今天暴跌8.48%,不得不说现在自己的内心被这轮牛熊市锻炼的已经十分强大了,看到8年来最大的单日跌幅,已经没有啥感觉。下午快收盘的时候,跟同事在饮水间吃冰激凌。同事说今天又跌了,我点点头,同事投来怜悯的眼光,我假装没注意,多拿了一根自己喜欢吃的蓝莓味。然后打开手机,看了看川投能源已经跌停,就买了一点,准备看看明天有没有反弹,有反弹就卖掉,降低一点持仓成本。

傍晚的时候老婆问我明天要不要买点H股ETF,我说可以啊,有最近不用的钱可以买点,H股ETF的估值已经降到8.14,离过去十几年的最低点6.8PE并不太远,可以说已经是底部。而且前段时间AH股溢价指数飙到150,H股etf远比对标的上证50耐跌,虽然上证50估值也不高。

香港股市的历史比A股长很多,87年股灾的时候,香港曾经两天暴跌40%,几乎99%的融资客爆仓。当时香港一片末日的景象,每天都有几十人自杀。现在谁还记得当时的场景呢?恒生指数依然不急不躁的慢慢向上走着。对香港过去40多年的股票历史进行回测,在10PE以下投资恒生指数,持有9年以上,有大概率可以获得6倍以上的收益。买的越低,收益率越高。

我持有的银行股也出现了暴跌,浦发甚至已经破净,但从14年初以来仍有156%的收益。又破净了还有156%的收益,银行股还是挺奇妙的。从5月份以来,银行股基本没有加过仓,一直是在搬砖。我介绍过我的银行股轮动模型,过去一段时间一直在把高估的向低估的搬砖。像兴业银行,从年初到现在搬过2次,兴业到招商,再从招商搬回兴业。一来一去兴业多了40%的股份。作为长期持有者,没多花一分钱就增加了40%的股份,还是非常不错的。前提是搬砖的几个银行都是自己看好的银行,这样即使搬丢了也可以拿着。银行股还处于低估阶段,不求市值收益,但求增加股份数。

除此之外就没有啥别的操作了。作为长线投资者,我更关注买入的价格和内在价值的关系,而不太在意短期的涨跌,也不会去预测未来的走势。6月份的崩盘我是重仓死扛,今天的暴跌我也是重仓死扛。

耐心是投资者最好的美德

我说过卖出的标准有三种:

  1. 基本面恶化

  2. 过于高估

  3. 发现更好的标的

    今天跌了8.48%,会让银行股的业绩变坏么?会让红利ETF和H股ETF过于高估么?今天我发现了更好的标的么?如果答案是否定的,那我为何要卖掉手里的股票?为何要否定不久前的自己?

    台上一分钟,台下十年功。

无论买入还是卖出,并不是等到市场暴涨或是暴跌之后才去考虑的。这些是我们在投资之前就需要认真想好的。如果没有想好这些,那就不应该介入股市。一次暴跌就让你开始怀疑自己的判断,只能说对基本面的认识不足以让你自信。认真思考一下自己的策略还有什么不足之处,是不是足够坚挺?