【今日导读】

>贵州国资改革加速推进 仅剩两公司未提出方案

>集成电路大基金再出手 后续产业整合预期不断

>智云股份收购鑫三力 方正电机收新能源车资产

>恒天天鹅定增加码军工 新宙邦股价低于定增价

【上证聚焦】

○贵州国资改革加速推进 仅剩两公司未提出方案

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国资委主任张毅近日出席2015中央企业助推贵州经济发展座谈会暨签约仪式,并会见贵州省委书记等当地领导。贵州国资委网站刊文指出,国资下属企业在稳定的前提下要积极推进改革,不要等待观望,加快并购重组步伐,积极引进战略投资者。

点评:根据贵州国资改革思路,经营相对困难的企业将通过转让等方式推进重组,不具备竞争优势的企业将实现国有资本有序退出。当地国资原本下属7家上市公司,除了贵州茅台,另6家的盈利和市值水平都偏低。目前振华重工久联发展赤天化的控股权已先后转让给实力央企或民企,股价均在易主后成倍上涨。盘江股份也正在筹划重大事项停牌。仅剩余黔轮胎A000589)、贵绳股份600992)尚未明确改革方案,并且两公司均处在竞争性行业,未来有望以引进战投、重组等方式实施整合。

【上证精选】

○李克强15日考察中国核电工程有限公司和工信部,要求以改革创新打造中国制造新优势。

○汪洋15日出席全国食品安全宣传周活动,强调加强法治建设构建食品安全长效机制。

○国务院办公厅15日发文促进社会办医加快发展,提出了进一步放宽准入等细化措施。

○5月全社会用电量同比增速1.6%较4月继续回升,其中第三产业用电量增速达9.8%。

○中国首个互联网医学联盟近日成立,业界看好线上问诊、医药电商、预约挂号等O2O模式。

【产业情报】

○集成电路大基金再度出手 产业整合预期不断

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三安光电600703)最新公告,股东三安集团拟将所持公司9.07%股权,以每股22.3元,转让给国家集成电路产业投资基金(大基金),停牌前报收30.08元。未来公司将以III—V族化合物半导体为重点,发展集成电路业务。

点评:目前大基金已经投资了紫光集团、中芯国际、长电科技、中微半导体、艾派克、格科微等产业龙头和特色芯片公司,下一步投资目标或落在IC设计、封测、设备和材料领域。上市公司中,同方国芯(002049)为集成电路设计专业企业,核心业务包括智能卡芯片设计和特种集成电路;华微电子600360)主要生产功率半导体器件及IC,应用于消费电子、计算机、汽车电子与工业控制等领域。

○卫计委公布MERS诊疗方案 多家上市公司产品入围

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卫计委日前发布了《中东呼吸综合征(MERS)医院感染预防与控制技术指南(2015年版)》以及《中东呼吸综合征病例诊疗方案(2015年版)》,多家上市公司的主打产品入围。此外,中国工程院院士钟南山在接受媒体采访时表示,复旦大学基础医学院的研究团队与美国国立卫生院合作,已联合开发出一种针对MERS冠状病毒的超强活性全人源中和抗体M336,动物实验非常有效,希望能尽快进行临床试验。

点评:在卫计委的指南中,中医中药治疗占据了较大篇幅。其中热毒宁注射液为康缘药业600557)主导产品;上海凯宝300039)、以岭药业002603)最新公告,其产品痰热清注射液、连花清瘟颗粒(胶囊)分别被列入卫计委诊疗方案。

○农业部力推奶业一体化经营 行业集中度有望提升

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农业部部长韩长赋15日表示,各地要大力推进奶业一体化经营,培育奶业新型经营主体,健全乳品企业与奶农的利益联结机制,不断提高奶业组织化程度。韩长赋还指出,奶业持续稳定发展,关系婴幼儿健康成长,关系全民族体质提升,甚至关系到国家形象,振兴中国奶业责任重大。

