【投资聚焦】

○利率存款准备率罕见双降 有助于股市企稳

央行宣布,从28日起,将一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点,并定向降准0.5个百分点,鼓励金融机构信贷支持三农和小微企业。央行研究局局长陆磊称,数量型工具与价格型工具同步运用,体现了对宏观经济运行和金融稳定的充分权衡。

点评:这是6年多以来的首次利率与存准率双降。降息能直接减少企业利息支出,据测算此次定向降准可释放基础货币逾1200亿元,乘数效应下放出总资金量6000至7000亿元。目前改革红利释放、流动性总体充裕、居民增配权益类资产的基本格局未变,两率双降在股市急跌后出台,有助于稳定市场情绪。但此前由加杠杆带来的普涨行情难以重现,结构分化格局日渐清晰。投资主题方面,第二批央企改革试点、一带一路产能合作、半年报预增、员工持股等受到机构关注。

○民营银行获监管层认可 试点范围有望扩容

国新办26日下午举办新闻发布会,银监会主席尚福林介绍鼓励民间资本进入银行业等方面情况。他表示,从即日起,银监会将正式依法对合格的民间资本发起设立民营银行的申请进行受理。

点评:国务院办公厅近日转发促进民营银行发展的指导意见,积极鼓励符合条件的民营企业,依法发起设立民营银行。业内预计,民营银行试点范围将迎来扩容机遇。数据显示,目前已有多家上市公司筹建第二批民营银行,永清环保300187)、汉森制药002412)参与筹建湖南三湘民营银行,拟分别持有14%、15%股权;金发科技600143)拟出资15亿元,持有花城银行30%股权。

○谷歌新款无人驾驶产品路测 汽车智能化浪潮势不可挡

据外媒报道,谷歌日前表示,其已经开始在加州山景城的公路上对新款无人驾驶汽车原型产品展开测试。该产品车速限制在25英里每小时,与此前的雷克萨斯车型使用了相同自动驾驶软件。谷歌的Lexus RX450h SUV无人驾驶汽车已经运行了多年,行驶里程超过了100万英里。

点评:在谷歌的示范效应下,国内汽车智能化浪潮亦势不可挡。阿里已携手上汽,拟在互联网汽车领域开展合作,百度则称将在下半年推出无人驾驶汽车。麦肯锡预测,到2025年无人驾驶汽车可以产生2000亿至1.9万亿美元的产值。上市公司中,金固股份002488)5月宣布投资车辆智能驾驶方案提供商苏州智华,获得20%股权。公司近期还推出了面向实际控制人的定增预案,目前股价已跌破发行价。亚太股份002284)今年来先后投资前向启创、钛马信息,加码无人驾驶。

○光伏相关行业投资回暖 扶持政策陆续出台

工信部网站日前公布2015年1-5月电子信息产业固定资产投资情况,其中提到,光伏相关行业投资回升,同比增长62.8%,比1-4月高0.8个百分比,比去年同期提高66.6个百分点。

点评:工信部与国家能源局、国家认监委联合印发《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》,力挺光伏产业发展。在前期国家政策大力支持下,地方光伏支持政策陆续公布。今年可在生能源附加有望继续上调,可在生能源配额制也有望推出。能源互联网下,光伏作为可以灵活配臵的接入能源,前景看好。今年国内电站安装量有望大幅增长,电站类光伏公司的业绩弹性很大。林洋电子(601222)定增计划获证监会核准,募资18亿投向两光伏电站项目。同时,公司多地进行光伏项目建设,并与华为开展战略合作。公司股价近期调整充分,业绩优良,估值偏低,可中长线关注。

○财政部抛减税红包鼓励风力发电

据财政部网站消息,为鼓励利用风力发电,促进相关产业健康发展,自2015年7月1日起,对纳税人销售自产的利用风力生产的电力产品,实行增值税即征即退50%的政策。

点评:从政府工作报告以来,风电行业迎来了国务院发文、新电改方案、能源局特急文件等一系列支持政策。国家对风电行业一直持鼓励态度,希望发展的步子能够迈得再大一点,今年风电市场将迎来新一轮装机热潮,风电行业需求仍将继续保持快速增长,行业整体景气度持续提升,后续仍有可再生能源配额制等重要政策出台。A股市场上,建议关注金风科技(002202)、泰胜风能(300129)、金雷风电(300443)等。

【公司动向】

初灵信息300250)等多家公司获增持

长城影视002071)控股浙江中影

视觉中国000681)收购亿讯集团73%股权

万安科技002590)布局电动车无线充电领域

恒康医疗002219)半年报拟10股转增15股