级市场上的“影子股”带来积极影响:参股国泰君安深圳能源大众交通近期持续上涨;与中国核电具有相似业务的浙能电力也曾连续涨停。统计显示,华西股份000936)、黑牡丹600510)、宏图高科600122)、江苏吴中600200)分别持有江苏银行2.49亿股、1.1亿股、1亿股、0.52亿股。

○媒体聚焦机器人产业 行业十三五规划有望年内完成

13日央视新闻联播头条报道机器人产业发展,指出到2017年我国工业机器人数量将超过世界其他国家,在人力成本上升等因素推动下,国内机器人市场将迎来巨大需求。另据工信部副部长近日表示,机器人产业十三五规划计划今年10月底完成。

点评:机器人作为中国制造2025的十大重点工程之一,已受到各地方政府大力推进。据机构测算,至2020年,国内机器人主体及系统产值将达到1000亿元。公司方面,大族激光002008)最新公告拟定增募资52亿元,投向机器人自动化装备等项目;佳士科技300193)旗下成都佳士已在焊接机器人领域取得实质性进展,所研制机器人样机已经小批量投产并应用于客户生产现场;亚威股份002559)与全球机器人龙头库卡合作,进军多关节机器人制造领域,目前已进行批量生产。

中国卫星导航与多国签署推广合作协议

“亚太位置服务与智慧城市产业技术创新战略联盟”在近日召开的第三届南博会上与来自老挝、缅甸、印尼、孟加拉、斯里兰卡、马尔代夫等多个国家的高校、企业签署推广合作协议。这意味着作为继美、俄之后的世界上第三个拥有自主卫星导航系统的中国,将自行研制的“北斗星卫星导航系统”服务“一带一路”的步伐迈向了南亚、东南亚国家。

点评:目前,中国北斗产业已初步形成完整产业链条。政策的扶持和订单的加速落地,以及信息安全加快去IOE进程,北斗行业将迎来业绩释放期。权威预计,我国卫星导航与位置服务产业2015年产值将达2000亿元规模,年均复合增长率为38%,2020年产值按照14.87%的复合增长率,或突破4000亿元。未来两年北斗相关产业将进入高速成长期。上市公司中,华力创通300045)多模导航型基带芯片,完善了北斗卫星导航民用产品线,大幅降低了北斗卫星导航定位产品在各类行业市场的技术门槛和应用成本。海格通信002465)是我国军用无线通信、导航装备最大的整机供应商,是行业内第一家通过军方装备承制单位资格审核的通信整机厂家。

○券商创新大会召开在即 布局价值洼地

中国证券业协会向券商下发的《证券业协会2015年工作要点》中明确提及加大创新支持力度,推进行业创新发展,以“互联网与证券行业创新”为主题,召开行业创新大会,拟完成时间为2015年6月30日前。

◆随着移动互联的高速发展和互联网金融创新的深入,券商逐步推出非现场开户、APP信息推送等新型业务。本次券商创新大会正是基于互联网+的大背景,包括券商向互联网金融转型之后的发展方向和目标,以及如何通过制度的重建、技术的创新、管制的放松来实现更好的在线服务。预期届时可能会推很多政策。

◆2015年前5月券商业绩已超2014年全年。23家上市券商5月份实现营业收入和净利润分别为381.89亿元和186.43亿元,分别同比增长585.60%和784.69%。在业绩表现靓丽的同时,自2015年年初以来,券商板块滞涨,严重跑输大盘。而从估值来看,行业目前平均估值30倍左右,大券商估值更是不足20倍。估值水平与上一轮牛市相比仍有空间,是目前市场难得的估值相对较低的品种之一。稳健投资者可关注中信证券600030)、海通证券600837)等大券商,激进的投资者可关注投资券商股的分级基金B份额,如证券B(150172)、券商B(150201)等。

【公司动向】

大族激光002008)拟定增募资加码工业机器人等业务

瑞丰光电300241)并购玲涛光电 延伸产业链

金鹰股份600232)16亿转型新能源汽车行业

○明家科技(300242)推组合并购强化移动营销

东方金钰600086)募资逾80亿 拓展珠宝金融产业链

网宿科技300017)定增36亿加码云项目 嵌入员工持股计划

银河电子002519)23.6亿投向新能源车充电设备

海印股份000861)预披露中期高送转 拟10送9转1派1元