点评:根据去年6月出台的乳业重组方案,到2015年12月,要力争形成10家左右年销售收入超过20亿元的大型婴幼儿配方乳粉企业集团,前10家国产品牌企业的行业集中度达到65%,行业龙头如伊利股份600887)等有望受益。贝因美002570)获行业巨头恒天然战略入股,双方在牧场、奶源方面有合作。

【公告解读】

智云股份8.3亿收购鑫三力 涉3C智能制造

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智云股份300097)拟以定增加付现方式,作价8.3亿元,收购鑫三力100%股权。同时向实控人谭永良、第一期员工持股计划等配套募资4亿元。在国内平板显示模组设备领域,鑫三力是少数几家具备全自动模组设备研制能力的公司之一。2015-2017年承诺扣非净利分别不低于6000万元、8000万元和1亿元。上市公司2014年净利润仅2249万元。

方正电机收购新能源汽车领域两公司

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方正电机002196)拟收购上海海能100%股权和德沃仕100%股权,交易价格合计为13.45亿元。其中,现金对价6.13亿元,剩余7.32亿元将以15.39元每股定增4756万股募集。同时,公司拟以16.41元每股,向实控人张敏和公司董事翁伟文等定增3839万股,配套募资6.3亿元。收购完成后,方正电机将加快向节能与新能源汽车核心零部件供应商转型,完善公司的新能源汽车驱动系统产品结构。

○恒天天鹅拟定增募资23亿元加码军事通信

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恒天天鹅(000687)拟以9.50元每股向包括大股东子公司前海华讯方舟在内的特定投资者定增2.42亿股,募资23亿元,用于新型超宽带相控阵天线研发及产业化项目,全彩、通透型头载显示设备研发及产业化项目,电磁信息系列产品产业化建设项目,电磁信息研发平台及补充流动资金等。

公司前次重组完成后,主业变为军事通信及配套业务。本次定增旨在快速做大做强军事通信及配套业务。在定增对象中,不乏拥有上海国资、财政部、国资委背景的投资机构。上述项目都建成后,预计新增年净利润合计为4.09亿元。上市公司2014年净利润1439万元。

新宙邦完成重组定增募资 股价低于定增价

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新宙邦300037)完成以50.38元每股定增募资1.71亿元用于支付重组现金对价,认购对象为财通基金管理有限公司认购337万股,上银瑞金资本管理有限公司认购1.99万股。新宙邦本次重组为“定增+现金”收购精细氟化工企业海斯福100%股权;同时,拟定增配套募资1.71亿元。新宙邦停牌前股价收于50.20元。

海利得募资6.5亿元投智能试验工厂

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海利得002206)拟以16.65元每股的底价,定增3903万股,募集6.5亿元,用于智能试验工厂项目、年产4万吨车用差别化涤纶工业丝技改项目和补充流动资金。公司表示,未来将围绕汽车安全、广告材料以及新材料三大领域整合资源,构建智能工厂,提高整体经营状况和业绩水平。

六国化工安纳达复牌 安徽铜化集团混改提速

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六国化工600470)和安纳达002136)公告,铜陵市政府授权两公司的实际控制人华盛化工,将控股股东铜化集团部分子公司股权剥离,与华盛化工名下所属关联资产进行优化重组,设立瑞达集团。战略投资者浙江国贸东方投资以公平价格分别购买或增资整合后的铜化集团和瑞达集团各35%至40%的股权。两集团实际控制人仍为华盛化工。

点评:此次整合标志着铜陵市属国企改革正式拉开大幕。六国化工安纳达作为集团旗下的资本平台,有望在混改中发挥重要作用。

【资金观潮】

中通客车获四机构买入 国资改革前景受关注

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15日龙虎榜显示,四家机构合计买入中通客车000957)1.33亿元,占全天成交额23%。公司实际控制人为山东省国资委。

点评:据上证报资讯了解,山东省国企改革已进入全面深化的新阶段,组建了国资投资运营公司,意在理顺上市公司与国有股东关系,国资系统的股权激励方案也将加速推出。中通客车拟通过定增提高国资控股比例,机构看好后续其改革动作。