7月9日开盘大盘一路走高,多股票涨停,受此影响,基金市场,特别是分级基基金份额B表现较好,红了一片,此时投资者或看着手痒,但投资者需注意的是:不要买已确定下折的13只分级B!因为在折算基准日,不论指数涨跌,分级B都会按照当天净值进行向下折算。所以今天千万要注意下折风险,否则一天或亏40%以上!


已确定下折的分级B有13只,包括可转债B(150165)、军工B级(150187)、传媒业B(150234)、有色800B(150151)、生物药B(150272)、地产B(150193)、生物B(150258)、带路B(150274)、一带一B(150276)、环保B(150185)、煤炭B(150252)、有色B(150197)、改革B(150296)。


鹏华基金7月9日公告鹏华一带一路分级B将下折,截至2015年7月8日,带路B份额的基金份额参考净值为0.235元,触发0.250元向下不定期折算阀值。鹏华一带一路分级将以2015年7月9日为基准日办理不定期份额折算业务。


简单来说,假设你买了10000元带路B,昨天收盘后净值为0.2350,你剩2350元,昨天遇到下折阀值,需要下折,今天市场涨了你要以0.473卖了,你剩下4730元,你若不卖,下折后按今天估值你剩3240元,比照你今天不卖掉又亏1490元。你今天按市价0.473元买了10000份的合计4730,下折后,你剩3240元,直接亏1490元。


请注意是按照净值折算!目前大多分级B都处于溢价交易状态,价格远远超过净值,尤其是下折前的分级B溢价率非常高。


截至2015年7月8日,带路B收盘价为0.448元,溢价率高达90.64%。不定期份额折算后,带路B杠杆倍数将大幅降低,恢复到初始杠杆水平,带路B的溢价率可能大幅降低。投资者如果在折算基准日(2015年7月9日)当天盲目投资,可能遭受重大损失,敬请投资者注意投资风险。


下折小知识普及:


1、什么是向下折算?


当分级基金B份额净值低于0.250元时,将触发分级基金向下不定期折算阀值,其目的是保护分级A的本金及约定收益。同时,折算后,B份额会恢复2倍杠杆(通常,B份额的杠杆会随着B份额净值下跌而增大),这将减小行情下行有可能给分级B份额持有人带来的加速风险。


2、向下折算对基金持有人有什么影响?


带路B份额持有人:份额折算前后带路B份额所对应的基金资产净值不变。向下不定期折算之后新能B的杠杆会降低,可以有效的规避后市进一步下跌的风险。


带路A份额持有人:份额折算后将持有带路A份额与新增场内带路份额,且所对应的基金资产净值不变。


鹏华一带一路份额持有人:折算前后所持有的鹏华一带一路份额的资产净值不变。场外鹏华一带一路份额持有人份额折算后获得场外鹏华一带一路份额,场内带路份额持有人份额折算后获得场内带路份额。