方框一,绝望区,市场里的普通参与者基本上彻底绝望,不相信明天太阳还会升起。黎明前最黑暗的时刻。

方框二,解套期,之前深套多年的股民大多在这个位置彻底解套,解套之后,很多人出于对之前深套的恐惧选择离场,市场主力在这一区域洗盘吃货,同时第一波跟风盘也杀了进来。风格转换从小盘股低价股向概念股转换。

方框三,回吐期(一),大幅拉升后,最早一批杀进来的获利盘看到市场有明显波动,大多获利回吐。市场主力借机从概念股向成长股切换。

方框四,回吐期(二),再次拉升之后,持股的担心在这里见顶,选择离场。持币的看见有调整,盼着创新高,蜂拥而入。市场主力在这里由成长股切换风格到大盘蓝筹股。

方框五,疯狂期,少数警醒者离场,大多数已经眼红到不顾一起的的冲进了(甚至包括前俩次回吐期已经离场的人,禁不住诱惑又回来了)市场主力在全民狂欢中欢乐出货。

方框六,抄底期,一些胆大的老股民会认为这样的跌幅之后,市场将开始有好转,进场抄底。(这个地方坑死的人最多,高位暴跌还有很多人会夺命出逃,但是为抄底而来的最喜欢硬抗,天才如杰西.利弗莫尔就是死在这种情况之下。)

方框七,崩溃期。被套的,抄底的都崩溃了。下一轮回的开始。