投机的第一课永远都应该是风险教育(下)

人性的弱点是阻碍投机成功的最大因素。人性的弱点还有其他一些表现:

1、缺乏耐心。判断对方向,但是不能等到关键点,过早下注。一旦出现反向波动就很危险。如果不卖,不知道跌势何时是个尽头,如果止损卖出,就会导致看对亏钱。

2、急功近利,常年满仓。这是我最不能理解的一个地方,为什么一年365天都是满仓,随便想想也能知道,并不是任何时候都适合持股的。因此,只能说这是人性的弱点,人性的贪婪把这些人的智商拉下来了。

3、赌性重,单票盲目重仓。这主要会带来两个风险,一是可能会遭遇连续跌停的黑天鹅。重庆啤酒昌九生化的教训很多朋友可能都知道,别看这是小概率事件,夜路走多了总会遇到鬼。就算不是连续跌停,真大跌两天很多人也舍不得卖,后面一路阴跌也受不了,2008年很多人就是这样挂掉的。二是这种方式很容易让你太快失去本金,你的交易方法是对的,但是可能一上来遭遇几次不利的交易(这很正常,交易本身没有100%的事情),你的本金被快速消耗,20万亏到10万只需要亏50%,但是10万要涨回20万就得翻倍。

4、不合理的预期。很多朋友觉得每年稳定盈利20%太少(实际这个收益已经很好了,秒杀所有理财产品的收益),恨不得每年都翻倍,但是他们不知道,巴菲特每年24%就已经和世界首富身家差不多了。如果每年能翻1倍,那么8年翻500倍,10年就能翻1000倍,也就是说10万入场10年后就变成1024万了,这科学吗?

有些朋友可能会说,我不贪,每月5%就行了,看起来好像要求很低,有时运气好一周就能赚10%,平均每个月赚5%似乎没有问题。我当然知道行情好的时候一个月20-30%不难,可是,没行情的时候经常会两三个月不能赚钱甚至亏钱(去年3月到5月我就没赚钱,还利润回吐了5%,已经算好的了,很多人亏了20%-30%)。这个要求还是太高了。因此,一定要降低预期,预期高了,你就会常年满仓、单票重仓、高频交易,不肯认错。

上面我说的这些,都会妨碍我们在股市赚钱,都会很容易让我们赔钱。一定要首先认识到,一旦进入股市,风险就无处不在,来市场的人都不是善男信女,他们都盯着你口袋里的钱。只有首先认识到股市赚钱很难,存在一种敬畏的心理和时刻保持警惕的心态,才能做好交易。

我最怕自我感觉太好和轻飘飘的人了。有些大神,在微博上发帖,说转发到多少数量推荐一个牛股,3个月可以涨50%。其实这事他自己都不相信,如果他真相信,他绝对没空让你转发微博,会花一个月时间去用各种方式,抵押房产、股票配资(现在配资非常方便,最高可以1:10)、借高利贷去买这个股票,一定的。他凑500万,一次性可以赚250万怎么可能不去赚,看得见肯定能赚的钱,有人会不赚???不赚他就是250,把他直接拉黑就是。

零零碎碎说了这些,主要是让大家感受一下,为什么职业选手都觉得炒股赚钱是很难的事情,为什么看起来这么简单的游戏,最后却逃不脱1赚2平7赔的规律。

这些看起来都是大道理都是没有用的心灵鸡汤,其实却非常重要,因为这些内容决定了你如何正确认识市场,从而去寻求正确的应对策略,这才是炒股最需要理解的根本。有些人不理解这个交易的“道”,穷尽毕生精力去追求技术分析这种末端的“术”,眼界和格局注定一辈子难以入门。

而且这些内容很容易引出一个重要的命题:既然股市是一个充满风险的地方,那么交易的第一要务就是首先最大限度保住自己的本金。接下来我们对投机需要深入思考的,就是如何保住本金。

 

附:

投机的第一课永远都应该是风险教育(上)

作为一个严肃的交易者,对于投机,需要思考的第一个问题不得不是风险控制,因为你首先必须在这个市场活下来,才有资格谈其他的。

大家都知道,牛市中很多人都会赚钱,甚至毫无经验的人也能赚大钱,但是最终能够把钱从市场带走的却没有几个。为什么?这是由股市的根本属性和人性天生的弱点决定的:股市赚钱其实很难很难!

一、从股市的设计来看,它是一个零和,甚至是负和游戏。

股市本身不产出任何利润,只会抽取股民的财富(佣金和印花税)。所以炒股要赚钱,全靠新来的资金推动,是一个击鼓传花的游戏。如果说旅游,是从自己呆腻的地方到别人呆腻的地方去,那么炒股,就是从自己出货让别人接棒的地方到别人出货自己接棒的地方去。一波行情结束后必有人买单,买单是需要钱的,可能就是我们的钱。

很多人过于自信,总以为自己是能逃顶的那个。可惜事实证明,大多数人都会是买单的那个。

二、从投机的角度来看,炒股具有亏起来快赚起来慢的风险。

一个股票从10元涨到20元,第一个涨停板只涨1元,20元跌到10元,第一个跌停板会跌2元。涨起来总是先慢后快,跌起来总是先快后慢。涨,越到后面越快,你提前走,牛市赚不够到时候没有足够的资金供熊市亏;你舍不得走,存在高位站岗的风险。

另外,一个股票20元跌到10元只需要跌50%,10元涨到20元要涨100%。所以一旦亏了大钱,翻身就很难。等你在一波行情赚到100%,刚好回本,行情说不定就已经要结束了,接下来又会很快被套牢,陷入套牢解套再套牢的循环。

三、炒股具有业余选手和专业选手一起战斗的风险。

无论是踢球也好,下棋也好,专业选手都是和专业选手对抗,业余选手都和业余选手对抗,但是炒股不一样,新手老手、专业业余大家在一个盘子里博弈。

一些职业的股民,每天研究8-12个小时,另外还有大量专业的机构和团队在市场活动,而业余的利用下班时间每天研究2-3个小时已经算是比较勤奋的了,你说精力投入差别这么大,谁的胜算大?
    也就是说,只要我们一进入股市,就处在了对自己不利的境地,这也导致炒股赚钱很难很难。

四、导致炒股容易亏钱还有个原因,就是错误的方法也能赚钱,甚至在一段时间里持续让你赚大钱,从而养成错误的思维习惯和交易方式。

因为在牛市,很多错误都能被掩盖和原谅,而一旦到了熊市,这些错误就会被不断放大,最终到了牛市末期,很多朋友就要为自己的错误埋单,原来不管赚的多少都是浮云,纸上富贵一场。  

验证一个交易方法是否真的适用需要太多时间,理论上要经历一轮牛熊(8-10年)到两轮牛熊(15年)以上,很多经验才靠谱(有些聪明人可能时间短一点)。可以想想,这是多么漫长和不容易的一个过程。

五、投机游戏是逆人性的,人性的弱点是交易最大的风险。

人的心态总是想尽量保住胜果,涨一点生怕失去,无数个声音在喊卖卖卖,盈利时总走得太早;人的心态总是不愿意认输,感觉自己没能力。因此亏损时总不愿认输,心存侥幸,套牢后总走得太迟,一割肉就开始涨,仿佛就差你这几股。套牢以后,会丧失太多的机会成本。

人性的弱点还有其他一些表现,下次再贴。